Trading sur l’or

Par Jean Christophe Bataille

Comme nous l’avons vu durant ce mois de décembre, l’or n’a pas pu sortir durablement de son canal long terme et le support à 1200 pourtant maintenu plusieurs jours a fini par être refranchi à la baisse à l’occasion des bons chiffres du chômage américain. La nouvelle résistance se situe désormais autour de 1220, niveau correspondant à son dernier pic de hausse.

L’or devrait donc continuer à évoluer entre 970 et 1220 tout en étant largement influencé par l’évolution du dollar.

Gold-index-20110.JPG

On peut attendre un retour sur la borne basse autour de 970 ou un nouveau franchissement durable de la borne haute à 1220 pour acheter. On pourra également tenter de vendre au préalable la résistance à 1220 si l’on pense que l’or n’est pas mûr pour partir en bulle. Cela pourrait bien être le cas car les risques d’inflation et les peurs systémiques ne sont pas en ce moment dans les esprits, le gros des investisseurs nourrissant plutôt un optimisme béat. Les banques centrales ont en tout cas bien calmé leur jeu et semblent limiter leurs ambitions à l’achat.

Le Gold Index est toutefois en position de survente comme le montre son RSI au plus bas. L’or semble buter sur une borne médiane de son canal à 1095 qui correspond à un ancien sommet de février 2008. Le MACD s’apprête à remonter en direction de sa ligne de signal.

Les plus joueurs pourront donc tenter un turbocall 2731Z sur en direction de 1200 avec un stop impératif à 1068 et sortie de trade en cas de rally haussier du dollar.

Eviter 3277Z dont la seuil de désactivation est trop proche et l’effet de levier trop fort.
Comme d’habitude, n’investir qu’une très faible partie de ses avoirs dans ce type d’opération.

Bon trade à tous !

24 réflexions au sujet de « Trading sur l’or »

  1. Bonjour,

    Coincidence, car je me prépare aussi dans un futur proche a envisager l’achat du 2731Z / 2729Z par contre le renforcement du dollar pourrait être l’embuche comme évoqué dans l’article.

    Le soutien jusqu’en octobre 2010 de l’économie US par la FED est-il une bonne raison pour un nouveau cycle d’affaiblissement du dollar? … ou alors y aura-t-il éclatement de la bulle actuelle
    avant … en quel cas renforcement du dollar.
    Clair que la configuration technique commence à sentir bon.

    Une note toutefois en rapport avec les monnaies:
    Si l’or était coté en YEN, je n’hésiterai pas à prendre un call,
    par contre en CHF, je m’abstiendrai.

    Note hors sujet :
    Le rapport EUR/CHF n’a jamais été aussi bas … serais bien tenté par le 2832Z

    Encore merci pour le temps et l’énergie que vous consacrez à partager votre expérience publiquement et gratuitement.

    Math

  2. Merci Math pour ce petit mot,

    Je reste irrévocablement haussier long terme sur l’or. J’ai proposé ce petit trade à la hausse parce qu’il est dans la tendance longue. Comme d’habitude, il comporte sa part de risque et malgré les
    signes de survente, rien n’empeche le métal de chuter un peu plus. Le T call parait toutefois jouable avec un bon stop. En revanche entre 970 et 1030 $, je serai beaucoup plus assuré et renforcerai
    clairement long terme.

    Je n’ai pas un grosse expérience de la paire EUR/CHF mais le franc suisse semble sacrément stable. Jouer la hausse de l’or en dollar donne effectivement le meilleur levier monnaie / métal.

  3. Je suis moi aussi en Turbo Call sur l’or MT, me rappele plus de tag mais stricke 780 $ environ et echéance ouverte. rentré avant vacances de noël => pas en positif actuellement mais proche
    équilibre. Devrait se renforcer au court du prochain rally baissier !

  4. Bonjour Brehat,
    Tu parais super confiant dans un prochain rally baissier.
    Perso, c’est tout ce que je demande vu que je suis sur le point d’acheter quelques Naps et je me creuse la tête sur le point bas.
    …atteint, …pas encore atteint ?
    Tu es juste optimiste ou bien il y a quelque chose en particulier qui te fais envisager ce prochain rally à la baisse ?

  5. Bonjour Bréhat,
    Avec ce strike, tu ne risques que l’érosion sur dérivé qui est beaucoup plus faible que celle d’un tracker. Je suis resté avec  ton turbo call (BNP) de mai à octobre avec finalement une très
    belle plus value après avoir été un peu en perte à un moment, sans avoir trop subi l’érosion de 6 mois. Je ne suis passé à un strike au dessus de 1000 qu’en novembre.
     
    Bon trade !

  6. Attention Bréhat, risque de baisse de EUR/USD sur config graphique chez Daily. risque à court terme sur l’or dans ce cas.

  7. @ Dex.

    MEs trades en ce moment dans cette situation d’évolution latérale est de jouer en Turbo. Cela est donc pour du TCT de 1 à 3 jours max.

    Malgré tout je crois que nous devrions avoir une baisse importante d’ici à fin février. Pour cela différentes raisons : le pétrole au plus haut, l’optimisme béat qui se renforce avec les fêtes de
    fin d’année et est arrivé à un niveau très important (BB soread > 30 depuis des semaines, VIX joue avec les 20 depuis quelques temps aussi), plus qqes nouvelles qui indiquent que la situation
    eco aux US n’est pas saine que la relance publique ne devrait pas être suivie d’une relance privée … que le deuxième souffle ne viendra probablement  pas … et l’on voit bien tout les
    problèmes que dettes privée et publique vont poser désormais (qqes avant gout avec Dubai, Grèce, Cas Iceland en Islande)…Je vois donc une correction plus proche que je ne l’anticipait (fin juin
    été 2010)  … pour fin férvrier 2010 donc car nous arrivons aussi dans une conjonction de cycle (6 moiis, 18 mois,) à la bourse qui devrait cette fois ci agir défavorablement en cette
    période de l’année. Enfin, l’ensemble des Elliotistes prévoient une vague significative de correction à venir (ils ont commencés en septembre pour les plus précoces, c’est dire si cela est fiable
    dans le contexte de latéralisation actuelle). 

    Nous pourrions malgré tout allé tater les 4360 pts  … la chute n’en sera alors que plus grande. 

  8. Bonjour,

    L’once d’Or vient de passer baissière en UT15 minutes vers 10h ce matin mais conserve un caractère haussier pour une unité de temps supérieure UT1h.
    Dans ce cas que faire?
    L’Or est un excelllent sous-jacent en ce moment pour swingers et mérite l’attention, surtout lorsque les variations des indices apportent peu d’opportunités ni de signaux clairs. Graphiques à
    suivre.

    Daniela

  9. Graphique ne prenant en compte que les niveaux de prix :

    Graphiquement la baisse, selon une échéance court-terme, semble terminée.
    Depuis le 4 janvier l’once d’Or s’est affranchie de son canal baissier.
    Le niveau de prix de ~1140$ m’apparaît crucial. En cas de cassure nette j’initierai très probablement une position acheteuse. En attendant un retour vers ~1120$ soit le bas de la nouvelle tendance
    serait un bon point d’entrée haussier court-terme, associé à un stop loss serré.

    Daniela

  10. Hello,

    Pour ma part, je suis passé long pour swing LT début janvier pour un total de 37% du portefeuillle avec possibilité de renforcement si nécéssaire. Je ne crois pas trops que nous franchirons le
    seuil 1050$/oz (trops de gens attendent à ces niveaux, surtout dans le contexte actuel avec une MA200 positionnée à 1000$/oz), le cas échéant je me renforcerai. L’objectif est 1220$/oz avec un
    double top avant de franchir cette barrière avant mi février ^_^

    http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$gold

    Bon trade et big bisous à vous.

  11. ## temps réel (11h35) ##

    Achat turbo short Or 3279z.
    L’once d’Or est passée baissière en UT1h cette nuit. Je respecte la tendance.
    Stop et inversion pour un cours à 1135$.

    Daniela

    NB : pas de panique fred marseille, rien ne permet de dire avec exactitude laquelle de nos deux positions antagonistes sera gagnante !

  12. En cas de bonne stat la paire EUR/USD pourrait rejoindre 1,415 (niveau de support hebdomadaire). Ca ferait baisser l’or …

  13. Les chiffres du chomages sont mauvais et expliquent la montée du Gold index, la baisse du dollar et la baisse des indices. Il s’agit désormais d’une mécanique bien huilée. Je viens d’inaugurer les
    CFD avec un scalping sur gold en pleine chandelle. 1000 $ gagnés en quelques minutes. Attention, c’est très chaud mais vraiment interessant quand on bourrine dans la tendance. Stop de rigueur.

  14. Et une fois de plus les mauvais chiffres laisse la place à l’euphorie.
    Le marché veut continuer à monter inexorablement.
    Vendu mes 3271Z encore une petite PV.
    C’est fini pour aujourd’hui

  15. Attention sur l’or. J’ai coupé ma position de trading hier avec une petite plus value. Trop d’incertitude à court terme. L’or peut grimper comme plonger. Je reste investi en revanche sur les
    supports Gold long terme mines et physique acquis il y a longtemps dans les proportions spécifiées au forecast.

  16. Hello,

    Nous venons enfin de percevoir les 1200$/ozt (après 3 mois de retard sur mes prédictions persos voir ci-dessus). La chute de l’euro récente fait monter le cours en €. Après plusieurs
    renforcements depuis février (50% du portefeuille désormais) => 17k€ de pv sur ce swing LT. Renforcement prévu lors juin/juillet lorsque le feu sera éteint.

    Cdlt. Bisous

  17. Hello SR71, en réalité je ne joue pas vraiment. Cela reste un investissement LT. Je suis essentiellement sur du support physique – type bon père de famille. Pour le reste je suis cash pour
    le moment. J’avoue que je suis étonné de voir cette stratégie superformer les stratégies plus dynamiques de type minières. Les ETF ne sont pas ma tasse de thé. Je gardes en vue une prochaine
    baisse probable durant l’été ou à la fin de l’été, amha l’un des derniers points d’entrée intéressant pour renforcer convenablement avant que ce marché devienne un peu moins saint (fin
    d’année???). Comme dit précédemment, ca reste du LT (1an, 2ans?, 4ans ??). 

    Au plaisir.

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