La confiance dans la tendance est un élément essentiel de la performance en trend following

Confiance

Le dollar semble revenir en tendance et il est possible d’en profiter en multipliant les positions au fil de celle-ci. Ce trend following n’est toutefois pas facile car charger dans une tendance nécessite d’être sur qu’elle va durer.

La tendance haussière actuelle du dollar est-elle fiable? Autrement dit, peut-on augmenter rapidement les volumes investis et accepter dans les consolidations des pertes temporaires conséquentes dans le trend following, en étant, comme l’an dernier, assuré que la tendance repartira dans le sens des swings ?  Pour moi, la réponse est non, car il existe de nombreux éléments d’incertitude :

  • Les hésitations que nous venons de connaitre entre up et down sur le Forex peuvent revenir à tout moment. Si EUR USD a franchi le Kumo en D1 à la baisse, il peut encore évoluer en range. Il reste quelques supports notables, en particulier 1.0820.  Ensuite, quel est est le potentiel de chute du cross ?
  • Plus fondamentalement, la croissance américaine est là mais les statistiques sont loin d’être enthousiasmantes. Janet Yellen a reconnu récemment que la FED devait faire monter les taux courts américains cette année car ceux-ci était à zéro depuis 8 ans et qu’il fallait les augmenter pour disposer d’un volant de desserrement monétaire en cas de nouveau ralentissement économique. Cela signifie explicitement que les taux ne vont pas monter pour pallier un risque inflationniste lié à la reprise de la croissance mais qu’ils vont le faire pour une mauvaise raison. Cela augure une montée des taux très graduelle.
  • Certes, on pourrait avancer que les taux vont rester bas partout dans le monde alimentant un différentiel de taux avec les USA et que c’est haussier pour le dollar. On sait en effet qu’avec le maintien de la Grèce dans l’eurozone, l’Europe va garder une inflation très basse du fait des réformes de structures récessives qui vont continuer à être mises en œuvre dans les pays du sud. Les pays produisant des matières premières, comme le Canada, l’Australie et la Nouvelle Zélande, subissent une baisse du prix de leurs ressources aggravée par l’accord avec l’Iran, et la désinflation qui l’accompagne. La baisse de l’immobilier et des actions chinoises va plutôt dans le sens d’une limitation de la croissance des prix de l’ensemble des biens et des services en Asie. Ces constats sont d’ailleurs les arguments principaux des banques, majoritairement dollars bulls. Mais les États-Unis peuvent-ils développer une inflation suffisante justifiant une vraie montée des taux ? L’Amérique n’est-elle pas contaminée par la désinflation qui règne partout dans une planète économiquement globalisée ? Le dollar n’a-t-il pas déjà beaucoup monté et suffisamment pris en compte les différentiels de taux à venir ?

Nous savons que l’opinion des banques est autoréalisatrice. Le suivisme est la règle sur les marchés. Il est d’ailleurs à l’origine de toutes les bulles. Je dis toujours qu’en investissement actif, il faut toujours suivre une idée, qu’elle soit bonne ou mauvaise. Mais moins elle est fiable, plus le risque de reversal est important. Et si on accepte des pertes, ce reversal peut devenir mortel pour le compte. En l’occurrence, le jour où l’on comprendra que les USA ne peuvent pas faire d’inflation quand les autres pays n’ont pas commencé à en faire et que l’Amérique monte péniblement ses taux pour de mauvaises raisons, je suis pas certain que le dollar continue à s’apprécier contre toutes les monnaies. Cette prise de conscience peut se faire à tout moment.

Donc à la question, la tendance est elle fiable ? Je répond non.

C’est pourquoi, contrairement à ce que je faisais l’an dernier, lorsque je suis en position avec des volumes importants et que se produit un retournement de marché, je sors en stop break even, c’est à dire au point où je ne suis ni gagnant, ni perdant, même si je dois manquer les gains d’une reprise de la tendance. Le plus important en trading est de rester vivant et de ne jamais se mettre en position perdante avec de forts volumes. Tous les traders savent quelle douloureuse incertitude cela produit et les pertes colossales que cela peut occasionner. La question est ensuite de savoir s’il faut positionner des stops break even sur chaque position ou au barycentre des positions. L’expérience de cette semaine, qui tient compte d’une forte volatilité, me fera préférer un stop pour chaque position pour les jours à venir. Cela permet de conserver les positons hautes pour un retour dans la tendance.

La stratégie actuelle de Futures est donc de suivre la tendance haussière sur le dollar. Le compte comporte, à l’issue de cette semaine, 16 positions en USD contre EUR CAD AUD et NZD dont certaines sont déjà pyramidées. Mais la prudence reste de mise et il ne sera toléré aucune perte significative. Certes, cela nuit à la performance mais cela permet de protéger le capital. Les prises de bénéfices en stops wins doivent être moins systématiques que ces derniers mois car l’opinion des banques étant à l’unisson, haussière sur le dollar, et leur positionnement long beaucoup moins chargé que l’an dernier, les chances de voir certaines paires comme EUR USD évoluer sur plus de 500 pips a augmenté.

Quelles que soient les qualités d’un trader, il ne pourra gagner beaucoup d’argent que lors du développement d’une tendance prolongée reposant sur des fondamentaux suffisamment solides pour permettre de pyramider fortement en toute confiance. Ce n’est pas vraiment le cas actuellement.

Le vrai swing capable de multiplier les comptes aura probablement lieu bien avant la fin du QE de la BCE lors de la remontée de l’euro. Cette anticipation pourrait gagner les marchés plus tôt qu’on ne le pense, en particulier si l’euro poursuit sa baisse très vite et devient survendu. Il faudra alors être très réactif pour construire rapidement une position longue sur l’euro.

Bonne semaine !

 

Copyright 2015 Jean Christophe Bataille. Reproduction interdite

382 réflexions au sujet de « La confiance dans la tendance est un élément essentiel de la performance en trend following »

  1. Merci JCB pour l’analyse.
    Vivement une belle et longue tendance hebdo !
    Si la hausse du $ se poursuit, le Gold qui a breaké 1143 et a rebondit sur 1131 pourrait continuer sa descente aux enfers. Je lisais Jim Rogers ce matin ou il annonçait une hausse du $ pour un an ou 2, $ qu ‘il s empresserait de changer à la fin de cette periode pour de l’or qui aura bien dégringolé.

    • Pour que ça dure un ou deux ans il faudrait que l’économie US tienne ses promesses et que les autres pays s’enlisent. Rien n’est jamais certain.

  2. L’or pourrait suivre la course de l’euro surtout si l’économie américaine ralentit fortement sans que la Fed ait eu le temps de faire monter ses taux suffisamment. Cela signifierai reprise du QE

    • Excellent article. Les spreads de taux sont les drivers principaux du forex et la résilience récente de l’euro s’explique parfaitement par leurs évolutions. La corrélation est également très bonne avec le 2 ans. C’est logique car cela conditionne une grande partie des flux financiers sur les obligations de différentes maturités et leurs effets sur le marché des devises.

  3. Sur un plan graphique risque de rebond significatif sur 1.0820 pour EUR USD et de rechute à 1.3060 sur USD CAD. AUD USD a peu d’obstacle avant 0.7000.

  4. Bonjour Jean Christophe, bonjour à tous et à toutes.

    Merci pour ton analyse qui pose les bonnes questions.

    Personnellement j’ai juste un short eur.usd de couverture pris la semaine dernière presque sans levier, sur la valeur de mon patrimoine liquide, et un autre short sur l’or en dollar pour hedger mon or physique. Je ne parviens pas à trader la volatilité actuelle ; il faudrait faire du retour à la moyenne sur échelle courte, et ce n’est pas mon point fort.

    Je crains que cette deuxième jambe de hausse du dollar – si elle se produit – soit beaucoup plus volatile (en H4) que la première, et difficile à trader. Une baisse de la volatilité H4 serait un bon signe pour du suivi de tendance, mais je m’attends plutôt à un mouvement assez violent avec gros ramassage au(x) point(s) bas, si la volatilité reste forte.

    • C’est aussi ma crainte. Le moyen de s’en prémunir et de ne recharger qu’en cas de conso H1 sur l’oblique en H1H4 et de sortir des nouvelles positions immédiatement si elle est franchie. Il faut également bien respecter le stop BE pour chaque position. Il restera nécessairement un volume de positions bien placées à mener au bout si le trend se poursuit. En cas de reversal, on ne prend aucun risque et on évite toute perte significative.
      Autre chose, je commence à préparer la hausse de l’euro comme le casse du siècle. Il faudra acheter au bon moment et surtout adopter une stratégie d’entrée peut être similaire à celle qu’il faut utiliser actuellement. La remontée du cross ne sera pas obligatoirement aussi calme que la dernière descente. Il suffit de regarder le graphe EUR USD en mensuel pour comprendre que certaines des précédentes remontées ont été hyper volatiles.

    • Merci JC! Et surtout merci pour tes attentions pour les moins avertis, par exemple sur les stop BE.

  5. JC tu as dit « rechute à 1.03060 sur USD CAD », si ce n’est pas une erreur c’est un sacre swing. Qu’est ce qui te fait dire ca une grosse remonte du petrole?

    • 1.3060 c’était une erreur d’écriture. C’est une résistance historique.

    • Oui mais tu noteras que l’or en euro ne bouge pas. Le napoléon est toujours autour de 200 euros.

    • Salut jean christophe, oui j’ai vu. Il a dû y avoir des stops cassés de grosses mains pour avoir une chute comme ça un dimanche soir ? Avec la mèche qui a suivi certains ont dû se racheter

  6. Bonjour à tous,
    Le test des 1.0820 à donné lieu à un rebond qu’il va falloir observer. Il s’agit de vérifier que l’oblique H1 fait bien barrage.

  7. Il est surement possible de renforcer mais pour ne pas risquer un stop il faut le faire en début de redescente. Il faut chercher une figure de retournement.

  8. après que je me sois fait clôturer mes positions sur usoil suite à l’échéance du contrat vendredi soir, j’en ai repris ce matin vers 51.40 au contact de l’oblique descendante qui a repoussé le cours vers le sud

  9. J’ai repris 4 positions EUR USD dans l’avalement baissier en anticipant la fin de la bougie. On va voir. La hausse a l’air de s’être interrompue. J’ai pris également trois positions sur AUD USD. Je charge pas beaucoup pour les raisons exprimées dans l’article. Prêt à sortir si les cross reprennent la hausse.

  10. La position NZD que j’avais depuis le début de la semaine dernière a sauté en BE. Repris une petite à l’instant. ETE possible mais attention la dernière intervention de la RBNZ n’était pas si dovish.

    • AUD USD a du potentiel mais hésitation du marché à court terme sur toutes les paires en dollar.

  11. NZD sorti en stop loss. Rien ne dit que la tendance est redevenue haussière sur le dollar. J’ai mis stop be et loss sur les dernières entrées de ce matin.

  12. Pour l’instant, on a inscrit un plus bas plus haut que le précédent plus bas. En Dow theory ce n’est pas baissier. Tant que 1.0820 n’est pas franchi on est sur de rien : stop BE par positions.

  13. si on casse le range par le bas, ça va plonger. perdu qcs soldats pris ce matin comme vous. toujours en position avec 15% de marge utilisée sur FXCM

  14. bonjour à tous,

    pour info:

    « PARIS (Dow Jones)–L’éloignement, au moins temporaire, de la menace d’une sortie de la Grèce de la zone euro (« Grexit ») n’a pas dissipé le brouillard entourant les perspectives pour la paire euro-dollar.
    Deux grands scénarios envisagés par les cambistes s’affrontent toujours. Dans le premier, la levée des incertitudes liées à la Grèce et l’accélération de la croissance américaine devraient conduire les investisseurs à parier de nouveau sur la divergence des politiques monétaires menées en zone euro et aux Etats-Unis. La monnaie unique devrait reprendre le mouvement de repli face au billet vert amorcé au mois de mai 2014 et interrompu depuis la mi-mars.
    « Nous prévoyons un retour de l’euro à parité avec le dollar d’ici à la fin de l’année, avec un premier relèvement des taux directeurs de la Réserve fédérale américaine au mois de septembre et une inflation faible en zone euro, qui devrait inciter la Banque centrale européenne à poursuivre des achats de dettes, » préviennent les analystes de Bank of America Merrill Lynch.
    Fin de la divergence des cycles économiques
    Dans le deuxième scénario, le redressement progressif de la croissance en zone euro devrait, au contraire, entraîner une appréciation de la monnaie unique face au billet vert dans les prochains mois.
    Certains analystes estiment que la hausse du dollar entre mai 2014 et mars 2015 a été bien supérieure à ce qui était justifié par la conjoncture aux Etats-Unis. Le montant des positions de vente à découvert sur l’euro reste à des niveaux particulièrement élevés, soulignent-ils également.
    Selon UniCredit, cette situation devrait se normaliser au fur et à mesure que les craintes liées à la Grèce disparaîtront et que l’attention des investisseurs se concentrera de nouveau sur l’accélération de la croissance en zone euro. La banque estime que l’euro devrait atteindre 1,17 dollars en fin d’année.
    L’euro de nouveau sous pression
    Pour l’heure, le recul de l’euro face au dollar, observé ces derniers jours, suggère que c’est le premier scénario qui pourrait l’emporter, au moins dans un premier temps.
    Ce mouvement est jusqu’ici resté extrêmement modéré, l’euro étant passé de 1,11 dollar avant l’annonce de l’accord à un peu moins de 1,09 dollar actuellement. Et il pourrait s’inverser très rapidement.
    UniCredit avertit qu’une surprise positive à l’occasion de la publication des indices PMI de préliminaires de juillet pour la zone euro, prévue vendredi, pourrait entraîner un rebond de la monnaie unique. Rendez-vous donc en fin de semaine pour ce premier test. »

  15. Le USOIL va retester les 50.40, grosse oblique h4 ou les cours rebondissent depuis debut juillet. Cette oblique support demarre en mai.

  16. un moment d’absence et plein de soldats perdus. le dollar a rebaissé soudainement comme le Dax. Pas vus de raison fondamentale.

    • et te permettre de prendre de nouveaux soldats ? ;)
      Je suis pas sur eur/usd trop difficile pour moi.
      Short aud usd,
      short oil ,
      sorti sur stop loss sur nzd usd ce matin

    • Stop trop près…. Quand tu es que levier 4 tu peux te permettre bien plus haut..moi perso j’ai 0.75 .. (vu que stats importantes arrivent sur l’AUD)

  17. Bonjour à tous, billet sur l’or…
    La Chine annonce le montant de ses réserves d’or (par Yann Quelenn)

    Le prix de l’or est tombé cette nuit sous $1100 l’once, un plus bas de 5 ans. La Banque populaire de Chine souhaite que le yuan intègre le panier des DTS du FMI. A cette fin, elle a révélé le montant de ses réserves d’or pour la première fois depuis 6 ans. En avril 2009, ces dernières s’élevaient à 1054 tonnes. Fin juin, elles s’établissent à environ 1658 tonnes, alors que les marchés tablaient sur un chiffre aux alentours des 3000 tonnes métriques. L’annonce a donc déclenché des stopsloss et les fonds spéculatifs ont liquidé leurs positions.

    Le mois dernier, la Banque de Chine est devenue la première banque chinoise à faire partie du groupe de prêteurs qui fixent les cours mondiaux de l’or. La stratégie de la Chine est d’éloigner le principal marché de l’or de Londres. En outre, la Chine tente de faire entrer sa monnaie dans le panier du FMI afin que le yuan soit accepté comme monnaie de réserve. Elle cherche manifestement à concurrencer l’hégémonie du dollar. Les réserves de devises chinoises étaient de 3690 milliards de dollars au deuxième trimestre. Les craintes de voir la Chine garantir sa monnaie par l’or semblent peu fondées, dans la mesure où ses réserves de métal jaune représentent environ 1% de sa masse monétaire. Selon nous, la monnaie chinoise n’est pas prête à se substituer au dollar, car il n’y a toujours pas de marché obligataire décent dans lequel investir.

  18. AUD USD plus intéressant que NZD USD déjà bien survendu. Mais la paire reine reste EUR USD pour des tas de raisons. La volatilité est forte mais la tendance pour l’instant n’est pas remise en cause.

  19. Break out sur ligne de consolidation EUR SUD. Ca sent la baisse. J’ai chargé en direction des 1.0868 mais je suis resté prudent. On devrait faire un nouveau plus bas et franchir 1.0820 dans la semaine si les graphes tiennent leur promesse et si une news ne vient pas mettre en l’air la tendance.

    • Apple est une tres belle companie mais mono produit. L’iPhone represente 69% des revenus d’Apple. Le jour ou le consomateur change d’avis (vous vous rappelez de Nokia, Blackberry?) j’ai bien peur que les $750B de market cap vont s’evaporer rapidement. C’est pas l’Apple Watch qui va prendre le relais..

  20. Bonjour à toutes et tous
    Pour suivre le aud/usd
    Les Minutes de la RBA ce matin à 03.30 du matin n ont rien donné , le taux est inchangé à 2.00%.
    http://www.asx.com.au/prices/targetratetracker.htm
    Cette page indique indique les attentes du marché d’un changement ou pas dans le taux fixé par la Banque de réserve d’Australie dans les jours qui précèdent. Cela donne le sentiment de marché. Je pense que c est utile.

    • Je suis resté en position car baissier à moyen terme mais le coup du canada ne peut pas marcher à chaque fois.

    • Demain IPC attendu en forte hausse 0.8%. Peut etre une bonne reaction demain de la paire. J ai 3 soldats shorts car je pense baissier aussi.

    • Et les 1.082 n’ont pas ete vertitablement enfonces… J’ai pas compris d’ou est sorti la derniere grosse bougie acheteuse, une news?

  21. Bonjour à tous, encore un bel à coup de volatilité ce matin. J’ai pris des bénéfices sur toutes les positions hautes dès que 1.0840 a été franchi. J’en repris ensuite sur des positions plus basses. Sorties également en be. Une tentative de short en franchissement scalp rapidement sortie en stop loss à l’instant. Je ne vais pas requalifier le marché ce matin mais cela illustre bien la difficulté du suivi de tendance. Il faut rentrer haut dans les consos pour en pas se faire sortir dans la volatilité. Pas simple. J’attends que la paire se stabilise.

  22. en H4. ça vaut ce que ça vaut ! lol
    usoil repart au sud après avoir oscillé autour de l’oblique ascendante, mais pas encore de nouveau plus bas

  23. Le usoil semble lui aussi aller vers le bas.
    J’ai pris un petit soldat (un tout petit soldat, un « soldaillon ») sur eur/usd

  24. La configuration actuelle de EUR USD est baissière en scalp. J’ai repris position en haut de range toujours avec la même prudence. J’ai préféré récupérer du cash ce matin et ne subir de pertes sur aucune ligne. La bougie verte est celle d’une grosse main. Nous sommes très loin de l’oblique en D1. Un forte consolidation est toujours possible et 1.0820 reste une résistance forte.

  25. Le mouvement actuel sur EUR USD n’est pas terrible. Il est possible qu’on change de time frame de conso.

  26. Je ne m’occupe pas des fondamentaux à court terme. On est toujours en retard par rapport aux news. Je me suis fié à la cinétique des prix de ce matin. C’était pas bon. A moyen terme, ça devrait rester baissier sous condition de bonnes stats US. On est en plein dans le sujet de mon article. si on passe au dessus de 1.09, la conso va se poursuivre en direction de l’oblique en D1 mais rien n’est sur pour l’instant. Il va falloir reshorter au meilleur moment.

  27. Le dollar chute et toutes les paires contre us$ sont prises à contre-pied. Le petrole remonte fort. Le gold lui ne bouge pas d une oreille ;)

    • Oui c’est ce que je j’ai remarque recemment, XAU descend quand USD monte, mais quand celui-ci baisse XAU ne remonte pas du tout avec la meme amplitude que la baisse.

  28. Contrairement à mes habitudes j’ai acheté EUR USD à contre tendance à 1.0894, justement parce que la tendance n’est pas fiable

    • sans doute bien joué JCB: la KS en h4 n’a pas tenu longtemps !
      Quelqu un sait pourquoi le $ a fortement baissé ?

    • Je ne sais pas du tout mais graphiquement c’est up depuis ce matin. On a franchi une série de W avec une cinétique de grosses mains. Quand on regarde AUD USD on comprend que ca largue du dollar. Ama, les chiffres US ne vont pas être bons cette semaine … Tendance pourrie. Je ne fais que le dire.

    • encore tout faux aujourd’hui, gains de la semaine perdus.
      Quel contre pied sur EURUSD. bien vu JC la sortie sur le range. Je m’étais malheureusement auto-persuadé dans la confiance dans le trend. Résultat, presque gains sur un trade qui était à +8% du compte ce matin…difficile à digérer. Ca montre encore une fois que le trend following n’existe plus sur EURUSD. Si on veux faire de gros gains il va falloir trouver un autre support ou attendre la première hausse de taux US. le ratio temps/gain trading n’est plus du tout rentable pour moi depuis 3 mois.

    • Il n’y a pas d’autre support car tous les cross sont subordonnés au dollar a part les transversaux encore plus aléatoires et avec un rollover excessif. Je n’ai pas confiance dans cette tendance mais il y a des banquiers d’affaire qui veulent amener EUR USD à parité. Je ne sais pas s’ils vont y arriver. En attendant il faut jouer très très fin.

  29. Double bottom EURUSD avec objectif 1.0970. Je ne pyramide pas à contre tendance. Stop win sur positions longues et basta. Possible short sur l’oblique en daily H4-D1 mais on en est encore très loin.

  30. Certains analystes parlent du recyclage des petrodollars par l’Iran qui revient sur le marché. Ce serait bon pour les autres monnaies … Je reste toutefois baissier sur EUR USD à moyen terme mais volatilité maxi !

  31. aussi à l’origine hausse bund?
    Athens delays tax rise on farmers
    #Tsipras – if not getting 120 votes from #Syriza MPs tomorrow, expect market turmoils .. early elections will be the only solution
    j’ai pris du short USDJPY.

  32. Bonjour à Tous,

    Pour moi aussi les gains récents sont partis. Pourquoi est-ce que je n’écoute pas JC quand il dit d’être prudent, d’y aller mollo avec le pyramidage, etc??? Un jour peut-être ça rentrera…

    • salut lionel
      je penses que tous les debutants ( inferieur à un an de trading) se font ballotés sur le marché actuel . Je joue avec levier 1 ou moins sur chaque position… je perds plus que je ne gagne bien sur….

  33. usoil repart à la baisse, ça a fait une jolie mèche vendeuse pour revenir sous l’oblique descendante. États-Unis – Stocks hebdomadaires de brut API à 20h30

  34. Méfiance sur l’explication grecque du reversal. Il n’y a pas une paire en dollar qui ne l’a pas subi. AUS NZD JPY etc … C’est plus compliqué. Il n’y a pas que ça. Le dollar a du mal à se renforcer.

  35. On a à peu près touché l’objectif du double bottom à 1.0970. L’incertitude est maintenant un peu plus grande sur l’orientation que va prendre le cross. J’ai positionné des stop wins sur les positions acheteuses à distance raisonnable. Je l’ai déjà dit, je deviens radin dans la volatilité et je prends systématiquement du cash. On est obligé de trader en H1 H4 même si la tendance baissière est plus ou moins établie. Je sais que trader comme ça sans pyramider une tendance rend impossible une multiplication du compte mais, au risque de me répéter, le marché ne s’y prête pas.

    • bonsoir,

      ama
      si 1,0960 n’est pas casse en cloture ut30
      possibilite de revenir < 1,0815
      ——————————–
      en utJ,

      la mme9 fait R ….et tant que non cassee en cloture utJ, ça reste baissier TCT

  36. Bonsoir,

    Toujours vendeur de EURUSD (1.0953 de moyenne), AUDUSD (0.7420 de moyenne), EURCHF (1.0490); Short EURGBP (0.7030) et long USDCAD depuis longtemps et ….même pas peur…. depuis le risque de grexit éloigné de 2 ans les R commencent à réinvestir du cash de dispo et ont une grande confiance dans le renforcement de l’USd (en mode investisseur). Ils achetent aussi ceci : http://www.boerse-berlin.com/index.php/Bonds?isin=US278642AK93 (rendement + en USD)….

    • Merci Eric . Interessant comme tjs. Hausse de la livre anglaise et pression baissiere sur le oil

    • Bof. C’est bateau. Rothschild ils sont surtout bons pour te pomper du fric. Je vais faire un article sur eux un de ces quatre avec des faits réels. Fuyez cette banque !

    • D’accord avec toi sur leurs frais JC… mais leurs analyses me parlent comme les tiennes ;)

  37. Bonjour à tous. Dollar indécis sur toutes les paires. Hors marché en attendant un signe chartiste d’orientation en UT courte. Condamné à trader en H1H4. La tendance haussière du dollar reste très volatile et incertaine.

  38. Pour l’instant, on a un flag de continuation en H1 sur EUR USD, ca reste plutôt haussier.
    Les crédits aux exploitants pétroliers US commencent à être une source d’inquiétude avec la chute du pétrole.

  39. bonjour,
    hors marché pour l’instant.
    Très bon reportage sur Tsipras hier soir sur Arte qui retrace son parcours depuis 3 ans. C’est un idéologue, donc très dangereux. Son objectif est vraiment l’Union des républiques Socialistes Européennes. Il ne se satisfaira pas de la situation actuelle.

  40. Short EUR USD sur Break out. Stop au dessus de l’oblique sup de la compression. Petit volume comme tout le temps en ce moment.

  41. ô mon aususd qui commence a prendre aussi…C quand il veut… ;)..vous m’halluciner a tt le tps entrer / sortir… vous avez des stops super pres car pas confiance en la tendance il me semble..

    • l’USD légèrement moin punchy que gbp…. Je me disais ceci en voyant le compte de payback …. Buy GBPCAD BUY GBPUSD + BUYUSDCAD (c’est évident)

      En terme de rollover et spread / stratégie que vaut il mieux faire ? jouer buy gbpusd + buy usdcad ou BUy gbpcad ?

      Avis de JC ? :)

  42. Dans qqs heures (23h) RBNZ decide du nouveau taux d interet qui est attendu à 3.00 contre 3.25% actuellement.
    le nzd/usd baisse aujourd’hui modérément .

    • Oubli jc c histoire d’animer un peu (rapport avec l’allusion d’Antoine sur un match virtuel toi/moi puisqu’on est pas ds le meme sens sur eurusd)….marché pas facile… jai donc tenu les positions que jai donné plus avec des stops loin et non touché pour le moment…

    • Je t’ai déjà dit l’ambiance boursorama, ca ne convient pas à ce blog et ce genre de truc, ça nuit complétement au trading. Je ne suis pas en compétition avec toi ni qui que ce soit. Si ca tourne comme ca je ne donne plus aucune de mes positions.

    • Désolé JC..de vieux démons… il faut dire que je suis peu intervenu c dernier temps si ce n’ai pour donner mes poses qui ont mis un temps fou @ fonctionner… dc l’euphorie noobesque j’imagine… bref sinon pour le moment je l’ai dans l’os avec mon entrée DAx 11400-11450 puisque pas touché…

    • Je sais par expérience et on l’a vu lors du challenge que comparer les performances et même les positions nuit à la psychologie des traders. C’est déjà assez compliqué de rester zen dans un marché perturbé et volatile. J’avoue que j’ai parfois envie de trader seul pour plus de sérénité mais c’est vrai que l’échange est enrichissant. Il faut essayer de trouver des compromis. Merci de l’avoir compris.

    • Bâ dans leur comité d’investissement les R avaient prévues une poursuite du rebond de l’immobilier US… d’ailleurs j’ai conseillé à un lecteur du blog d’acheter le tracher des constructeurs US il y a qq temps et trade super +++ obv ;)

  43. Bonjour à tous,
    En vacances actuellement, je suis épisodiquement.
    En barres 5 min, on a un beau bull flag sur EURUSD. On est sur le bas, si ça tient attention aux shorts.

  44. Attention, la NZ a déjà baissé ses taux de 3.5 à 3.25 il y a un mois à peine.
    Il n’est pas forcément évidentqu’elle recommence ce soir

  45. Ca l’air de tenir. J’ai pris un short mais je suis bien pris en ce moment. Le marché reste peu directionnel. Je vais rester en partie hors marché.

  46. après un à coup de volatilité avec les stats de 16h30 sur le brut et les produits distillés, usoil est repassé sous son oblique

  47. Sorti sur le break out. Il faut trader en UT courte et ne pas accepter les pertes. On est a nouveau en régime d’hypervolatilité

  48. Bonsoir,

    juste pour vous signaler que je commence à sentir un retournement de tendance sur EUR/AUD… ça sent la remontée…
    C’est purement technique et sans fondamentaux et on verra bien comme le GBP/AUD et l’USD/CAD que je vous avais signalé il y a quelque temps….
    donc à suivre…. ;-)

  49. Belle petite baisse de usoil. Usdjpy rebondit à la hausse sur le kumo en D1 avec une mèche acheteuse, mais je ne suis pas en position sur cette paire. Bonne soirée à tous

    • sur ta paire esteban il y a eu un slippage, pas sur la mienne c est pour ca que je m en tire sans dommage.
      Bon choix de sortir avant pour toi!

    • J’avais des positions depuis 2,27 j’ai hésité à en larguer une bonne partie à 2,3950 / 2,40 et puis je me suis dit on attend, on voit et quand c’est parti plein sud et et tous les supports craquaient j’ai toit largué. Manque de lucidité j’aurai dû en larguer au moins une partie plus haut ; avec les mèches vendeuses qu’il y avait vers 2,39 et le sur achat majeur de la paire j’aurai du être un peu plus lucide. En plus un peu plus haut on était aux 50% de retracement de Fibonacci en MN1. Enfin bon c’est comme ça, bonne plus value mais bien moins bonne que 300pips plus haut !

    • Sans doute que comme la baisse de 0.25 etait attendue et donc déja anticipée dans les cours. S’il avait baissé de 0.50 alors là oui ….

    • C’est la 1ere fois que je jouais une news…. ca fait toujours qq chose la 1ere fois ;)

    • Pile ou face dans tous les cas. C’est ce qu’il risque d’arriver avec le dollar lors de la hausse des taux US. Il faut trader la hausse avant si elle veut bien se manifester sans trop de vagues.

  50. Bonjour à tous,
    J’ai vendu mes longs EUR USD ce matin. La soirée d’hier a montré que les paires pacifiques étaient encore plus difficiles à trader dans la volatilité. Je préfère me concentrer et rester focalisé sur une paire en ce moment. Je trade en H1 H4 avec prises de bénéfices pour faire du cash. Le cross est baissier en hebdo mais la volatilité implique de prendre des positions shorts inatteignables dans les rebonds. C’est un exercice difficile. Shortez sur les grandes obliques descendantes et conservez ces positions là. A noter que pyramider en H1 H4 ne set à rien. Ne tolérez pas les pertes. Sortez très vite.

  51. Bonjour à tous, bonjour JC
    pris un short EURUSD et un long dax ce matin suite vote en Grece
    les longs GBPCAD continuent à monter bien chargé à 15% sur fxcm

  52. Le dollar n’a pas du tout la force annoncée par les banquiers américains mais si on considère que la tendance EUR USD hebdo reste baissière 1.1060 devrait être un bon point d’entrée short. L’oblique sup du canal ascendant en H4 également.

  53. Bonjour à tous,
    très dur de freiner l’érosion du compte. trop d’incertitude mondiale. En W on le perçoit bien avec un aplatissement de bandes BB20 et K20 : ce yoyo pile ou face risque bien de durer jusqu’en septembre.
    La FED a-t-elle des raisons objectives de monter ses taux en Juillet? en Aout? en Sept? ama assez peu étant donné le manque de vigueur économique mondiale (à part GB, CH, …) et le manque d’inflation. donc pas de hausse de taux = pas de mouvement directionnel en faveur du $. Donc vaut mieux retourner au hamac?
    please, quels sont vos sentiments?

  54. Bonjour,

    Vu que je trouve l’EUR/USD trop dur a trader depuis un certain temps je me penche sur des paires plus exotiques ou je recherche des figures chartistes claire a trader, pour info sur le NZD/CAD en weekly on a eu un double top tres propre validé (mai 2014 puis mai 2015 les tops) et on est en train de faire un pullback sur la ligne de coup en ce moment.

    La paire est extrêmement volatile mais le potentiel théorique du double top est de ~1000 points à la baisse.

    Je suis pas assez calé dans le domaine pour parler du fondamentale de ces paires, surtout avec un CAD extrêmement faible actuellement mais comme la figure est weekly il peut se passer beaucoup de choses (remonté du pétrole qui donnerait un regain au CAD …)

    • Je crois que les paires transversales posent encore plus de problèmes. En particulier sur la compréhension des fondamentaux.

    • Pourquoi n’est tu pas d’accord c’est mathématiquement pareil…

      Achat 1lot GBPCAD = +100 000 GBP / -100 000 CAD

      1 lot GBPUSD = +100 000GBP / -100 000USD & 1 lot USDCAD = +100 000 USD / -100 000CAD

      Les USD s’annulent il te reste la meme chose mathématique que la position d’en haut…

    • Vérifier aussi cela sur IB hier… ou % progression GBPCAD = % progression GBPUSD + % progression USDCAD… à 0.01% …mais c normal c mathématique..explication plus haut et pareil pour NZDCAD etc…

    • J’expose une vérité Mathématique…. je ne comprends pas comment elle peut être contestable… Ou alors il y un truc que je ne comprends pas que je veux bien que tu m’expliques.

    • Peut être JC…mais peut être ne suis je pas le seul….A l’occasion explique nous stp.

    • bonjour,
      si mme 52 utJ est cassee up ….les shorts vont avoir qq soucis :-)
      mme52 utJ est à 1,1074 à cet instant

      en ut30,

      les indicateurs sont en acceleration haussiere

      si mm52 utJ était cassee up , ce jour ou ds les jours à venir …il y aurait un risque haussier en utJ , avec obj sup 1,1451 cloture utJ

      que fera le marche …ce qu’il voudra :-)

      mais à titre personnel , …je ne short plus

  55. USDCAD…zone d’achat renfort 1.2850 -1.2950 qq soit la stat Canadienne dirais je…. car le fondamental pétrole est avec nous…

    Payback GBPCAD = GBPUSD + USDCAD… autant jouer que l’USDCAD aujourd’hui ;)

  56. Pour répondre à Sdr. En réalité, je trade en multiframe de M1 à H4 en gardant un oeil sur les vagues dans toutes les UT Ce matin break out sur l’oblique en M1 M5 qui m’a fait sortir tout de suite de mon short. La hausse s’est propagée jusqu’en H4. Donc sortir très vite en M1 quand le cross ne va pas dans le bon sens est une bonne mesure de sécurité car on limite les pertes au strict minimum en sachant de plus qu’il faut jouer de petits volumes dans ces mouvements tant qu’ils ne prennent pas de l’ampleur. Idem pour avant hier, ce sont des signaux M5 de mon short qui m’ont fait sortir bien avant que la hausse s’amplifie. Entre nous, je trouve qu’en ce moment la baisse se fait absente. C’est pour ca que j’attends de toucher l’oblique H4 D1 et si elle est franchie ca ne sent pas bon pour la tendance baissière.

  57. Je vous donne mon sentiment. C’est pas parce que vous aller multiplier les paires tradées que vous allez gagner dans la volatilité. Il y a de plus plein de news déjà anticipées et déjà dans les prix. Observez les prix, leur cinétique, les figures dans toutes les échelles de temps. Observez au lieu de compliquer. Les bougies de grosses mains sont toutes vertes. On se demande où sont les banquiers qui nous expliquent depuis des mois que le dollar doit monter et EUR USD doit baisser. Il faut suivre les prix au fil de l’eau en multiframe, mais comme déjà dit, c’est au mieux faiblement rémunérateur, au pire très perdant si vous ne coupez pas vos pertes et êtes imprécis. Parti comme c’est parti, un franchissement de 1.10 à la hausse est possible quand on regarde les UT courtes. Le dollar reste faiblard. Il fait sa jambe de baisse en boitant contre toutes les devises.

  58. Je viens d’entrer long à 1.1006 sur EUR USD à la volée. Le festival des haussiers continue. Il y a peut etre des gens qui connaissent les chiffres du Unemployment Claims US de 14 h 30 …

    • Je fais tjs pas le eur/usd
      je suis sur le aud/usd que j ai shorté à nouveaux 3 soldats sur l oblique dayly. Je joue encore petit. J’arrive pas encore à enclencher la « souris mitraillette « .

  59. Je continue à scalper mais je ne vais pas tout décrire c’est fastidieux. J’ai pris un long mais pas nécessairement pour longtemps.

  60. raté la baisse avec les news. la cinétique dont parle JC est quand même très difficile à détecter. Elle n’est aussi valable que pour de l’intraday et nécessite d’être planté devant ses courbes et de très bien connaître les paires observées. Beaucoup de contraintes…

    • « bien connaître les paires observées » Tu comprends pourquoi je ne m’égare pas avec NZD CAD …

    • l’observation et la connaissances des paires sont importantes pour le scalping et/ou pour bien rentrer sur un trend, mais si EURUSD reste en range 3 ans, on va s’épuiser pour rien. Apprendre à connaitre d’autres paires ou d’autres supports me parait de plus en plus nécessaire. Après c’est un problème de gestion de temps, comme le reste…

  61. La seule logique qui tiennent, c’est celle du scalping en ce moment. Les fondamentaux sont très complexes et il y a des acteurs du marché qui pensent que le dollar a assez monté. D’autres pensent qu’il doit aller à parité avec l’EUR. Ça donne une lessiveuse à traders : – )

  62. jai pris 11470 sur dax pas pu attendre ma zone 11400-11450 ! ….. Au vu de ce que je disais il y a qq temps sur le blog sur les élections canadiennes à venir.. jouer contre le CAD va etre encore ev+++ qq soit les stats…(on a vu avant les élections britanique ce que cela à donné sur le gbp !)

    • Salut eric
      qd election a venir…. pas de hausse des tx, c est ce que tu suggeres? A partir de l exemple anglais?
      mais n y a t il pas des donnees macros entre ces deux pays qui empechent toute comparaison ? Ne seraitque la dependance au prix du petrole dans le PIB ?

    • Electio a venir => incertitude => la monnaie dérouille (gbp avait dérouillé avant les élections alors que les fondamentaux gbp était bons) …. La avec le CAD non seulement le pétrole met la pression sur le CAD mais en plus incertitude d’une élection => CAD va continuer à prendre cher…. VS qui ??? USD , gbp …. au choix…. prendre un peu des 2 peut etre…

    • Je crois que je vais faire une déclaration d’amour au CAD….mais flute je peux pas c sérieux ici !

      Pour te répondre Antoine… http://www.dailyfx.com/francais ici par exemple ..en bas a droite tu as les taux des banques centrales… CAD = 0.75 / GBP = 0.50 => rollover si il y a et si ton broker te vole pas trop … sera faible… ;)

      NZD = 3.00 CHF = -0.75 …. => si tu joues vends le nzd contre le chf tu va prendre très cher en rollover… idem si tu vends le ZAR (http://fr.investing.com/rates-bonds/world-government-bonds)

    • Attends un peu pour la déclaration d’amour au CAD. Il faut arriver à tenir une position avec du volume sans se prendre un reversal. Il suffit de voir ce qui s’est passé sur NZD et AUD en volatilité. Ama, sans scalper, en ce moment, c’est mort. On se fait sortir à cause des stops sur les positions bateaux. Il faut être a l’affut comme un guépard à la manière d’un Mark Weinstein.

  63. Je viens de prendre un long USD CAD sur break out. Je pars de bas pour voir avec un maximum de sécurité si ca franchit.

  64. Pas vraiment convaincant pour l’instant. Le dollar de toute façon est amorphe contre beaucoup de monnaies.

    • le truc, c’est que lorsque je suis patient et que je prends mon temps, que je rentre sans être en mode émotif : « ah ça chute vite il m’en faut » , j’arrive à faire des bons trades, mais parfois je commence à faire des conneries, je charge comme un cochon, pas au bon endroit, … et je perd une partie de mes gains. mais je me soigne ! mes erreurs deviennent de moins en moins fréquentes

  65. USD CAD est en compression entre l’oblique et la résistance. Ça devrait passer quand on voit le chute du pétrole d’aujourd’hui.

    • et la ssb en h4 a fait gros support. Le nuage a tenu. La bougie d hier (23/7) montre une indecision pour moi.

    • Aucune idée mais je ne les vois jamais ;)
      Par contre tendance baissiere d1 h4 et h1 et meme m15 pour mon avis (humble avis je le rappelle)
      Bonne nuit !

    • Ça a la forme d’un ETE mais le problème est que le cross est en range. L’ETE est intéressant si le cross est en tendance ascendante car cela signifie un retournement de tendance. Si la ligne de cou est franchie les prix vont adopter le comportement d’un franchissement de borne basse de range; avec un objectif identique à celui de l’ETE. Tout est cohérent.

    • Merci jcb c est ce que je voulais dire ….. lol
      bonjour a tous.
      j avais mis un buy limit sur le usdad pour la nuit. Il a ete execute.

  66. Bonjour

    Merci pour l’explication. J’avais mis quelques lots sur la ligne de cou de ce que je croyais etre une ETE hier soir AUDUSD et ca s’est bien passe. La baisse est stoppee exactement sur un support weekly tres vieux (0,72656), pas de divergence en h1 ou m15 … Du coup je ne sais pas quoi faire: la paire est assez directive, la baisse s’est faite sur de grosses bougies, je pourrais attendre un rebond, renforcer et sortir sur un plus bas avec divergence rsi car le marche est volatile et le petrole deja tres bas … Ou alors pyramider ? Merci d’avance pour vos avis.

    • Bonjour, je suis short aussi. Stats chinoises mauvaises ce matin d ou le passage sous 0.73 avec force. Tjs baissier . Stats usa cet ap midi pour confirmation de la baisse.

  67. Merci. Il y a eu un biseau ascendant en m5, renforce a 0,73 et je sortirai sur un plus bas avec divergence en m15 si tout ca se produit

  68. Pour Éric
    pour revenir sur ta théorie mathématiques d hier gbp/usd.
    l’annulation du numérateur et du dénominateur commun ne se fait qu en cas de mutiplucation et non dans l addition( mettre au même dénominateur ).donc si gbp/usd=gbp/usd +usd/cad=gbpcad+usd2/usdcad
    ce qui ne veut plus rien dire
    enfin bon c est mathématiques ☺
    bonne journée à tous.

    • Je reprends ce que j’ai écrit : GBPCAD = GBPUSD + USDCAD (regarde en instanné le % d’évolution de GBPCAD et additionne ceux de GBPUSD et USDCAD)…..

      Chez un broker comme IB si tu prends 1 lot GBPCAD il t’inscrit sur ton compte +100 000GBP et -100 000CAD (cf ce que j’ai écrit en haut pour la démo que c égal @ 1 lot GBPUSD + 1 lot USDCAD)

    • puisque +100 000GBP & -100 000CAD = +100 000GBP -100 000USD +100 000USD -100 000CAD…

      suisje le seul à comprendre cela ?

  69. Eric
    tout à fait d accord avec toi dans le fond et la forme c était juste dans la réalité mathématiques du calcul .
    revenons sur nos convictions, toujours long sur eur/ usd en attendant la suite sur oblique h1.

  70. @payback ..autant jai toujours une pose opposé @ toi sur eurusd (je revends encore 1.1045 si ça y va)… autant je suis long DAX comme toi (mon niveau annoncé 11400-11450) @ été touché ! ;)

  71. Bonjour à tous
    EURUSD : sortie du biseau asc (donc baissier) en H1? cette sortie n’est très vive pour le moment, donc short langoureux …

    • @sdr fallait déja etre short …stop >1.11 …perso c mon cas depuis qq tps & je grapille qqs pips d’amélioration de ma pose tous les jours grace au rollover positif;)……ma vue….

  72. La paire a rebondit sur le canal H1 ce qui est normal. On surveille le franchissement de l’oblique inférieure qui serait une signal baissier fort.

  73. Toujours short audusd. La tendance me semble bcp plus baissiere dans tous les Timeframe
    que sur GPBCAD qui semble souffrir des dernières stats anglaises décevantes. Je ne suis pas cette paire mais les cours sont sortis par le bas du canal h1.

    A 16h stats USA sur les ventes de logements neufs aux USA. Il y a 3/4 indices IMPORTANTS à suivre et celui là en fait partie mais il me semble moins important que le tx de chomage ou le PMI n est ce pas ?.
    Je serai là pour la publication cette fois !!

    • Antoine

      Que penses tu de la resistance weekly sur audusd touchée ce matin tot ? ne serait ce pas l’occasion de prendre les benefs et de se replacer sur un rebond très probable ?

  74. Salut Pra.
    Je viens de tracer mes supports/resistances en Weekly …. j avais pas fait. ;)
    La 0.73 horizontale (c est celle dont tu parles ?) je l ai lu dans un papier ce matin, par contre je ne la vois pas vraiment sur mes graphes MT4.
    Pour moi la paire evolue sur une tres longue tendance haussiere remise en cause il y a 2ans. Effectivement on peut tracer 2 obliques baissieres support en W,
    aout 2011 serait deja transpercée pour moi ce jour
    avril 2012 selon le point intermédaire serait aussi transpercée …. ou on serait pile dessus ce jour !!
    Sur mon canal haussier W tres LT , le support demarre en 2001 et devrait toucher à 0.71..
    C’est ce que je vise (je suis un optimiste)
    car le petrole est mal, le dollar va bien, les chinois ont une croissance ralentie qui va porter sur la croissanse Aussie.
    Enfin stats ce soir aux usa qui pourrait bouger la paire
    donc
    stop win sur mes 4 de mes 5 positions au dessus de 0.73, la derniere en stop loss pour l instant
    le doigt sur la souris pour en reprendre à 16h si bonnes stats usa

    Je débute ….. à prendre avec des pincettes ;)

    • Merci beaucoup, je vois ce que tu veux dire. La resistance weekly que je vois est à 0,72656 et peut être obtenue avec une horizontale sur le maxi de la semaine du 5 janvier 2009, je sais c’est très ancien et probablement plus très « actif ».
      J’ai renforcé ce matin à 0,73 mes shorts pris sur la ligne de cou de mon « ETE » après avoir été sortis plusieurs fois ces derniers jours à cause de la volatilité. 4 positions, moyenne à 0,73352. Stop win à 0,731 sur l’ensemble (Théorie de Dow en M15) et sortie … et bien je ne sais toujours pas. Je ne devrais pas prendre de petit profit mais JC a très expliqué pourquoi c’est probablement mieux en ce moment de les prendre. Alors du coup est-ce que 0,72656 est le bon point ? ca diverge toujours pas en H1 ni H4, seulement en M15. Vu la tete des prix en ce moment c’est soit on break out soit on fait un V bottom :-)

  75. J ai un prix un mini soldat sur gpbcad lors de la reintegration du canal h1
    Le us dollar continue de suivre une tendance haussiere en h1

    • decidement celle là je la louperai tjs ;) Déja la semaine derniere à 1.27…. On peut pas etre partout. Un peu de AUDUSD et de GPBCAD pour ne pas jouer que le dollar.

  76. 0,72656 …. m a lair tres bien trouvé ce chiffre !!!
    5 positions, moyenne à 0,73594 stop win entre 0.7310 et 0.7320, ma derniere postion est en stop BE car prise trop basse ce matin
    Les figures chartistes j en utilise pas , à tord car comme au poker il faut aussi jouer les stats en bourse et on les joue en statistique il me semble.
    J’utilise un MM8 /MM20 en 2 time frame 5 ou 15 minutes et 1h. Tant que les cours sont dessous les 2 TF tout va bien….
    Je regarde aussi les bougies et elles sont bien baissieres et rouges depuis ce matin …. tout va bien
    Et puis les fondamentaux et l’actu du jour : les stats logements
    Je la joue donc enfin par rapport à la stats de 16h en fait : Tenir jusqu a la stat avec le doigt sur la souris pour couper ou rajouter lors de la publication.
    En attendant stop win stop be pour préserver le capital, meme si on gagne moins sur un coup

  77. Aud usd ma derniere position prise ce matin est sortie en BE à 0.7274
    J ai repris une autre position sur l oblique h1 à 0.7282 mise en BE aussi

    attendons 16h….

    • que c court termiste…. Il faut etre in depuis plus longtemps que cela à mon avis vu la target … par contre encore gros potentiel sur l’USDCAD la tu peux y aller ;)

    • jai que doublé car jai des stops plus loin que vous & globalemenet je prends moins de levier…

  78. Greek bailout talks delayed by security fears
    c’est encore la Grèce qui plombe les marchés. qui peut croire que c’est la raison de l’annulation du RV? Le dax plonge

    • Le gros du danger est passé…c du mineur ..de quoi de reconstruire une belle position longue 11000-11400 …. en tt cas c le plan que j annonce ici et que je ferai

    • Renaud regarde le mouvement des paires en % pas en pips…. 0.2 /0.3 % flash crash ?? = NON …. juste du bruit grec…Plus les UT sont courtes plus les mvts sont imprévisibles et on se rapproche du casino….plus les UT sont longues liés à des connaissances/ écoute de fondamentaux plus tout est simple… PIB US est THE grande stat a venir…

    • Oui flash crash j’exagere, mais ca m’a fait saute mes stops :-), en H1 ca fait une drole de bougie

  79. Peu de temps aujourd’hui. Je n’ai pas pu scalper. J’ai opté pour des positions de petits volumes avec stops très éloignés dans les tendances H4. Long EUR USD et USD CAD short NZD USD et AUD USD. Tout est en gain je laisse porter. Le JPY ne m’inspire pas.

  80. bonsoir et bon We à tous

     »
    La Fed publie par « inadvertance » les projections de ses économistes 24/07/2015 18:57

    WASHINGTON (Dow Jones)–La Réserve fédérale (Fed) a annoncé vendredi avoir publié par « inadvertance » à la fin juin les projections préparées par ses économistes pour la dernière réunion de politique monétaire de la banque centrale américaine.
    Ces projections, dont la communication n’intervient normalement qu’au bout de cinq ans, ont été publiées sur le site internet de la Fed le 29 juin. Les fichiers resteront disponibles sur le site de la banque centrale puisque « les informations ont déjà été révélées », a indiqué la Fed.
    Ces données, utilisées pour servir de support à la réunion du comité de politique monétaire (FOMC) qui s’est tenue les 16 et 17 juin derniers, comprennent des prévisions sur le chômage, l’inflation, le produit intérieur brut (PIB) ainsi que des hypothèses sur la trajectoire future des taux des fonds fédéraux.
    Elles sont différentes des projections économiques des membres du FOMC qui sont, elles, publiées quatre fois par an.
    Cependant, l’opinion des économistes de l’institution est importante dans la mesure où la présidente de la Fed, Janet Yellen, et le conseil des gouverneurs s’appuient sur leurs travaux pour réaliser leurs propres prévisions.
    Les économistes de la Fed anticipent un taux de 0,35% fin 2015
    Selon les projections des économistes de la Fed, le taux des fonds fédéraux devrait remonter à 0,35% au quatrième trimestre 2015 pour ensuite atteindre 1,26% au quatrième trimestre 2016 et 2,12% en moyenne au quatrième trimestre 2017.
    Cette remontée attendue des taux serait moins importante que celle prévue par les membres du FOMC, qui tablaient en juin sur un taux de 0,625% à la fin 2015, de 1,625% à la fin 2016 et de 2,875% à la fin 2017.
    La Fed maintient le taux des fonds fédéraux à un niveau proche de zéro depuis décembre 2008. Les responsables de la banque centrale ont indiqué à plusieurs reprises que le loyer de l’argent commencerait à augmenter cette année, mais la date à laquelle interviendra la hausse reste encore imprécise.
    L’inflation resterait inférieure à 2% jusqu’à la fin 2020
    Les économistes de la Fed s’attendent à ce que l’inflation demeure en deçà de l’objectif de 2% retenu par le conseil des gouverneurs jusqu’à la fin 2020, d’après les documents. Ils misent sur une hausse de 1,15% de l’indice PCE, qui mesure les prix liés aux dépenses de consommation des ménages, en 2015 et sur une progression de 1,54% en 2016. L’indicateur devrait ensuite croître de 1,76%, 1,89% et 1,92% en 2017, 2018 et 2019 avant d’atteindre un rythme de 1,94% en 2020.
    Sur le front de l’emploi, les prévisions des économistes de la Fed pour le taux de chômage sont légèrement supérieures à celles du conseil des gouverneurs. La projection pour cette année ressort à 5,34%, alors que le conseil des gouverneurs table sur 5,2 à 5,3%. Pour 2016 et 2017, les experts de la banque centrale anticipent un taux de chômage de 5,24% et 5,18%, respectivement, contre 4,9 à 5,1% pour les banquiers centraux.
    -Ben Leubsdorf, The Wall Street Journal »

    • La Grèce demande officiellement une nouvelle aide au FMI (ministère) 24/07/2015 20:51

      ATHèNES (AFP) — Le ministre des Finances grec Euclide Tsakalotos a officiellement demandé l’aide du Fonds monétaire international (FMI), un pas de plus dans les négociations pour un nouveau sauvetage de la Grèce, dans une lettre rendue publique vendredi.
      Se pliant à une demande formulée le 13 juillet lors d’un sommet sous haute tension par les autres Etats de la zone euro, M. Tsakalotos écrit : « Nous voulons vous informer que nous demandons un nouveau crédit » au FMI. Le gouvernement grec dominé par le parti de gauche radicale Syriza souhaitait au départ se passer dans tout nouveau plan d’aide du FMI, considéré comme trop partisan de la rigueur.

  81. Bonjour à tous,

    Voici une étude mensuelle de l’EURUSD avec trois fourchettes.
    http://img11.hostingpics.net/pics/868015EURUSDMensuel.png

    Un retour sur 1,05 sera sans doute un point d’achat très attendu pour jouer le double bottom, avec le support de la fourchette bleue, et celui de la verte en embuscade. La parité semble peu probable au vue de ces supports, de la survente mensuelle et de l’attraction de la médiane bleue, mais sait-on jamais dans un mouvement de capitulation.

    L’objectif haussier naturel serait donc le ralliement de la médiane de la fourchette bleue vers 1,23-1,24 correspondant aussi à la résistance formée par le bas de la fourchette orange.

    Bon week-end.

    • Je rajouterai que si l’étude des bougies passées permettaient de prévoir l’avenir avec des fourchettes ou autres on serait tous multimilliardaires…. Seul l’analyse régulière et correcte d’une vue fondamentale d’un move suffisament puissant (>5%) peut nous aider à vraiment faire des sous…

    • @ Eric, je n’ose pas croire que tu n’accordes pas de crédit à l’étude graphique. Celle que je propose reste un balisage technique en UT mensuelle, rien de plus. Disons que c’est le cadrage simple que je retiens pour cette UT. Les fourchettes c’est bo c’est mignon et en plus c’est très pertinent mais bien sûr à utiliser avec tout le reste (chartisme classique, multiframe, divergences, inter-marchés et.. fondamental).

      D’ailleurs le fondamental ne m’intéresse que de loin, je préfère étudier les graphiques. Et Merkel et l’enfant de Coeuré n’ont sans doute pas toutes les cartes en main face à l’ami américain.

    • Mais c’est vrai qu’un graph mensuel comme ça n’est pas très opérationnel… Pour être plus concret dans la méthodologie le cadrage de l’UT mensuel me permet juste d’identifier une conjonction de supports autour de 1,05. Le SMI mensuel est en survente et en cours de retournement. Donc des bonnes raisons de chercher un point d’achat vers 1,05 pour le double bottom, mais tout dépend alors de ce qui se passe dans les UT courtes. Pour le moment la paire est dans une sorte de triangle descendant en hebdo/daily , si rupture de l’oblique baissière hebdo/daily à proximité du support de 1,05 bien sûr j’achète (comme vous je pense !) d’autant plus que ça colle en UT mensuelle. Après l’objectif de la médiane bleue à 1,23 est très éloigné, presque théorique, mais si (courant 2016 ?) il était atteint en surachat je me mettrais en recherche de short de la même manière, en attendant d’abord une validation sur les UT courtes.

    • Dans le même esprit il y a cette fourchette sur le Dow (origine : octobre 2002) que j’ai tracée début 2015 constatant la réaction des premières bougies dessus et à la recherche d’un niveau de retournement hebdo sur les US :
      http://img15.hostingpics.net/pics/415965Dowmensuel.png

      Seule comme ça la fourchette n’a pas bcp de valeur mais quand les cadrages sur d’autres indices US renvoient des informations en mensuel du même tonneau (cad. objectif atteint en terme de fourchettes, de reports d’amplitude, d’extension de fibo…), et que le fondamental ne contrarie pas (au contraire, hausse des taux dans les tuyaux, surachat énorme..), on se met à chercher des signaux de retournement sur les UT plus courtes. Des mois que je surveille cette distribution des indices US, qui plafonnent sous les résistances identifiées. Je suis bien chargé en short US depuis 2-3 semaines pour la correction de 10-15% que j’estime très probable au cours des prochains jours/semaines.

    • Bvo pour ton short US.En effet sa top à mort @ 21202130…J’ai hate de voir en effet si une correction de 10-15% va se mettre en place.. Je n’ai pas pris un tel trade car le SSI est très vendeur sur le SP500.. Ce mouvement de baisse est très dépendant du résultat des sociétés Major US qui sont entrain de sortir. En effet le sénario de la smart Money étant que cette hausse de taux en Sept/Oct est tellement anticipée que les marchés considèreront cette nouvelle comme intégrée dans les cours (donc pas de grand move vers le bas).

    • Pour le short US, j’avoue que je ne pensais pas qu’il aurait une phase de distrib. aussi longue, je pensais assez naivement que ça allait corriger rapidement une fois les résistances atteintes. Il y a 3 semaines je pensais vraiment que la correction était lancée mais les indices on rebondit encore une fois. Sur la toile je ne lis pas beaucoup d’analyses de risque correctif sur les US actuellement, je trouve qu’il y a trop de complaisance sur la hausse infinie des US. Ça fait un bail qu’il n’y a pas eu 10-15% de correction, c’est quand même un mouvement de purge assez naturel et évident une fois de temps en temps.

      Pour anticiper encore plus, j’ai l’impression que le top MT sur les US pourrait être fait, et que le sommet de mars équivaudrait à celui de 2007. Si les US corrigent maintenant de 10%, puis remontent (fin d’année ?), ils reviendront sous ces mêmes résistances obliques, avec en prime probablement des divergences baissières hebdo sur les indicateurs. Ces résistances sont très costaudes, les franchir signifient AMHA partir sur un autre cycle haussier MT, donc il faudra des nouveautés fondamentales fortes (type nouveau QE US). Les marchés US semblent avoir montré par cette phase de distrib. que le niveau actuel est le terminus haussier du moment. En reprenant le graph mensuel du Dow, il a fallu une hausse mensuelle à marche forcée pour atteindre cet objectif du haut de fourchette. Sur le S&P c’est exactement pareil, le surachat mensuel va devoir être purgé et le moment semble assez opportun pour ça.
      http://img11.hostingpics.net/pics/277554SP500mensuel.png
      Et comme par hasard le Nasdaq Composite est pile sur ses plus hauts de 2000 et est en train de buter dessus en mensuel également…

      A suivre. La certitude est que les marchés ont toujours raison.

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