Bilan trading 2015 – Troisième partie – Fin d’année et évolution de Futures

SAS

 

Trading de fin d’année

Après l’accès de fièvre de la dévaluation chinoise, les statistiques américaines se sont révélées moins bonnes que prévues, l’évolution du dollar est devenue chaotique sur toutes les paires, prenant les traders à contre-pied en permanence. L’arrêt du trading aurait été la meilleure des solutions mais j’ai choisi de scalper de petits volumes pour limiter le risque de pertes. En fait, j’ai subi beaucoup plus de faibles pertes que bénéficié de faibles gains. Le trading dans la volatilité est probablement productif pour quelques scalpeurs dont c’est la spécialité, pour les machines HF, éventuellement les logiciels algorithmiques. Mais il est surtout rémunérateur pour les brokers qui encaissent les commissions. Mon opinion n’a pas changé sur le trading court terme.

Une autre leçon que je tire de cette année est qu’il n’est pas rentable de scalper les devises. Le spread et la commission ponctionnent les gains et ne laissent pas plus de chance au trader de gagner sur la durée qu’un casino à ses clients avec la case zéro. Seuls les indices comme le DAX ou le SP500 avec leurs frais réduits fournissent une petite chance de faire des écarts positifs en UT courtes. Je note d’ailleurs que les scalpeurs qui gagnent un peu d’argent en Europe sont tous sur le DAX. Ce n’est pas un hasard. Pour ma part, avec les devises, j’ai fait redescendre le compte à 150 000 euros …

Début octobre, la paire majeure a dessiné plusieurs signes de reprise de tendance baissière en haut du triangle de consolidation en base hebdomadaire. Je suis entré short avec trop de levier. Certains gouverneurs de la BCE ont tenu des propos hawkish et le cross est repassé au dessus de son oblique. La crainte de me faire exploser à la hausse avec un levier élevé m’a fait sortir. Le cross a fini par redescendre et il a repris sa baisse sans moi. J’ai perdu une figure, c’est-à-dire l’occasion de partir du plus haut dans la tendance.

Encore une leçon incontournable de cette année. Si la tendance démarre et qu’elle est douteuse, il faut mettre très peu de levier et éloigner les stops. Il vaut mieux avoir 2 lots très bien placés en début de tendance que 10 lots qui sautent sur stop loss rapproché. C’est évident dit comme ça mais le caractère destructeur du levier n’est pas toujours perçu quand on a un peu de certitude sur son analyse. L’appât du gain fait le reste …

La suite, ceux qui suivent les commentaires la connaissent. J’ai continué à trader la descente du cross avec un levier correct mais très prudent en atteignant 180 000 euros de capital.

Mario Draghi, probablement muselé par les gouverneurs hawkish de la BCE, n’a pas tenu ses promesses et la paire a remonté brutalement. Mes stops zéro et stops win ont tous joué mais avec, pour certaines lignes, 50 pips de slippage.

Après quelques nouveaux trades au résultat très variable, je clos l’exercice à 163 097 euros à la fin d’une année difficile.  Je reste satisfait car si j’élimine le coup de folie du début de l’année, en considérant un départ à 70 000 euros, le compte a été multiplié par 2,30. Et si je prends les chiffres en globalité en considérant les 100 000 euros de départ, le compte cumule un gain de 63 000 euros soit 65.3 % de plus-value. Ce score, réalisé après avoir pété les plombs en début d’année en perdant 66 000 euros en scalping pour rien, n’est pas si mal. C’est, en tout cas, beaucoup mieux que la caisse d’épargne …

Montant du compte fin 2015

Montant du compte Futures 11 12 2015

Je publie ces résultats avec la plus grande honnêteté et je tiens mes promesses de transparence. Vous pourrez comparer vos performances avec celles du blog depuis le 20 janvier 2015. Qu’elles soient meilleures ou moins bonnes, ne publiez pas vos résultats pour éviter une foire aux chiffres comme on en trouve beaucoup sur Internet, invérifiables du fait des dates, des retraits, des apports et de la multiplicité des comptes. J’ai arrêté le challenge aussi pour éviter ça. Saxo fait un challenge transparent où voit les résultats des uns et des autres de façon très fiable. Cela peut être une solution pour ceux qui aiment la compétition.

Je ferai prochainement un article sur les leçons à tirer de cette année de trading pour améliorer les performances et il y en a beaucoup …

 

Évolution future … de Futures.

La transparence est également de mise sur l’évolution de Futures. Le nouveau compte de 2015 a été créé le 20 janvier avec 100 000 euros prélevés sur les gains de 2014 matérialisé début 2015. C’est donc la totalité des 163 097 euros actuellement présents sur le compte qui va subir la fiscalité de 56.5 % puisque tout cet argent est de la plus-value. Les services des impôts vont donc taxer les fonds de 92 149 euros et laisser un bénéfice net de 70947 euros. J’oserais dire que le grand gagnant du trading de Futures, c’est le fisc. Je rajoute 10 000 euros de mes fonds personnels pour les frais de gestion et crée une SAS à 80 000 euros de capital. Le nouveau compte 2016 géré par le SAS sera donc de 70 000 euros.

Après analyse très précise avec mes différents conseillers juridiques, la SAS reste la meilleure formule pour le trading. Contrairement à une société civile patrimoniale, elle permet de développer des services et éventuellement d’innover dans ce domaine. Elle peut placer sa trésorerie sur le marché des devises comme elle l’entend. Sachez également que ni la SCP, ni la SAS ne peuvent être exonérées d’ISF car le bénéfice principal ne devrait pas être réalisé sur l’activité commerciale mais sur le placement de la trésorerie de la société sur des produits dérivés ou sur le Forex.

La SAS permet par ailleurs de nombreux montages financiers que n’autorise pas une SCP. Les meilleures solutions de sortie sur le plan fiscal sont la vente de la société pour sa trésorerie, redescendre l’argent dans une filiale ou financer des projets via l’émission d’obligations d’une société tierce. La réduction de capital avec 65 % d’abattement au bout de 8 ans est actuellement remise en cause par l’administration fiscale pour les sociétés qui fonctionnent comme Futures pour les mêmes raisons que celles de l’exonération d’ISF.

Merci aux lecteurs du blog qui ont également apporté leurs suggestions et leur expertise.

La SAS de Futures doit avoir une vocation commerciale. Elle se spécialisera dans le conseil aux particuliers et aux entreprises qui veulent intervenir sur les marchés avec effet de levier. Un système d’alerte en temps réel payant pourrait éventuellement être créé. Les positions avec niveaux d’intervention, stops et volumes précis seraient indiquées. Elles seraient peu nombreuses mais sélectionnées pour leur potentiel et leur pertinence. La difficulté est que les débuts de tendances majeures sont souvent matérialisés par des mouvements très rapides à saisir sans aucun délai. Tout cela demande beaucoup de réflexion, de validation et de mise au point.

Le blog restera de toute façon accessible gratuitement à tous.

La SAS devra choisir rapidement son broker qui pourrait être un partenaire publicitaire pour le blog. Je confierai le compte Futures et les fonds à ce nouveau partenaire. Ce ne sera pas nécessairement mon broker actuel. Je suis en train d’étudier le marché des brokers sur un certain nombre de critères de qualité. Si vous avez des suggestions, n’hésitez pas à les formuler. La seule entreprise avec laquelle je refuse définitivement de travailler est IG Market.

233 réflexions au sujet de « Bilan trading 2015 – Troisième partie – Fin d’année et évolution de Futures »

    • J’aime bien aussi. De plus ils ont été bons lors de la crise de la BNS en limitant le levier de leurs clients avant la catastrophe ….

  1. Il faut faire attention sur les positions EUR USD. Les banquiers conseillent de shorter mais le spread de taux Bund vs Bond a diminué de près de 7 % sur le deux ans hier.

  2. C’est le réveil de la Chine qui va faire remonter le pétrole et baisser USD CAD. J’ai du mal a croire que le WTI descende sous 30 $. C’est très difficile de se positionner au plus bas. Il faudra probablement scaler.

    Dans l’éventualité d’une levée de l’interdiction, je me pose la question de hedger WTI vs Brent. Si les US exportent du pétrole l’offre de WTI diminuera aux US en freinant sa baisse et le Brent baissera plus car le marché mondial sera inondé de brut US.

    La stratégie pourrait être de continuer à jouer la baisse en short Brent et long WTI pour profiter de la diminution du spread Brent WTI. Mais pour cela, il faut que le congré US prennent sa décision. Comme toujours le pétrole est un sous-jacent très politique.

  3. C’est vrai que sur la diversité des supports activtrade est vraiment pas mal, mieux que fxcm à mon avis : davantage d’obligations alors qu’il n’y a que le Bund chez fxcm, plus d’indices émergents, des cfd sur les softs,… Ça me plait bien !

  4. @ JCB

    En terme de borker sérieux et solide, je peux te donner des informations sous DIRECTA.
    C’est un broker italien le second mais qui offre un large éventail de support.
    Les comptes français sont déposés à la BNP à paris dans une branche business.
    Cela fait de nombreuses années que je suis chez eux et je n’ai jamais eu un seul soucis. J’ai travaillé avec eux pour leur créer un template IFU forex/future.
    Il propose constamment de nouveaux produits dérivés.
    Les tarifs sont toujours les plus faibles quelques soit les produits. Cela va des actions / futures sur indices,actions,dérivés ( à peu prés tout est disponible)/ warrants/ turbos/ obligations et forex biensur.
    Pour le forex, ils envoient les ordres sur la plateforme LMAX. Et je peux vous dire que niveau tarif ou liquidité, je n’ai jamais eu les plans FXCM ( nettoyage de stop durant la nuit ou absence de liquidité durant les news).
    Bref aucun soucis réel et chaque fois que j’ai eu des problèmes d’exécution, ils m’ont prouvé la justesse de plateforme par rapport au flux bloomberg et c’etait mes autres plateformes qui avaient des trous de cotation…
    Bref compétents.
    sinon le support est en français et suivant les heures, il peut être en anglais ou bien-sur en italien.
    Je crois que je suis leur plus ancien client français donc si tu veux des informations, cela sera avec plaisir.
    Tous les trimestres ou annuellement il t’envoie sur papier l’ensemble de tes opérations certifiés conformes par le ministre des finances italiens et cela quand tu as une SAS et que tu te feras contrôler par le fisc , cela vaut de l’or… ;-)
    Pour information quand tu es particulier le risque de contrôle est faible. Par contre que tu passes pro tu as 30% de chance par an de te faire contrôler après ta troisième année d’activité.
    Je ne connais pas Activ trades mais une connaissance à eu des soucis avec eux pour faire respecter certains éléments de leurs contrats et ils ne les portent pas depuis dans son cœur… ( je pourrais t’en dire plus en PM)
    Sinon le plus serieux est IB mais c’est une misère pour les relevés fiscaux car tout doit être fait à la main et quand tu es pro…. bref tu connais ;-)

    • Dommage que tu ne dise pas en public les souci qui ont été rencontré sur Activ trade… Sinon pour ton broker je note un prix des futures très élevé / au broker Futures de la place… et des prix forex au top du top (puisque venant de LMax)… La, se situant peut être le talon d’achille (cf articles sur la solidité / résultats négatifs en continue de LMAx)…

    • J’avoue être très attaché à MT4 et avec Directa la plateforme n’est pas fournie. Oanda est un broker intéressant aussi.

    • Alors je vais essayer de répondre dans l’ordre des questions:
      les soucis avec activ trades on était pour une connaissance qui avait monté un business de formation en partenariat avec eux.
      Tout se passer bien mon contact apportait les clients et il devait toucher une prime en tant qu’apporteur d’affaire comme tous les brokers font. La formation etait donc sous traité à cette societe qui faisait office de formateur pour activ trades. Sauf qu’à partir d’un moment activ trades à commencer à vouloir renégocier les conditions et bien sur à la baisse…
      Car il y avait 10 personnes tous les 3 mois qui sortait du cursus de formation.
      Après deux ans sur ce rythme, cela faisait un joli chèque mois surtout que les formés s’en sortaient plutôt pas mal et donc générer du flux….
      Activ trades a décidé de stopper le contrat en refusant de payer les arriérés …bref embrouille certains avoirs des comptes des formés ont été galère à recuperer.
      Bref cette histoire est un peu vieille date 2006 mais bon …
      Activ trades est un petit broker: quelle situation , bilan ? rien de connu
      FXCM est quand même beaucoup plus gros et transparant et s’ils ont perdu des sous sur la BNS ce n’est malheureusement pas pour rien et cela montre que eux n’hedge pas les positions des particuliers…

      Pour Directa:
      concernant les prix des futurs : en gros c’est 5$
      concernant le forex : sur le LMAX:
      un lot de 1000 à 10000 coutera 0.4$
      un lot de 100000 coutera 3$
      avec des marges demandées en moyenne de 25 euros
      et un spread de 0.00001 sur les 7 majeures et les autres 0.00005 max
      par contre ce qui peut surprendre un peu sur LMAX, c’est qu’il te recalcule ta marge disponible tous les soirs à 23h et qu’il t’affecte des gains et pertes sur ton compte de trading journaliérement … chaque soir à 23h.

      oui tu as raison cette plateforme est toujours en vie et les gros acteurs se sont retirés et elle génère un flux de cash négatif mais bon cela tient pour une autre raison… ils se sont mis à faire du crowd computing pour les paris en ligne et visiblement ils compensent la perte d’activité du forex par cette activité de partage de ressources pour les brokers de pari sportif…

      Oanda: est effectivement très bon et très sérieux par contre c’est un acteur faible.
      Au fait si vous ne connaissez pas comme outil d’analyse graphique + passage d’ordre, j’utilise une solution Trade interceptor qui peut se coupler avec le flux FXCM ou OANDA et c’est vraiment performant..A mort MT4…. ;-)

      DIrecta ne supporte pas MT4, j’aimais travaillé avec eux pour faire une interface mais c’était trop compliqué pour coder tout ça…
      Pour information, un broker qui ne travaille pas avec MT4 ou MT5 est un gage de sérieux ;-) tous les professionnels a qui j’ai posé la question sont unanimes sur le sujet.
      Si vous vous intéressez au backoffice broker, tous les brokers qui proposent MT4 sont capables de taguer les flux et de leur faire réaliser des traitements particuliers avec le backoffice Metatrader.
      On vend l’idée que METATRADER est un logiciel pour aider le particulier mais ce n’est qu’une suite d’outil pour mieux analyser ton flux quand tu es broker.
      Si 95% des particuliers perdent leurs comptes…
      Bref demander à un broker s’il supporte d’autres logiciels et vous verrez que les brokers sérieux proposent toujours une autre solution… IB, pepperstone,

      Leur plateforme par contre est assez terrible… elle est grave bien faite pour le scalping car elle a été codé entre autres pour répondre aux attentes de David Biocchi… il est le trader vedette de Directa.
      Pour ce qui ne le connait pas, il a quelques videos de trading de lui sur internet.

      voilu j’espère avoir traité tous les sujets…
      à demain

  5. Bonjour à Tous,

    Tout d’abord, je tiens à féliciter Jean-Christophe pour la qualité des échanges sur le forum. Tu le modéres en laissant un maximum de liberté à chacun, en étant très ouvert dans les échanges tout en étant intrétable sur ce qui le ferait basculer. Chapeau.

    J’ai finalement fait un score sensiblement égal au tiens, chose que j’aurais été incapable de faire seul. Donc un grand merci à tous pour les conseils, l’humour et la bonne compagnie.

    J’ai pu faire ce score grâce aux nombreux conseils et informations données sur ce forum en première moitié d’année. Ensuite j’ai arrêté le trading ce qui a évité l’usure de mon compte. J’attends maintenant la prochaine vague permettant un bon swing.

    Même si je n’interviens plus sur le forum, je le suis toujours attentivement et je souhaite par avance de très bonnes fêtes à tout le monde.

    • « Ensuite j’ai arrêté le trading ce qui a évité l’usure de mon compte. J’attends maintenant la prochaine vague permettant un bon swing ».
      C’était l’attitude la plus intelligente durant la consolidation du dollar.

  6. Bolduc,

    Je ne partage pas du tout ton analyse sur MT4. Les broker ne vendent rien sur MT4 car ils essaient tous de s’en débarrasser. Ils développent tous leur plateforme perso pour tuer MT4. Mais MT4 est effectivement très accessible. Elle est accessible car son ergonomie est fantastique même si son affichage de graphe date et est moins performant que celui de la trading station par exemple. Un exemple simple : dans les situations difficiles je suis en multiframe permanent j’ai besoin de parcourir 5 ou 6 UT en quelques secondes. Avec les combo de la trading station j’ai le temps de perdre tout l’argent que je veux. Avec les boutons MT4, je scanne tous les times frame en 10 secondes. Avec le trading en un clic, je suis capable de scaler en limit ou en stop tous les quelques pips.
    C’est une plateforme hyper robuste qui ne plante jamais etc ….

    Je crois que l’ergonomie, c’est très personnel. Pour avoir essayé pas mal de plateforme, c’est de loin celle que je préfère. Mais je comprends parfaitement qu’on puisse en préférer une autre.

    Ce n’est pas l’opinion de quelques professionnels qui ont souvent même pas 30 ans et des résultats extrêmement variables (c’est bien le désespoir des banques qui ont fini par choisir le HF …) qui va me faire changer d’avis. Je crois que tu as beaucoup d’illusion sur leurs résultats. D’après les contacts que j’ai avec certaines banques d’affaires, il y a de sacrées brelles parmi eux.

    Ok en revanche sur l’importance de l’honnêteté du broker. Un broker qui touche les flux au détriment de ses clients est tout simplement malhonnête. Mais quoi qu’il arrive les brokers peuvent toucher aussi les flux avec leur propre plateforme. Ce n’est vraiment pas un argument contre MT4.

    Il y a aussi des manips des brokers dont je me fiche complètement. Si les traders particuliers comme professionnels perdent de l’argent à 80 % par exemple. Pourquoi couvrir 100 % des positions en CFD quand il suffit d’en couvrir 20 %. C’est de la cuisine interne et ca ne lèse pas les clients .

  7. bonjour à tous,
    La PBOC défend sa position après un recul du yuan à un point bas en 4 ans 14/12/2015 08:15

    Code Libellé Cours
    Passer un ordre -0,27% – USD ETATS-UNIS 1,10 $ 11/12
    PEKIN (Dow Jones)–la Banque populaire de Chine (PBOC) s’est efforcée lundi d’atténuer des pressions à la vente de plus en plus fortes sur le yuan, répétant de récentes déclarations selon lesquelles il existe une « base » pour maintenir la devise chinoise à un niveau d’équilibre raisonnable.
    Ce rappel a été publié sous la forme d’un article publié sur le site Internet de la PBOC après une chute du yuan à son plus bas niveau en quatre ans lundi matin.
    Les investisseurs ont vendu la devise dans un contexte de spéculations selon lesquelles la banque centrale pourrait laisser le yuan s’affaiblir, en assouplissant éventuellement l’arrimage de sa devise au dollar et en la laissant fluctuer en fonction des devises des principaux partenaires commerciaux de la Chine.
    De telles spéculations « doivent faire l’objet de discussions plus approfondies », indique l’article. Dans le même temps, « des fondements sont en place pour maintenir le renminbi à un niveau d’équilibre raisonnable », affirme la PBOC, citant un taux de croissance toujours élevé dans le pays et une hausse de la demande pour les actifs chinois de la part des investisseurs étrangers.
    La banque centrale chinoise avait annoncé vendredi qu’elle envisageait de modifier la façon dont elle pilote l’évolution du yuan, en assouplissant éventuellement l’arrimage de sa devise au dollar et en la laissant fluctuer en fonction des devises des principaux partenaires commerciaux de la Chine. Dans un article publié vendredi sur son site Internet, elle indiquait qu’il serait plus pertinent d’évaluer le taux de change du yuan par rapport à un panier de devises plutôt que par rapport au dollar seul. Suivre l’évolution du yuan face à un panier de devises permettrait de préserver un équilibre raisonnable de sa valeur, avait-elle ajouté.
    Le système de trading de devises exploité par la banque centrale a publié pour la première fois la composition du panier de devises, qui comprend le dollar, l’euro, le yen et dix autres devises. Elle n’a en revanche donné aucune indication sur un éventuel calendrier.
    Il n’est pas certain que Pékin mettra en oeuvre ce projet, déjà évoqué par le passé sans qu’il ait été suivi d’effets, mais tout changement aurait de vastes répercussions sur les marchés des changes.

    • En amont de la Fed, La PBoC chinoise alimente l’incertitude sur le yuan – Market Blog 14/12/2015 10:24

      Par Shuli Ren et Yann Morell y Alcover
      HONG KONG/PARIS (Dow Jones)–Alors que la Réserve fédérale (Fed) américaine s’apprête à relever les taux d’intérêt et que de nombreux cambistes anticipent un renforcement du dollar, la banque centrale chinoise a renforcé l’incertitude liée à l’évolution du yuan.
      La Banque populaire de Chine (PBoC) a indiqué vendredi qu’elle envisageait de modifier la façon dont elle pilote l’évolution du yuan, en assouplissant potentiellement l’arrimage de sa devise au dollar et en la laissant fluctuer en fonction des devises des principaux partenaires commerciaux de la Chine.
      La PBoC devrait suivre un panier de monnaies telles que le dollar (26.4%), l’euro (21.4%), le yen japonais (14.7%), le dollar de Hong Kong (6.6%), le dollar australien (6.3%) et une série d’autres devises comme que le ringgit malaisien, le rouble russe ou le dollar canadien.
      Libéralisation progressive des changes
      Pour de nombreux analystes, cette annonce n’a rien d’une surprise et ne constitue qu’une étape supplémentaire dans le processus de libéralisation progressive du taux de change chinois. Tant que l’évolution du yuan sur une base pondérée des échanges commerciaux restera stable, un repli de la devise chinoise face au dollar ne devrait pas être considéré comme une dévaluation, souligne Mark Williams de la société de recherche Capital Economics. Depuis la fin de 2014, le yuan s’est déprécié de 3% environ face au dollar américain, mais il s’est apprécié de 2,9% face au panier de la PBoC.
      Risque d’ajustements plus brutaux
      Cependant, certains intermédiaires financiers se montrent plus inquiets. Bank of America-Merrill Lynch prévient ainsi que l’annonce de la PBoC constitue potentiellement un facteur de déstabilisation supplémentaire.
      Selon la banque, ce nouveau système de gestion des changes permettrait à la banque centrale de laisser la devise chinoise glisser face au billet vert de manière bien plus rapide que par le passé. BofA estime que le risque d’un repli soudain du yuan face au dollar est désormais plus élevé. La banque américaine s’inquiète des répercussions internationales d’un éventuel mouvement de change brutal, après les turbulences financières internationales engendrées par la dévaluation annoncée le 11 août dernier.
      Ceci ne signifie pas qu’un nouveau choc soit inévitable en 2016. Mais étant donné le ralentissement toujours en cours de l’économie chinoise, la perspective d’un yuan de moins en moins encadré mérite d’être prise en compte.

  8. Merci pour le blog et les échanges 2015.

    Au niveau des plateformes ce qui m a manqué sur mt4/mt5 c’est de pouvoir mapper des touches pour toutes les actions (je crois pas que ce soit faisable ou alors j’ai pas trouvé).
    Je suis sur la trading station marketscope de fxcm et c’est vraiment plaisant de pouvoir attribuer 1 touche du clavier pour chaque timeframe, une pour tracer une droite, une pour les fibo etc …. plus besoin de perdre du temps à aller cliquer sur les icones, sur une journée ca represente quand même quelques centaines d’aller-retour de souris évités, c’est pas ce qui fait gagner en trading mais en confort d’utilisation j’apprécie bien.

    Apres niveau fiabilité elle m’a déja planté 1 ou 2 fois même si ca reste rare et il y moins d’indicateurs customisé que sur mt4.

    • Draghi (BCE) prévoit que l’inflation atteindra l’objectif sans retard excessif après les décisions de décembre (DowJones)

    • 12:20 Draghi (BCE): nous devons faire remonter l’inflation vers l’objectif, nous le ferons (DowJones)
      12:20 Draghi (BCE): nous pouvons toujours faire remonter l’inflation vers l’objectif (DowJones)
      12:19 Draghi (BCE): dans le cadre du mandat, le choix des outils n’est pas limité (DowJones)
      12:18 Draghi (BCE): il est essentiel d’agir aussi sur l’offre et la demande (DowJones)
      12:18 Draghi (BCE): les mesures de politique monétaire ont encouragé les banques à prêter plus (DowJones)
      12:17 Draghi: la BCE intensifiera le recours à ses outils de politique monétaire si nécessaire (DowJones)

    • perso , j’achete , ce jour , les 2 produits proposes à netjoker , il y a qq jours , pour du CT/MT …voire LT

    • tjrs « complique » de trouver « le » point bas
      …mais comme le petrole n’ira pas à « zero »,

      mon choix est de rentrer long , ce jour :-)

  9. c’est vrai que le WTI est tentant. Mais pour l’instant pas de raison fondamentale que ça remonte.
    toujours plus d’offre que de demande: l’Iran a produit 2,8miilions de baril par jour en Octobre et va inonder le marché début Janvier dés la levée des sanctions.

  10. Je suis plus tranquille sur le short GPB JPY qui casse sa tendance en daily peut être en mensuel que sur USD CAD qui est soumis a de fortes tensions survente du brut et fondamentaux baissier. J’ai pris un demi lot pour chacun histoire de ne pas vous laisser seuls : – ). On verra si on renforce. Pour l’instant GPB JPY n’a pas cassé en W1 mais ça pourrait être une tendance intéressante. A suivre calmement sans risque.

  11. Pour devenir baissier sur USD CAD, il me faut un cours de cloture sous 1.3693. Il faut avoir conscience qu’on trade USD CAD à contre tendance et ca n’a d’interet que parce qu’on est en survente. Je suis loin d’etre certain que le pétrole ait atteint son plus bas. Outre l’Iran qu’a cité payback, la cop 21 ne nous emmène pas vers plus de consommation de brut même si c’est a plus long terme.

    • Ca fait un mois qu’on leur dit : – )
      Il est surtout en train de franchir le Kumo daily et bientot weekly. Il y a un deuxième truc, c’est que le GBP est la devise la plus chère du marché et le JPY la moins valorisée. Il y a un moment ou ca va lacher. Le problème est toujours le meme : avoir le bon timing ne pas perdre de l’argent inutilement en stop pour ca il faut tester avec de toutes petites positions. Pour moi GBP JPY peut sans problème remonter à 184.50 voire plus.

  12. Bonjour à tous,
    Je suis partisan de mettre les positions USD CAD en BE. J’ai peut être tort mais je ne suis pas encore convaincu d’un retournement. Graphiquement le support est fort et s’il était franchi et suivi d’un franchissement de l’oblique H1 H4, il y aurait beaucoup plus de certitude sur la cassure de tendance. Il vaut mieux partir de plus bas que de risquer un stop. C’est de la gestion du risque. On ne gère pas un niveau mais un risque.

    • En même temps avec la montée des taux US on a souvent une baisse des actions dans un premier temps surtout que la croissance US est faible. C’est cohérent avec ton article.

  13. Attention à 10 h 30 Stat UK. Ca risque de bouger sur GBP JPY. Il ne faut pas avoir des stops trop rapprochés ou sortir avant.

  14. Pour l’instant on est pile au dessus de l’oblique GBP JPY. Si les CPI UK sont mauvais on devrait franchir à la baisse. Si elle sont bonnes, il y a risque de reprise vers le haut dans la tendance.

  15. Bonjour à tous,

    D’abord bravo au fondateur de ce blog pour ses performances et merci pour ce blog que je suis depuis un an.

    Une idée de trading pour 2016 pour un trade de plusieurs mois : AUD/NZD à la hausse avec ETEi potentielle en formation en W1; pris position ce matin, à 1.0625, proche support oblique haussier.

  16. finalement ce qui me rapporte le plus ces derniers jours est le short que j’ai fait sur le bund ; j’avais mis un éclaireur vers 158.50, et j’ai repris dans la descente

    • Pour l’instant les trades GBP JPY et éventuellement USD CAD commencent seulement. Comme il se doit petites positions et stops éloignés.

    • On a une belle chute du momentum en mensuel avec une divergence baissière en W1 mais la divergence est douteuse à cause d’une divergence haussière cachée qui vient polluer l’analyse.

    • De toute façon c’est du lourd en UT longue. Il ne faut pas charger et ne pas être pressé mais le potentiel est intéressant. Je suis en levier 0.33 pour l’instant.

  17. On ne pourra savoir ou on en est sur l’oblique qu’a la clôture et encore ! Il faut une deuxième bougie D1 sous l’oblique. Il s’agit d’une oblique W1.

    • je ne serais pas confiante , pour un long

      tu as des raisons particulieres ?

      ….
      en ut30,

      acceleration baissiere depuis 1,1060
      je n’ai pas de support à 1,0910

      perso , je suis short over

    • Limite Nuage Ichimoku H4 et D …. Yellen qui est une DOVE et historique de l’USD qui s’affaibli apres 1 premiere hausse des taux…..Sens de la tendance… Bref ca me semble suffisant pour un trade a expected value +

    • en utJ,
      les cours en cloture restent 0 …et ama ils risquent de croiser negatif; (12/26/9) et (2/9/9)
      si tel etait le cas …mon objectif serait inf1,0570

  18. en utJ,

    7 indicateurs parametres

    seuls deux indicateurs sont positifs : (12/26/9) et (2/9/9) ….si ces indicateurs croisent negatifs , mon objectif est inferieur à 1,0570

    • @ eric,
      qd tu ecris « sens de la tendance « ….sur quelle unite de temps ??

      pour moi , en utJ

      les cours ont retrace la baisse du 14 octobre au 30 nov

      et je ne serais pas etonnee que ce retracement soit termine le 9dec en cours cloture

      ….

      reponse probable sous 48H

      bonne soiree

  19. Aujourd’hui je n’avance rien sur EUR USD mais après le FOMC, on risque de vendre la nouvelle et les traders courts terme vont s’envoler comme des moineaux. EUR USD pourrait bien remonter comme dans le passé.
    Sur CAD je suis réservé. On est en range et c’est très dépendant du pétrole.
    J’aime bien jouer la baisse du GBP contre JPY.

  20. Sur usdnok on a des divergences baissières sur le rsi en W1 et en MN1. est ce que quelqu’un connait le rollover en short de cette paire ?

  21. Bonsoir à tous,
    Voilà ce que j’ai trouvé sur le net:
    Sté en SAS
    • exerçant une activité agricole, commerciale, artisanale, industrielle ou libérale, à l’exclusion de la gestion de son propre patrimoine immobilier ou mobilier http://www.sas-sasu.com/sas-fiscalite.html
    JC est ce que ton activité ne consistera pas à gérer une partie de ton patrimoine, donc excluerait la SAS?

    • Merci sdr.
      Le structure a été validée par un cabinet spécialisé. Il n’y a plus de problème.

    • bjr
      en fait, je ne supposais pas que tu ais un problème, d’autant que je suis intéressé par la réponse à la contradiction apparente. As-tu des infos à nous partager.

    • La SAS peut placer sa trésorerie comme bon lui semble et ce n’est pas de la gestion patrimoniale car il va y avoir une activité commerciale associée. Pour le fisc IS avec une société patrimoniale et avec une SAS c’est neutre.

  22. Bonjour à tous. Je m’ennuyais sans vous ;) et vous ai rejoint sur le short GBP JPY. Il y a une belle oblique qui chapeaute les cours depuis le 07/12 en H4 et on s’en rapproche. .Peut etre un bon point d’entrée pour rentrer ou renforcer un chouia ?
    J’ai initié mon trade il y a quelques minutes sur la meche en M5, sans doute trop tot avec des stats GBP à 10h30 mais sans levier (0.5).

  23. c’est peut être bête, mais après avoir lâché (hier matin ou avant hier je ne sais plus) mes usdcad car pris un peu trop bas je viens de revenir sur la paire avec une micro position à 1.3757.
    sur le bund on a un flag de consolidation en H1

  24. bonjour à tous,

    pour info

    « LONDRES (Dow Jones)–UBS est optimiste pour le marché pétrolier et gazier. La banque anticipe une correction prochaine du baril de brut et une hausse considérable des cours avant la fin de 2016. L’analyste Jon Rigby pense que les groupes intégrés, comme BG/Shell (BG.LN, RDSA.LN), Eni (ENI.MI) et Statoil (STL.OS), présentent de la valeur, tout comme les spécialistes de l’exploration et de la production comme Tullow Oil (TLW.LN) et Det Norske (DETNOR.OS). Il estime en outre que les raffineurs grecs Motor Oil (MOH.AT) et Hellenic (ELPE.AT) constituent des « opportunités intéressantes » pour les investisseurs ayant le goût du risque. Cependant, le secteur des services pétroliers devrait avoir du mal à faire mieux que le reste du marché au premier semestre.

  25. Je ne suis toujours pas chaud avec USD CAD. J’ai gardé ma petite position mais je la regrette. On sait tous que le brut va rebondir mais quand ? On reste en trend haussier sur la paire et shorter n’est pas une bonne idée sauf mettre un stop à 1.41 et jouer le retour du brut en mensuel …
    EUR USD Je ne n’ai pas d’avis ca va dépendre du discours de Yellen.
    GBP JPY c’est bien mais durant le FOMC ca va bouger parce que GBP est corrélé à USD. Attention si la FED est hawkish. Le secret, je le dis souvent, c’est de jouer avec des mini positions (vu la volatitlité en ce moment, je met 0.5 pour un compte à plus de 160000 euros. Ca permet d’éloigner les stops ou de sortir quand on veut sans trop de perte et de ne pas se prendre la tête dans les marchés agités. Il ne faut charger qu’au fil de la tendance.

    • lc =1,3673

      (j’ai investis lundi , sur les 2 produits proposes)…je regarde usd/cad, uniquement pour suivre l’evolution, et dc mon investissement

    • J’ai vendu mes positions basses sur gbpjpy vers 182,65, il ne me reste qu’une position vers 183,8 pour avoir un faible levier avant ce soir

  26. Il est possible que les marchés vendent la nouvelle après le FOMC. On a vu ce qui s’est passé après la BCE …

    • C’est ce que je disais l’autre jour long WTI short Brent.
      USD CAD s’envole. C’était prévisible : un short dans une tendance haussière c’est nul. Stop à 1.4050 ou sortie sur stop loss. C’est un choix. Pour les leviers supérieurs à 0.5 il faut sortir.

    • La parité c’est un mythe GS dont ne veut pas la FED. Je ne sais pas si on ira mais ca fait un moment que les banquiers l’annoncent sans qu’elle arrive.

  27. Pour l’instant avant le FOMC le marché est long EUR USD, long USD CAD, neutre USD JPY et plutôt short GBP JPY pour les paires que je suis.

  28. Dans l’hypothèse ou Yellen ne veut pas faire chuter les marchés, elle va relever les taux et avoir un discours optimiste. Elle a intérêt à être bonne pour convaincre les marchés.

    • pas avec vous ce soir…je m’échapperais de mes obligations pour consulter le blog sur iphone. Suis preneur de conseils en direct!

    • mes preferences:

      up indices
      et down eurus

      et je joue toujours mes preferences

      validation si (2/9/9) croise negatif pour l’eurus , et positif pour le dow
      si condition ok , objectif dow sup 17888 (pas forcement , ce jour)

      et eurus premier objectif: 1,0856

      ……
      ce qui n’engage que moi

  29. perso je surveille l’euro mais surtout pour continuer à apprendre comment se déplace les prix pendants les stats, etc… en général même avec des grosses mèches et forte volatilité il ne se déplace pas n’importe ou… c’est une bonne école en live :)
    mais comme je suis flat en swing, peut être des petits scalps pour la forme mais je ne cherche aucune entrée swing ou autre, en général il y a plus facile
    et c’est noël alors pas de prise de tête
    voili voilou la dream team :)

    • juste avant yellen,

      c’est risque de prendre position

      mais , pendant yellen :ce sera complique, vue que la volatilite risque d’etre importante

      …..

      concernant l’indicateur cite:
      2/9/9 , c’est en utJ…et il faut attendre la cloture utJ

      ….

      cependant son equivalent , avec un parametrage different (evidemment) a croise negatif en ut5 et en ut30

      mais la validation sera, si cet indicateur (2/9/9) croise negatif en utJ

      bonne soiree

  30. Je reste partisan de ne trader que des paires qui ont un potentiel de trend de 500 pips. Trader dans le brouillard et la volatilité fait perdre de l’argent. On l’a bien vu cette année.
    J’ai pris ma perte sur USD CAD qui était une connerie à contre tendance (c’est encore trop tôt pour le pétrole) et je reste sur GBP JPY avec un stop éloigné. Je vais suivre le FOMC en analysant bien la situation pour essayer de me placer sur une des paires majeures si le dollar devient directionnel, sinon je resterai hors des paires en dollars.

  31. @ surfeuse, si tu accepte de nous livrer tes secrets sur « avec un paramétrage différent (évidemment) a croise négatif en ut5 et en ut30 » ce serait chic de ta part…

    • il n’ y a rien de secret,

      les paramétrages ont ete donnes sur le net , par celui qui a mis au point cette approche

      cependant ,
      si en utJ , j’ai 7 indicateurs parametres du TTLT au TCT
      j’ai leur equivalent en ut30 et ut5 , avec des paramétrages différents
      et il faut analyser en utJ, faire son plan de trading en ut30 …et trouver ses points d’entree en ut5

      vu le nombre d’indicateurs parametres , avec des codes couleurs (pour se reperer visuellement)…il faut des semaines pour « les comprendre et les interpreter)

      chaque indicateur a une mme courte et une mme longue: et ces sont ces mme que j’utilise

      ce serait trop long , et ça présenterait peu d’interet…..que je les donne , ici

      …..

      par ailleurs, je l’ai déjà fait sur le blog de JCB, il y a qq annees

    • merci je vais chercher ds le blog ton post …, le nom de celui qui a mis au point m’aiderait à gagner du tps …

    • @sdr

      c’etait sur l’ancien blog

      et celui qui a mis au point cette approche : ilan
      (des annees de recherche pour son fondateur)

  32. La FED a tout de meme un sacré problème :

    Chinese GDP will continue to slow in 2016

    So says the govt-backed think tank The Chinese Academy of Social Sciences (CASS)

    sees growth slowing to between 6.6-6.8%
    Shanghai Comp Index to trade between 3200-4000 ( currently 3516)
    China should keep « structurally loose » mon pol
    China to achieve M2 growth of 12.6%
    should expand fiscal deficit in 2016

    Last year the think-tank projected 2015 growth of 7% then lowered it to 6.9%

    No surprises here but China’s slowdown remains a concern globally

    • Le fraudeur pile elle contraint de payer ce qu’il doit. Trop drôle. Lui qui avait balancer Cahuzac et qui fraudait depuis des années .arroseur arrosé.

    • en plus c’est pas les médias les pires pour moi, coco ou pas.
      pffff… on ne sait même plus ou l’on habite…. pas bon pour notre avenir :(
      LOL

  33. Belle stabilité de GBP JPY
    Nouvelle incertitude sur EUR USD. Le marche cherche son orientation. On attend la conf de Yellen à 20 h 30.

    • bfm confirme que c’est short sur l’euro…
      ma conclusion : c’est bulllllllllllllllllllllllllllllll LOL

    • 4 hausses annoncés pour 2016 !!
      étonnant car souvenez vous des discutions que l’on a eu sur une hausse des taux pendant les élections…. tout fout le camp dans ce monde de brute LOL

    • l’euro ira à la cave, il ne peux en être autrement… mais dans quelques mois, là c’est du bruit

  34. mais à priori j’ai dit une connerie en annonçant 4 hausses pour 2016 !!!
    j’ai juste répété ce que j’ai entendu sur la télé…. bref on en saura plus demain… pas urgent

  35. La question qu’il faut vraiment se poser c’est de savoir l’orientation de EUR USD pour 2016. Parce que si on ne chute plus sur la hausse des taux US il faut imaginer que la paire va inverser sa course.

    • 2016 heure de l’or ?? si usd ne se renforce plus mais baisse, le dollar index va baisser, et l’or va sans doute monter

    • faut attendre, on n’aura pas la réponse aujourd’hui…. mais toute hausse de l’euro, pour moi, c’est cool, suis short très long terme sur l’euro.
      financièrement l’euro ne peut tenir, le dollar sera toujours un refuge quoique en disent les Cassandre.
      je pense même que le but des US est de faire passer l’euro au dollar…. mais quand ?????
      en tout cas tous nos dirigeants européen sont forcement pour, on l’est connait maintenant. LOL

      bref…. c’est pas fini la volat… cool ;)
      bonne soirée tout le monde :)

  36. Je suis sorti de mon long EUR USD. Le marché est encore trop instable mais l’impression qu’on a est qu’il va rester haussier.

    • je confirme, 4 hausses prévu pour 2016… la route est tracée reste à l’interpréter…. on a largement le temps de comprendre et prendre le mouv ;)

  37. j’en profite, histoire d’être bien pompeux, pour souhaiter un excellent noël à tout le blog et une excellentes fin d’année à tout le monde.
    merci à tous pour votre partage et je vous souhaite le meilleur sur ce blog avec des personnes de très bonnes tenues… et de conseil.
    me sauve en famille dès demain… et aurai une pensée pour vous sous le sapin. :)
    MERCI.
    @netjoker.

  38. J’ai pris un long EUR USD au bas du canal à 1.09 car on reste haussier en D1 et il faut bien choisir une direction. Le marché est un peu affolé et je ne suis pas certain qu’il parvienne à franchir son canal ascendant à la baisse. On l’a bien vu lors de la conférence. Stop à 1.0787.
    Je ne regrette pas d’avoir pris un short en début de conf car les prix allaient très vite au sud. Je me suis pris un stop loss mais lors de la remontée de l’euro après la BCE on n’avait pas eu tout de suite ce réflexe et on a perdu un beau trade long. Qui ne tente rien n’a rien.
    Toujours en position sur GBP JPY avec des stops éloignés.
    Bonsoir à tous et bonne fête netjoker

    • Récapitulatif des positions en cours : short gbpjpy, j’ai pris un renfort pendant la conférence de presse en plus, short Bund, long gold ( pas beaucoup, mais j’avais des positions vers 1060 1065) j’ai pris un soldat en plus ce soir.

    • Pas de conviction sur l’or en ce moment. Sur EUR USD c’est déjà compliqué, ça l’est encore plus sur le gold. En fait il est difficile de dire ce qui est déjà pricé et ce qui ne l’est pas. Ca explique les énormes divergences d’opinion entre les analystes car il n’y a plus de vrai repère. Ce que j’observe,c’est que toutes les tentatives de baisse de EUR USD se soldent par de grandes bougies vertes (on l’a vu encore ce soir) et que si USD CAD monte c’est essentiellement parce que le pétrole est bas. NZD USD est plus fort ce soir qu’avant le FOMC.

      Et si la remontée de l’euro avait déjà commencé ? C’est vraiment la question que je me pose actuellement.

    • Chamboulent de repères.
      Remontée du cross commencée ou baisse du Dollar comme après chaque hausse de taux?

    • bonjour,
      (2/9/9) a croise <0 , en cloture utJ

      et l'objectif 1annonce a ete atteint

      ps/j'utilise prt et en cloture utJ :indicateur à -,00006
      par ailleurs , à cet instant , l'indicateur est tjrs <0

      hier , comme dit son equivalent avait crose <0 , en ut5 et en ut30 …ce pourquoi ,le + probable , pour moi etait l'objectif annonce

      ce sera mon dernier post sur mes indicateurs…..ce n'est pas le lieu pour en parler
      et je n'ai ni le temps , ni l'envie de le faire …cette approche a ete decrite et argumentee sur le net : il y a meme eu un forum anime par son fondateur

      j'utilise cette approche depuis janvier 2005, ….et je n'ai pas l'intention d'en changer

      bonne journee

  39. Bonjour à tous,
    Toujours en position longue sur EUR USD et short sur GBP JPY.
    Je suis en train de faire le point de l’année et d’affiner la stratégie de Futures dans la volatilité. Il y a des choses essentielles à bien comprendre.

  40. GBP JPY en bas de range M30. Cela peut franchir mais ce sera difficile avant ce soir car statement et conf BOJ cette nuit qui seront déterminants pour le yen. Restez avec un levier inférieur à 1 avec des stops éloignés d’ici la. Ca pourrait bouger dans la nuit..

    • Quelques conseils car le trading ce n’est pas qu’un choix d’orientation, c’est une gestion des risques et c’est elle qui fait qu’on est en gain ou en perte à la fin de l’année.

      GBP JPY pourrait quitter sa tendance haussière sur cassure et chuter de 800 pips mais comme rien n’est jamais certain et qu’une fois le kumo hebdo franchi, on pourra renforcer short avec moins de risque, j’ai un lot de 100 K à 183.46 pour un compte autour de 160 000 euros avec un stop à 185.43. Perte maximale acceptée 1400 euros soit 0.9 % du compte. Ca va bouger avec la BOJ. Ceux qui ont plus en proportion prennent des risques trop importants.

      EUR USD reste haussier tant qu’il ne file pas sous 1.08 (théorie de Dow). j’ai 1 lot long de 100 K à 1.09 donc une perte maxi acceptée de 1000 euros soit 0.6 % du compte. On ne renforce jamais en perte.

      Pour moi, c’est comme ça qu’il faut trader. C’est du bon money management. Faire autrement est perdant.

    • bonjour à tous,

      @JCB

      j’ai 1,0760 possible

      en ut30 : c’est ama tjrs baissier

      et en utJ: il faut casser 1,0850 en cloture utJ, pour passer baissier (pas via meche)

    • Je me fie à la Dow theory parce que c’est la plus simple. Si le cross descend sous l’ancien plus bas etc … Mais aussi au fait que 1.08 est un support très fort cette année. Il est possible que tu aies raison et que j’ai mis mon stop un peu haut (il est à 1.0787), mais s’il était franchi nettement, ça signifierait que les bankers short américains prendraient la main en emmenant le marché et le dollar très nettement sous sa fair value. Dans ce cas, je laisserais les excès ce développer pour revenir long plus bas à l’occasion d’un reversal brutal.
      J’ai aujourd’hui un impératif, c’est de ne pas rater la hausse de la paire majeure en base hebdomadaire. Depuis la dernière conf de la BCE, j’ai l’impression que la BCE ne va pas en rajouter, les allemands sont archi contre. Le taux de change actuel convient à toutes les parties et l’euro pourrait remonter en range faiblement haussier jusqu’a ce que l’inflation européenne s’améliore. La Chine a donné de jolis résultats cette semaine et Yellen sait que si le dollar monte trop, la Chine va faire chuter sa monnaie dans la fourchette d’arrimage avec le dollar et qu’elle exportera a nouveau de la déflation. C’est GS qui pourrit le marché.

      J’insiste sur mon post précédent, ce qui fait gagner un trader, c’est sa gestion des risques et son UT de trading.

    • 1.0787 c pile poil le 50% fibo de 1.0516 / 1.1060ish)…..une banque a plutot positionner son stop @ 1.0767…

    • bonne fin de semaine à tous et bon Wend à venir

      demain 4 sorcieres …volatilite attendue

      je reste flat sur l’eurus, tant que j’ai des interrogations :-)

  41. Après la Fed et la BCE, parier sur la divergence monétaire reste risqué – Market Blog 17/12/2015 14:09

    Par Yann Morell y Alcover
    PARIS (Dow Jones)–La divergence entre les politiques monétaires de la Réserve fédérale (Fed) américaine et de la plupart des autres grandes centrales, censée se poursuivre en 2016, a constitué l’un des paris les plus en vogue sur les marchés financiers au second semestre 2015. Cependant, passées les dernières décisions de la Banque centrale européenne (BCE) et de la Fed, miser sur une telle évolution semble de plus en plus risqué.
    La divergence avait été largement anticipée – voire exagérée – bien en amont des dernières décisions de politique monétaire de l’année. La forte déception engendrée par la série de mesures annoncées au début du mois par la BCE illustre le niveau élevé des attentes. Depuis la fin juin, le dollar s’est considérablement renforcé, augmentant de 6,1% face au panier élargi de devises traquées par la Fed, tandis que les écarts de rendement obligataire entre les Etats-Unis et la zone euro ou le Japon se sont légèrement amplifiés.
    Des banques centrales réticentes
    De nouvelles mesures ponctuelles de soutien monétaire sont probables l’an prochain en zone euro, au Japon ou en Chine. Cependant, la BCE, la Banque du Japon (BoJ) et la Banque populaire de Chine (PBoC) ont toutes affiché récemment leur réticence à se lancer dans de nouveaux plans de relance massifs, en l’absence de véritable dégradation de la conjoncture.
    Chacune de ces banques centrales est déjà engagée dans une politique monétaire extrêmement accommodante, dont l’ensemble des effets tardera encore longtemps à se matérialiser. La BoJ et La BCE procèdent chaque mois à de gigantesques achats d’actifs financiers, notamment de dettes publiques. De son côté, la PBoC a jusqu’ici procédé de manière graduelle, afin d’éviter une bulle du crédit, similaire à celle qui s’était formée en 2009, pouvant remettre en question le processus de rééquilibrage du modèle économique chinois.
    La Fed toujours plus prudente
    A l’opposé, la Fed devrait se montrer très prudente dans le processus de resserrement de sa politique monétaire et n’hésitera probablement pas à faire une pause si la conjoncture se dégrade. Compte tenu des signes de faiblesse récemment observés dans certains pans de l’économie américaine, notamment dans l’industrie manufacturière, un tel scénario ne peut être exclu. D’autant que la perspective d’un prix du pétrole durablement faible devrait contenir les tensions inflationnistes et inciter la Fed à se montrer patiente.
    A l’occasion de la réunion de politique monétaire achevée mercredi, les représentants de la banque centrale américaine ont révisé en légère baisse leurs prévisions en matière d’évolution des taux d’intérêt de court terme pour les prochaines années, signalant un rythme de resserrement monétaire plus lent qu’anticipé jusqu’à présent.
    Tout ceci fait peser de lourdes incertitudes sur l’ampleur de la divergence monétaire qui sera finalement observée l’an prochain, compliquant encore davantage les paris pour les investisseurs.

  42. Et pourquoi pas l’argent en 2016? (outrageaous prédiction de saxo pour 2016)
    Graphiquement: on est sur une oblique LT en M et W. Divergence haussière en Daily.
    Fondamentalement: baisse prévisible de la production (2/3 production de l’argent provient de mines de cuivres, zinc et or qui ont déjà annoncé des fermetures) et la demande pourrait augmenter car utilisation dans le photovoltaique. ça collerait aussi avec une baisse du dollar. Avec un Gold Flat et +20% sur le silver, Le ratio Gold/Silver reviendrait à sa moyenne des dix dernières années de 59.
    J’ai du mal avec les graphiques LT, Valparaiso si tu es là?

    • Je suis, moi aussi, circonspect sur les évolutions de marché. La FED a donné une impulsion que les marchés ont orienté vers la hausse du dollar et la baisse des métaux précieux sous l’influence du dernier papier de GS. On a bien vu hier qu’ils ne savaient pas ou aller. Combien de temps va durer ce mouvement ? Le dernier en date sur EUR USD s’est lamentablement terminé en une bougie haussière de 500 pips en quelques heures …
      Non seulement il y a une divergence haussière sur Ag mais il y a aussi une sur EUR USD en hebdo. Pour parler des trades en cours de Futures, il y a également une divergence baissière magnifique sur GBP JPY en W1 et MN sur RSI et Momentum.
      A manipuler avec prudence toutefois.

  43. Nowotny (BCE): la décision de la Fed ne justifie pas une action immédiate de la BCE 17/12/2015 18:29

    FRANCFORT (Dow Jones)–La décision de la Réserve fédérale américaine (Fed) de relever ses taux d’intérêt pour la première fois en près d’une décennie ne justifie pas une réaction immédiate de la part de la Banque centrale européenne (BCE), a déclaré jeudi Ewald Nowotny, membre du conseil des gouverneurs de l’institution.
    Le banquier central, qui s’adressait aux journalistes en marge d’un événement à Francfort, a déclaré que la décision de la Fed n’était pas surprenante et faisait partie des anticipations de la BCE lors de sa dernière réunion de politique monétaire, lorsqu’elle a décidé d’une expansion de son programme d’assouplissement quantitatif.
    « Il faut dire que cette décision de la Fed n’est pas une surprise et qu’elle est également en ligne avec les anticipations que nous avions [lors de la dernière réunion de politique monétaire]. Je ne vois donc pas la nécessité d’agir dans l’immédiat », a déclaré Ewald Nowotny.
    Certains économistes redoutaient que la décision de la Fed de relever ses taux d’intérêt n’entraîne aussi une hausse des taux de marché en Europe, ce qui saperait les efforts de la BCE pour créer des conditions de financement propices à l’investissement.
    Ewald Nowotny, qui est également à la tête de la banque centrale autrichienne, a suggéré que la BCE était satisfaite de sa politique actuelle. « Je pense qu’à l’heure actuelle, nous menons notre politique d’une main sûre », a-t-il observé.
    Il a également estimé que si le moment était venu pour les Etats-Unis de modifier leur politique monétaire, « il existe encore des différences assez substantielles entre les Etats-Unis et la zone euro et il y aura donc des différences en matière de taux d’intérêt pendant encore un certain temps », a-t-il observé.
    Ces commentaires interviennent moins de 24 heures après que la banque centrale américaine a annoncé la première hausse de son taux d’intérêt directeur en près de dix ans. Les actions mondiales ont bondi jeudi, les investisseurs ayant été encouragés par la décision de la Fed de relever ses taux d’intérêt, témoignant de la confiance à l’égard de l’économie américaine.

  44. Malgré le momentum très baissier, on peut se demander si on ne se rapproche pas d’une reprise technique importante sur le brut et sur USD CAD. Survente et surachat respectifs. Support historique à 32 $ pour US OIL. En revanche, difficile de dire ou se fera la véritable inversion de tendance. Les fondamentaux sont tellement mauvais.

  45. Bonjour à tous,
    Toujours en position longue sur EUR USD et short sur GBP JPY.
    ETEI possible sur EUR USD en H1 mais ETE possible en D1. J’ai toujours un premier objectif à 1.10 mais j’ai conscience que mon trade est purement graphique hebdo en suivi de la tendance initiée lors la BCE. Le consensus des analystes est nettement baissier. J’aviserai en fonction de l’évolution du trade.
    JPY s’est renforcé après la BOJ de cette nuit (nouveaux rachats de trackers, les rachats de bonds restent inchangés) GBP JPY poursuit sa chute, C’est encore un trade hebdo susceptible d’évoluer par vague de plusieurs jours. Objectif 174.70.
    Rollovers négatifs sur les deux paires. -0.27 et -0.14 cette nuit.

    • ama,

      possibilite , suite à un retracement en cours, de repartir baissier , pour casser 1,0804 en cloture ut30

      dc possible que je reprenne un short , sur fin de retracement estime
      (le retracement fait suite à une div haussiere en ut30, dc suivant le comportement des indicateurs en ut30)

  46. bonjour à tous,
     » la Banque du Japon (BOJ) a annoncé des mesures supplémentaires pour son programme d’assouplissement quantitatif, s’engageant à augmenter son exposition aux emprunts d’Etat à long terme et aux fonds cotés du pays.
    La banque centrale a indiqué qu’elle allongerait la maturité des emprunts d’Etat qu’elle rachèterait à 7-12 ans, contre 7-10 ans actuellement. Elle a en outre indiqué qu’elle maintiendrait son objectif global de rachats d’actifs annuels à environ 650 milliards de dollars. La BOJ a également déclaré qu’elle rachèterait pour 300 milliards de yens supplémentaires de fonds cotés. »

    • BCE et BOE ne sont pas près d’emboîter le pas à la Fed 18/12/2015 09:07

      LONDRES (Dow Jones)–La Banque centrale européenne (BCE) et la Banque d’Angleterre (BOE) maintiendront une position accommodante au cours des prochains trimestres et n’imiteront pas la Réserve fédérale (Fed), car les fondamentaux de leurs économies restent à la traîne, observe Citigroup. La banque anticipe un nouvel assouplissement de la BCE en 2016/17, car elle juge que le niveau élevé du chômage et l’important écart de production empêcheront la banque centrale d’effectuer un resserrement. Au Royaume-Uni, l’expansion modérée et la faiblesse persistante de l’inflation constituent des freins à une action de la BOE. Citigroup pense que la BOE gardera ses taux inchangés jusqu’au deuxième trimestre de 2017, et qu’une première hausse de la BCE interviendra en décembre 2018, au plus tôt.

  47. Bonjour,
    Le trade GBPJPY est bien commencé. Dommage pour les rollovers négatifs. Le vote sur le Brexit pourrait nous aider?
    J’ai aussi initié un long XAGUSD hier. Le rollover est aussi un peu dissuasif avec 8,88 Euros par jour pour 10000 lots….

  48. En dehors du Brexit, il y a d’autres arguments en faveur de la baisse de cette paire. En tout cas ca peut créer un mouvement de défiance avec un joli swing. On est sur support actuellement mais on est en train de franchir en W1, ce qui très important.
    Coté EUR USD les marchés sont hésitants. Certains institutionnels continuent à shorter jusqu’à 1.08 en tout cas. En dessous ca ne pousse plus et il y a des acheteurs. C’est plutot bear mais je n’ai pas décidé de ce que je fais avec mon lot.

    • On a raté le swing Usdcad cette année trop focalisé sur Eurusd et usdjpy. Je ne vois pas eurusd faire de grands mouvements en 2016. Gbpjpy pourrait être le swing 2016.

    • EUR USD : On risque d’être pris en sandwich entre ceux qui veulent aller à parité et ceux qui pense que tout est déjà trois fois dans les prix.

    • Je suis à l’affut de la remontée EUR USD. Elle a des chances de se produire en 2016 avec de grandes ondulations comme celles de 2010 ou 2012-2013 difficile à prévoir. Il va falloir trader précis.

    • si je puis me permettre, plus que le trade usdcad de l’année c’est surtout le mouvement sur le NZD de mai à septembre qui a été manqué. C’était le trade de l’année, aussi puissant que celui de 2014 sur l’USD. Il suffit de regarder le graph gbpnzd ou eurnzd pour s’en rendre compte… après coup hélas.

  49. Sur le Corn on a une belle mèche acheteuse sur la bougie Daily d’hier et un entrée dans le nuage en Daily. El Nino guette toujours. Peut-être une explosion haussier à venir?

    • Je ne vais pas sur Ag : trop volatil, c’est un truc pour toi : – )
      De plus la tendance est baissière. Tu es a contre tendance.

    • De plus on a fait un ETE avec ligne de cou oblique en W1 MN + Kumo franchi. C’est baissier mais on devrait se prendre un retracement sous peu.

  50. Les baissiers EUR USD sont en train de sortir pour ne pas rester en swing short overweek. Ca me faire marrer car mon petit lot short refuse de toucher son stop et les vendeurs se couchent à 1.08. Pour l’instant en tout cas …

  51. Vous allez quand même pas me faire flamber le prix du cacao avec vos leviers à la c.. pour 2016 :) ?
    là j’ai acheté 6 plaques de chocolats lindt à 85% de cacao minimum à 1€21 la plaque. Est-ce que vous me conseillez de me constituer un stock avant que ça ne flambe ?…
    perso en dehors de toute analyse graphique ou hishimo je ne sais quoi, je pense qu’on va descendre sous la parité eur/dol style 0,85 et l’or suivra certainement vers 800$.

    • j’ai une preference pour un objectif <1,0570 cloture utJ

      en particulier si les cours ont la capacite à rester inf la mme 26 utJ

      l'invalidation serait pour moi , de casser up la mme104 , mme qui est baissiere

      mon invalidation serait : 1,1015 cloture utJ , soit le cours cloture du 9 decembre

    • quant au cacao , je n’ai pas d’avis

      et une preference pour le chocolat lindt noir , à la fleur de sel :-)

      en esperant que le sel ne flambe pas avec le cacao :-)

  52. Ce n’est donc pas le OIL qui fait baisser le gbpjpy….
    Malgré les bon chiffres UK cette semaine, la baisse continue. La tendance est forte.

  53. hello, passage rapido.
    sur l’euro j’ai pris un petit contrat long sur 1.08230 (bof bof), j’ai essayé d’en prendre plusieurs à la hausse mais tous stoppés en be (au moins 10 essais et il ne m’en reste que un seul ce soir).
    le truc c’est que pour l’instant les 1.08000 font support, alors comme je ne vends jamais un support…

    mais pour moi il y a 2 truc importants :
    – il y a un gros trou sous les 1.08000, des gros poissons ont du se faire avoir, ils vont tous faire pour essayer d’y retourner mais à priori, en tout cas aujourd’hui, c’est pas gagné. c’est surement à cause de cela qu’ils y avaient encore pas mal de shorteux.
    – les indices baissent… et ça, faut être honnête, même si sorcières, etc… ben c’est pas courant pour une fin décembre, c’est pour cela que l’euro rebondit d’ailleurs.
    alors que vont faire les indices dans les jours à venir ? j’en sais rien !!!

    bref, pas courant comme situation, surtout sur les indices… ils se passe quelque chose,, ou alors gros enfumage des arbitragistes, ce qui est fort possible à mon avis.

    donc, suis long pour l’instant en swing, objectif 1.014000.
    mais, si on y va, le chemin va être long long long… LOL traduction : il y aura pleins de retracement pour renforcer dans la tendance.

    et si on va sous les 1.08000… ben je me là mets sur l’oreille HAHA

    bonne soirée à tout le monde ;)

    • Je suis long EUR USD moi aussi pour l’instant et je le reste au dessus de 1.08. Tu as raison, tant que le support tient on ne peut pas le vendre. C’est une base en trading. Je n’ai qu’un lot car c’est un pari risqué. Ama, le marché ne sait pas bien ou aller. Mais la corrélation des indices et du dollar est forte. S’ils baissent le dollar baissera. Les prochaines stats US vont probablement donner le ton.

      Je suis beaucoup plus intéressé par GBP JPY qui est franchement directionnel et baissier en UT longue. Avec un seul lot, le compte a déjà 2000 euros de gain sans forcer. Pyramider un deuxième lot est possible mais j’aimerais que ce cross retrace un peu. je suis vendeur entre 38.2 et 50 fibo sur la dernière bougie H4.

  54. Ping : Bilan trading 2015 – Troisième partie – Fin d’année et évolution de Futures – Devenir Trader Forex

Laisser un commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *