Petit résumé de la bonne stratégie de gestion des actions.
En dessous de VIX à 50 ou 60, je n’investis pas. Les opportunités d’achat boursier à très bon compte sont rares et ne sont possibles que lorsque la peur s’installe vraiment sur les marchés boursiers. C’est cette peur qui fait que les porteurs d’actions bradent leurs actifs. Rien d’autre.
J’ai vu tous les krachs depuis celui de 87 : 1987 crise japonaise, 2000 bulle internet, 2008 subprimes, flash krach technique en 2010 et 2020 Covid. La prochaine sera-t-elle liée à une bulle sur l’IA ? J’ai tendance à le croire.
Mais il faut garder à l’esprit qu’Il n’y a pas de cycle fixe, ni moyen de prévoir vraiment ces crises. C’est l’histoire qui nous le dit. On sait cependant qu’un krach viendra, c’est tout. Une fois cette équation posée, la seule boussole d’intervention, c’est le VIX. Aujourd’hui, je suis liquide à exactement 42 % en obligation placées en assurance vie sans frais après avoir pris de belles plus-values sur les actions achetées durant le krach de 2020. J’ai gardé 58 % d’actions a gros rendement, et j’attends que le VIX monte à 50 pour commencer a acheter en scaling à la baisse pour être full actions à VIX à 80. Car à VIX 80, les investisseurs qui ne tiennent pas leurs positions au très long cours ont tout vendu sous l’effet de la panique. Et si le VIX ne descend pas si bas, c’est que la peur n’est pas montée assez haut. C’est un petit krach. Dans ce cas je bricole un peu pour faire monter mes positions mais jamais en full actions.
Mes seules certitudes sont là. Tout le reste, ce sont des supputations conjoncturelles souvent démenties par les faits. Un krach peut se produire demain comme dans 8 ans, même si j’imagine qu’il devrait se produire avant.
Merci JC pour ton nouvel article.
Ne serais tu pas tenté par les marchés asie? En particulier, Taïwan résiste très bien et graphiquement il me semble très prometteur…
Je sais, je voulais renforcer l’an dernier, j’en ai peu. Mais ma femme était contre par principe. On devient anti chinois et anti américains : -))) Elle fonctionne plus a l’affect que moi et c’est pas inintéressant car ça débouche souvent sur du positif. La seule valeur extra européenne que j’ai vraiment envie d’accumuler c’est Alphabet au gré des baisses (voir article)
SMSN ca irait pour Madaaame ? c est Coree – du sud hein ! lol –
j avais pas Taiwan mais qqs valeurs chinoises vendues en fevrier
je vais charger qq chose comme 20% du PTF qd on sera sorti de la crise actuelle
Je vais te répondre de façon exhaustive. C’est dimanche :)
Il faut écouter les femmes surtout quand elles ont un gros bagage financier :) Elles sont moins guerrières et plus raisonnables. Maintenant on achète chacun nos actions en double, normal qu’elle donne son avis. De plus je la rejoins. Pas envie de servir la soupe à des pays qui ne nous apprécient pas/plus vraiment. Dans un monde de blocs, j’ai envie d’avoir une philosophie de blocs. L’angélisme à la Merckel a vécu. La mondialisation est vraiment malade malgré tout ce tout ce qu’elle a apporté. Donc la diversification trop globale m’intéresse moins.
Les actions européennes ont de gros rendements et sont plutôt décotées surtout en France et on a pas l’effet devise. Ça correspond bien a ma stratégie de rendement.
Je n’achèterai pas SMSN car en tant que consommateur, je suis déçu. J’ai eu des Samsung comme téléphone portable en pensant que c’était les meilleurs. J’ai acheté un Pixel google. Quoi qu’en disent les test, il est 10 fois mieux pour tout. Dictée vocale IA photo. C’est mon coté veuve écossaise. J’achète plutôt des sociétés dont j’apprécie les produits et le service client. Je constate que tout ce que fait Google est mieux. Ce n’est pas un parti pris mais un constat. Je crois que c’est du à leur politique de recrutement. Si tu n’as pas le meilleur doctorat et la meilleure école tu ne rentres pas chez eux. Cette boite est composée de gens intelligents. C’est l’inverse de Microsoft dont les produits sont des bouses. Je crois qu’Alphabet va tout défoncer à long terme en particulier dans l’IA. J’aime aussi Amazon pour leur impeccable relation client. Mais globalement j’en ai marre des prétention américaines ou chinoise à l’égard de la planète. Je réduis donc mes positions extra européennes aux meilleurs boites.
Mais sur un plan purement financier tu n’as pas tort. Se diversifier a du sens, on est d’accord. Je ne dis pas que j’ai raison. Ce n’est que mon ressenti. Ma philosophie de placement est personnelle et c’est un pari orienté rendement et devises. C’est aussi une stratégie. Mes actions me rapportent en moyenne 10 % sur leur prix d’achat. C’est parfait et ça m’évite d’aller investir dans des pays dont je ne maîtrise pas le risque et qui ne m’enchantent pas. Essaie de trouver du rendement en Corée, en Chine ou aux US … Tu ne trouveras pas.
Merci JC de l explication detaille, je ne savais pas que Madame avec un background eco
J achete quasiment de tout, partout lol
Le seul secteur ou je ne vais pas ce sont les armes, ma seule barriere qui est apparue ces dernieres annees, la sagesse…
Je suis moins sage que toi mais je n’achète qu’en Europe. J’ai acheté au début de la guerre en Ukraine Thales, Dassault et Rheimetall mais c’est défensif !
Si le conflit au moyen orient continue comme ca, il va y a voir de fortes soldes sur les marchés. Pour l’instant le VIX n’est qu’à 30.
je suis 72% cash
essentiellement de l energie
j attends….
A propos Energie, la Française de l’Energie annonce le succès du forage PTH-2 dédié à l’hydrogène naturel. On prend 14 %. En revanche Valneva se prend une taule. Le vaccin contre Lyme est un peu moins efficace que prévu. De toute façon les américains n’ont pas d’alternative. Il feront avec ce vaccin.
Dès la bourse baisse, Trump trouve un discours pour la faire remonter. Je ne sais pas ce que vont devenir les indices américains lorsqu’il en aura plus rien a foutre. Après les mid term ?
Une « civilisation entière va mourir ce soir »: qui dit ça a part un petit Hitler !
N’est-ce pas le mantra de tout dictateur que d’imprimer sa marque à son environnement, voire de remplacer la civilisation existante par une nouvelle, la «sienne»? Et comme tout dictateur du passé, au milieu de son discours de valse-hésitation, il fait ce qu’il a dit et écrit il y a plusieurs décennies.
C’est tellement évident pour Hitler et Poutine, ça l’est un peu moins pour Staline qui a peu écrit au préalable, évident quand même pour Xi qui l’a fait dans des prises de parole plus espacées, et c’est manifeste pour Trump qui aime à se donner en spectacle depuis son jeune âge, en etrillant tout sur son passage:
Jude 1:8: « De la même manière cependant, ces rêveurs aussi souillent la chair (cf. affaire Epstein), et méprisent la domination, et injurient les dignités (combien d’insultes à tous, individus, peuples, chefs d’État, …). »
Jd 1:10: « lls injurient tout ce qu’ils ne connaissent pas, et se corrompent dans tout ce qu’ils comprennent naturellement comme des bêtes sans raison (cf. éffigie du Taureau dans la figure de proue lors de la prise du Capitole, cf les séances de spiritisme à la Maison Blanche). »
Voilà le spectacle que nous donne un chef d’État qui devrait nous montrer bien plus de dignité et de hauteur et donc avec une parole rare.
Il est constant que les US vont vers plus l’autoritarisme bestial, en interne et en externe. Et c’est le destin de toutes les démocraties qui tiennent un temps par le truchement de leur État profond, que de se durcir pour lui maintenir ce pouvoir en exerçant la servitude sur les esprits et par la dette, et quelle dette!
Les démocraties, ou plutôt les social démocraties européennes (celles de l’espace «federal») ne sont toutefois pas exemptes de tels reproches, le but final pour ceux qui sont au pouvoir étant de l’exercer fatalement au détriment des peuples: c’est consubstantiel à l’idée même de civilisation. Seulement, elles le font avec un peu plus de sobriété dans leurs invectives, et donc bien plus sournoisement que Trump, ne respectant jamais le désir et les choix des peuples.
Une exception qui confirme la règle: la Suisse qui maîtrise complètement sa dette au point que les cantons redistribuent régulièrement les excédents fiscaux, et qui gouverne véritablement par le peuple. Mais ce qui est possible à l’échelle de ce petit pays pourrait-il l’être à celle des nations européennes? Peut-être dans une confédération des nations au lieu d’un fédéralisme élastique…
En même temps, Orban qui voulait contrôler les média et détruire l’indépendance de la justice s’est pris une tôle !! :-)
Les indices actions grimpent après que Trump ait obtenu une ouverture du détroit d’Ormuz pour 15 jours alors que c’est Trump lui-même qui a amené les Iraniens à fermer le détroit. Comment transformer un aller-retour stérile en une victoire ? !! Décidément c’est de la politique de télé-réalité et je suppose qu’une partie des Américains est dupe. Le seul résultat c’est que c’est la deuxième fois que les Américains essaient de détruire les capacités nucléaires des iraniens et pour l’instant ils n’ont toujours pas retrouvé l’uranium enrichi. Et même s’il le retrouvait après ce sketch, je suis persuadé que les Iraniens feront tout pour devenir une puissance nucléaire pour se protéger d’un imbécile pareil. Au final, c’est probablement un changement de régime qui réglera la situation et le coûteux show militaire de Trump n’aura servi à rien. Est-ce que cette guerre aura favorisé une future chute du régime des mollahs ? Ça reste à voir …
bonjour jean christophe vous avez faits quel choix sur les obligations et comment reduire les frais ? en faits je me questionne de comment renumerer le cash ?
Je ne sais pas si ça marche encore mais MACSF permettait ces deux dernières années de rentrer sans frais sur les supports en euros du RES. Vérifie ! Ses performances sont excellentes et sans frais en entrée ni en sortie C’estcomme un livret A puisqu’il est assorti d’un effet de cliquet mais avec un bien meilleur rendement
Bonsoir
La BoJ prévoit de laisser les Tx inchangés en avril, mais pourront-ils se le permettre à cause d’ une inflation sous-jacente pétrole inclus vigoureuse… le chfjpy pourtant conserve un bon momentum.
JC qu’est-ce que tu trouves d’intéressant en ce moment en attendant la correction sur les marchés action?
Vu les incertitudes géo politiques + les actions aberrantes de Trump, le risque est maximum. Je dirais le pétrole a la baisse en cas de règlement du conflit iranien mais ….
https://www.boursorama.com/videos/actualites/patrick-artus-il-est-anormal-que-le-cac-40-soit-a-ce-niveau-la-les-investisseurs-font-comme-s-il-n-y-avait-pas-eu-de-guerre-c654e0e3957c30012b718e6877a88000
Attention à l’inflation importée si le conflit dure. Risque sur les indices et sur le pétrole. Tout dépend du clown !
L’Europe et surtout l’Asie vont finir par souffrir car les USA sont autosuffisants en pétrole. Il peuvent faire durer la crise sans trop de problème. Ce n’est pas notre cas.
À propos d’Asie en tout cas Taïwan Chine et Japon se porte à merveille dans le siège des indices US,
Je trouve que Taïwan est stupéfiant.
Il commence a y avoir une vraie dissociation entre les indice US et européens. Les américains, producteurs de brut, ne sont pas impacté par la guerre en Iran. Mais je ne trade pas ca non plus. En ce moment je ne trade pas tant que Trump fait régner autant d’instabilité.