Les NFP de ce vendredi vont conditionner le Forex pour l’automne.

Clock and banknote. Time is money concept

Clock and banknote. Time is money concept

 

Les Non-Farm Employment Change ou NFP, auxquels on peut rajouter les Average Hourly Earnings m/m, sont attendus cet après midi à 14 heures 30.

Le Forex est globalement en range depuis plusieurs mois, exception faite des commodities cross qui ont subi récemment la baisse des cours du pétrole. Globalement le dollar stagne car les statistiques américaines restent mitigées.

Trois possibilités :

  • Les NFP sont sous 200 K  : le rate hike est reporté à plus tard, et courant janvier, commencera à se poser la question de la sortie du QE de la zone euro. EUR USD n’ira pas à parité car la croissance insuffisante des USA sera incapable d’alimenter la divergence des taux transatlantiques. Le biais EUR USD reviendra progressivement à la hausse.
  • Les NFP sont entre 200 K et 222 K : le rate hike peut encore être envisagé en octobre et les paires en dollar resteront dans un biais favorable à la monnaie américaine.
  • Les NFP sont au dessus de 230 K. les paires en dollar devraient très vite aller dans le sens d’un rallye haussier sur le dollar en direction de la parité

La montée du salaire horaire moyen viendra, bien sûr, moduler ce résultat. Sa hausse est un élément important pour la FED dans la mise en place du lift off.

Les commodities cross devraient bientôt se comporter comme les autres paires en dollar car le pétrole ne pourra pas aller beaucoup plus bas. Si le dollar s’affaiblit, les devises commodities s’apprécieront.

Je suis personnellement long sur EUR USD depuis plusieurs jours. Fidèle à ma stratégie, j’ai tout simplement suivi la tendance haussière H4. Je mettrai mes positions acheteuses en stop break even ou win, et installerai des sells stops sous les prix avant les NFP.

Le marché ne semble pas en faveur de la publication de bons NFP et j’essaie de trader en toute sécurité une éventuelle hausse de EUR USD. Tout est en place pour que mes positions acheteuses disparaissent sans pertes en cas de bons NFP et pour réagir correctement en cas de baisse de la paire.

Bons trades !

55 réflexions au sujet de « Les NFP de ce vendredi vont conditionner le Forex pour l’automne. »

    • Trop de dépendance aux stats pour tirer des conclusions graphiques en UT moyenne.

  1. Quand sur mon dernier commentaire j’indiquai que les NFP de cet apres midi seraient déterminantes je ne pensais pas à ce point !
    Si le dollar s’affaiblit, peut etre faudra t il revenir sur l’or ?
    Les producteurs de pieces d’or aux USA sont en ruptures de stock chaque mois. L’or papier est délaissé, le physique toujours apprécié.

    • Le retournement de l’or en dollar n’est pas si loin. Je reste attentif.

  2. Pour les day-traders, falling wedge en M5 sur EUR USD avec franchissement. Objectif haussier en M5 à 1.0948

  3. La force du wedge a propulsé EUR USD vers le haut. ETEI en cours maintenant avec pour premier objectif 1.0945

  4. Je reste étonné de voir EUR USD rester dans son canal haussier avant les NFP alors que tous les banquiers nous annoncent la parité. Il y a une différence entre le discours et l’action. Je ne préjuge de rien mais il faut garder une certaine indépendance par rapport à l’avis général même si le dollar a de fortes chances de faire encore une jambe de hausse. Je vois plutôt le rate hike en décembre.

    • bonjour,
      eurus
      en ut30,

      j’ai la possibilite de decomposer up
      et tant que …j’envisage la possibilite d’aller revisiter 1,11

      ….

      je serai tres attentive à 14h30

      rien n’est ecrit d’avance :-)

    • en utJ,

      sup 1,1089 en cloture utJ …..la decomposition devient up , avec des objectifs bien + eleves

    • Les banques sont positionnées à la baisse depuis longtemps => elles n’influent en rien dans les prix maintenant… Ce sont les nons pro qui le pousse à la hausse pré stat à mon avis… (plus de bull que de bear…ça monte CQFD….) …

    • Erreur Eric, ce sont les pros qui achètent. Les chandeliers ne trompent pas. Il y a un double langage chez les pros actuellement. Ne soit pas dupe. Les pros vont rentrer short si les NFP sont bons, ca par contre c’est vrai.

    • en utJ

      et en cours cloture,

      les 2 niveaux importants , pour moi, sont

      1,1089

      1,0829

      entre ces 2 niveaux …c’est au gre du vent

      ….

      sup1,1089 , c’est tres up

      et

      <1,0829 , c'est down

  5. Stats mitigés on va rester dans un range baissier pour le mois a venir. Mes stop wins ont joué. J’ai pris le cash et pris deux positions shorts pour l’instant.

    • A quel moment prends tu des positions quand la volatilite est grande et que la chute est rapide? Tu attends un pull back pour shorter ou tu shortes comme tu peux dans la descente en allant tres vite?

    • Je suis paumé…dans ma tête >200k c super bon …j’ai monté mes ventes…. !!!

  6. Pourr moi on est dans le sénario 2 de l’article comme je l’avais anticipé…l’USD va monté..je suis bull USD contre EUR, JPY, CAD & NZD !

  7. petit témoignage…Ce fut très dur d’être la contrepartie de JC … (lui bull moi bear..) … Mal de tête à cause de cela … Etre Vs 30 ans d’expérience c jamais rassurant ;)

  8. Arrête de parler a ma place, Eric. « Lui bull moi bear », ce n’est pas la réalité. Lis mon article. Oublie un peu ton ego et fait du trading au lieu de te confronter en permanence aux uns et aux autres. C’est lassant.

  9. Méfiez vous de l’or qui dort. Je garde en permanence une sentinelle de 10 contrats longs sur l’or.

  10. De retour, une journée pour rien. Mes shorts EUR USD ont sauté en break even. Je maintiens mon opinion. Avec des chiffres comme ça, le dollar reste haussier mais en range. Cela signifie un biais légèrement baissier sur EUR USD.

  11. Futures va rester dans le trading tendance H1 H4. J’ai shorté EUR USD il y a 10 minutes en haut de canal H4. Je continue à faire du cash en attendant une vraie tendance en UT longue.

  12. Sorti sur stop win sur break out. il ne faut jamais oublier de prendre du cash dans les marchés sans direction.

  13. Hello à tous,

    Pour ma part je commence à accumuler des positions dans le sens d’une baisse de l’USD et d’un rebond des matières premières : pour le moment un long NZDUSD et un short USDCAD. AMA on commence à arriver sur des planchers sur les MP et les bougies hebdo et mensuels de la plupart des paires contre USD me font penser à un retournement proche. Stops en BE dès que possible et prises de bénéf. partielles sur les positions ouvertes car la phase retournement peut éventuellement durer plusieurs longues semaines en distribution, une gestion active des positions est généralement plus rémunératrice tant que le retournement n’est pas confirmé en hebdo.

    • Pour être plus précis, tout excès haussier de l’USD sera maintenant l’occasion pour moi d’ouvrir des positions short USD à faible durée de conservation (objectifs H4/H1), puisque en hebdo le retournement se profile lentement, et avec lui la volatilité et le désir des opérateurs de se défausser de l’USD après chaque impulsion exagérément haussière. En ce sens ça rejoint la stratégie de JC de faire du cash dans les marchés sans direction.

    • Bonjour Djobydjoba

      Il faut tout de même se méfier du potentiel de la dernière jambe de hausse du dollar. Une amélioration des stats US pourrait lui donner encore un peu de force. On est sans direction et dans ce cas, tout est possible. Le biais de EUR USD reste baissier tant que l’oblique qui couvre les prix en daily n’est pas franchie à la hausse.

    • En fait tu as raison JC. On pourrait aussi revoir EURUSD à 1,05, un double bottom donnerait une bien meilleure assise pour le retournement en hebdo. Mais on arrive au bout quand même, AMA il n’y a aucune chance de voir la parité sur ce mouvement mensuel. Les devises émergentes sont aussi très survendues. Mais c’est vrai que pour l’instant c’est toujours baissier..

    • En fait je viens de m’apercevoir que le double bottom à 1,05 sur EUR/USD a déjà eu lieu : en mars et avril. Les devises semblent aussi plus friandes de V bottom / V top que les indices, quand on regarde les précédents retournements majeurs de la paire (juin 2010, juin 2012..) il n’y a pas nécessairement d’ « assise » justement.

      En regardant le dollar index et les différentes devises tant majeures qu’émergentes (juste un exemple, le NZDUSD qui construit un double bottom à 0,65), on est vraiment sur des niveaux de retournement sur la plupart d’entre-elles, et avec des belles divergences bien souvent. Sur l’EURUSD, ne manque plus qu’une cassure de l’oblique baissière daily effectivement pour confirmer.

  14. Personne pour jouer un swing short sur les US sinon ? Ils sont en train de casser leur zone de distribution, du moins le Dow Jones et le Russell. On a ce soir une belle bougie hebdo de cassure de support sur ces deux indices. Le S&P et le le Nasdaq sont toujours haussiers en hebdo mais les secteurs porteurs (technos, heathcare et biotech) sont en cours de retournement. Il y a au moins un mini swing short à jouer jusqu’au prochain gros support, on devrait voir d’ici peu 2040 sur le S&P. Je dirais que la cassure de ce niveau est probable un peu plus tard (après un rebond probablement).

    • Ce n’est pas mon style de trading d’intervenir avant cassure ou franchissement. Je serais plutôt tenté de poursuivre la tendance, mais dans les conditions actuelles, je préfère me tenir hors de ce marché.
      Shorter les Indices US pourrait être une option une fois la tendance déclenchée mais je ne suis pas sur que la hausse des taux déclenche une baisse durable. L’économie américaine n’est pas si mal.
      Mon prochain grand trade sera la remontée de l’euro. Je surveille également le gold.

    • On le savait. La volatilité reste maximum. Il ne faut faire aucune erreur pour gagner seulement un peu d’argent.

  15. Bonjour JC
    je reviens sur ma question:
    http://futures-trading.fr/les-nfp-de-ce-vendredi-vont-conditionner-le-forex-pour-lautomne/#comment-24264
    Si bon NFP => biais haussier $, donc short €$, ce qu’a fait le marché et les banques. Jusque là c’est ok.
    Mais là ou je ne pige plus, c’est que ces mêmes banques ont fait monter les cours sensiblement avant news! Pourquoi? c’est momentanément à leur détriment, non? N’est-ce pas de la manipulation pour mieux se gaver à la retombée du cross?
    Comment se prémunir contre cela? car un stop éloigné n’est pas facile à positionner, on ne peut pas savoir jusqu’où les banques peuvent aller…
    Merci pour ta réponse.

  16. Pour me prémunir, j’ai suivi les prix. J’ai plusieurs fois remarqué que les bougies institutionnelles du matin d’une grosse stat donnait plus ou moins le résultat de la stat. De la à penser qu’il y ait des fuites il n’y a qu’un pas …
    En fait j’étais long depuis deux jours car en suivant les prix, j’ai parcouru à la hausse le canal ascendant en H1H4 en spéculation UT courtes petits volumes. Le gros intérêt est que tu es en position gagnante avant la stats. C’est ce qui m’a permis d’engranger des bénéfices cette semaine en vendant mes positions en stop win. En revanche les shorts pris juste après la news ont été annulés en stop break even car la volatilité a été maxi.
    Tant qu’on aura pas de tendance établie en hebdo, on ne gagnera pas beaucoup d’argent. Le bras de baisse du pétrole était une bonne opportunité sur les CFD ou les paires commodities mais je ne les ai pas joué. Pourtant GS l’avait annoncé bruyamment mais j’ai été assez occupé par ailleurs et je n’y ai pas assez prêté attention. De toute façon, les grandes tendances de 2500 pips sur devise ce sera pour plus tard. Je ne connais pas la date du plus haut du dollar mais il faudra l’identifier, entrer et ne plus sortir. C’est un peu comme faire le casse du siècle, ça se prépare à l’avance. Il faudra être précis car le forex sera probablement plus volatil que l’an dernier.

    • de nature @ faire retourner le franc suisse vers 1.10 tout ça…Une fair value en plein QE….. ma fois … si la BNS le veux !: )

  17. Bonjour,
    Sur le plan technique, la divergence baissière sur USD CAD se confirme en hebdo. La paire devrait consolider prochainement dans ce time frame.

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