Prudence sur EUR USD sous 1.23

EUR USD 11 11 14 Mensuel
Photo : Charles Plosser.
Nous abordons des seuils importants pour la paire EUR USD. Comme le montre le graphique en base mensuelle. Le cross a chuté de plus de 1500 pips depuis mai dernier. Malgré une ou deux consolidations importantes, il est en zone de survente permanente. Les objectifs de cours fixés par certains se situent vers la parité. Je pense qu’avant de l’atteindre, si elle l’atteint, la paire va consolider largement pour plusieurs raisons :
Raisons techniques :
– La volatilité a beaucoup augmenté depuis début octobre lors du premier contact avec 1.25. La paire n’a que très peu évolué depuis, en consolidant de façon très ample. La tendance baissière a perdu de sa force
– EUR USD se dirige vers les plus bas de 2012 qui correspondent plus ou moins aux plus bas de 2010 et de 2008. Une tendance de ce type doit consolider largement avant de franchir à la baisse un support long terme.- Si la consolidation se fait en base mensuelle, le passage des 1.20 pourrait donner lieu à une remontée de la paire vers l’oblique supérieure du graphe, soit un objectif maximal de 1.33. Le pire n’étant jamais certain, le cross pourrait aussi hésiter longtemps en range plus ou moins ample sur plusieurs centaines de pips. Seule une situation catastrophique en Europe et une situation idyllique aux USA justifieraient une reprise rapide de la baisse sous 1.22. Cela doit nous conduire à la prudence.
– Toutes les grandes banques mondiales sont shorts sur EUR USD sauf le Crédit Agricole, éternel contrariant sur le dollar. Les positions shorts sur les commitments Forex ont atteint des niveaux considérables. Si tous les acteurs du marché sont shorts, qui va vendre l’euro pour faire encore baisser le marché ?
– Les elliotistes considèrent que nous sommes en fin de vague 5 et ils sont nombreux !
Raisons fondamentales :
– La force de la croissance américaine ne peut pas être remise en cause, mais le retard pris par l’Europe dans la monétisation va limiter la croissance mondiale et créer un hyatus entre la reprise européenne et la reprise américaine. Les chiffres US risquent de ne plus augmenter beaucoup car l’Amérique ne peut pas, à elle seule, tirer toute la croissance de la planète.
– Certains économistes pensent que le Quantitative Easing américain a été arrêté trop tôt, et pensent qu’un QE4 sera nécessaire si la BCE n’élargit pas très rapidement son bilan.- Le cross ne baissera plus beaucoup tant que l’Europe ne lancera pas son Quantitative Easing car celui-ci est déjà largement inclus dans les cours. Or l’Allemagne traine les pieds et cela risque de retarder l’échéance. Il semble que la BCE se dirige vers le rachat d’obligations corporate sans toucher les dettes souveraines pour être, dans un premier temps, dans le droit fil des règles communautaires.
Raisons psychologiques :

– De nombreux traders visent 1.20. Qui va shorter à 1.21 ou 1.22 alors que le risque de prises massives de bénéfices devient grand ?

C’est pourquoi j’ai pris ce soir de nombreux bénéfices sur les positions hautes pour diminuer mon exposition et j’ai mis en break even les positions les plus proches des prix.

Cette consolidation importante du dollar devrait avoir une conséquence, l’arrêt de la chute de l’or en dollar.

La seule nouvelle qui pourrait me décider à réinvestir fortement en shorts EUR USD et faire monter le levier serait la décision surprise et rapide de la banque centrale européenne de lancer une vraie séquence de Quantitative Easing.

224 réflexions au sujet de « Prudence sur EUR USD sous 1.23 »

  1. Mon taux d’utilisation de marge est à 11 % ce soir. Je peux absorber une forte remontée comme je peux accompagner une poursuite de la baisse du cross.

  2. @ JCB,

    pour faire suite à tes propos:

    le 5 novembre , les emetteurs de turbos ont mis sur le marche, des tputs strike :
    1,26
    1,27
    1,28

    comme ces emetteurs ne cherchent pas à faire fructifier le capital de ceux qui les utilisent , il y a un certaine probabilite qu’ils aient ete emis pour "striker" leurs utilisateurs et en particulier les derniers rentres short sur la paire , ou les trop "gourmands"

    les emetteurs sont des habitues de ce petit jeu que ce soit sur les devises , les matieres premieres , les indices

    regarder les dernieres emissions des emetteurs est toujours instructif

  3. Bonjour à tous,

    J’ai rajouté une phrase à la fin de mon article mais elle a son importance :
    La seule nouvelle qui pourrait me décider à réinvestir fortement en short EUR USD et faire monter le levier serait la décision surprise et rapide de la banque centrale européenne de lancer une vraie séquence de Quantitative Easing.

  4. Autre précision. J’ai vendu hier toutes mes positions en NZD USD et USD SEK. AUD USD est sorti en break even, la dernière ce matin.

  5. Le gouverneur de la Bundesbank, Mr Weidmann, s’est une nouvelle fois interrogé sur la légalité qu’aurait des achats de dette souveraine de la part de la BCE et l’effet négatif qu’il aurait sur la volonté de faire les réformes nécessaires de certains gouvernements de la Zone Euro.

  6. Bonsoir jc, peu de temps pour le trading en ce moment. Discussion ce jour avec des dirigeants de groupe petrochimique. oil en dessous des niveaux actuels invivable pour beaucoup D’exploitants. J’ai tres envie de commencer un long oil avec ta methode de prise de position et stop loss a 60 et risque sur 5% du compte. Tu en penses quoi?

  7. Bonjour à tous,

    Pour EUR USD le mouvement de baisse vers 1.23 ou de hausse au dessus de 1.25 va dépendre ds stats d’aujourd’hui.
    La journée est extremement chargée :
    EUR French Prelim GDP q/q 0.1% 0.0%
    8:00am EUR German Prelim GDP q/q 0.1% -0.2%
    8:45am EUR French Prelim Non-Farm Payrolls q/q 0.2% 0.1%
    10:00am EUR Italian Prelim GDP q/q -0.1% -0.2%
    10:30am GBP Construction Output m/m 3.7% -3.9%
    11:00am EUR Final CPI y/y 0.4% 0.4%
    EUR Flash GDP q/q 0.1% 0.0%
    EUR Final Core CPI y/y 0.7% 0.7%
    USD Core Retail Sales m/m 0.2% -0.2%
    USD Retail Sales m/m 0.2% -0.3%
    USD Import Prices m/m -1.7% -0.5%
    3:55pm USD Prelim UoM Consumer Sentiment 87.3 86.9
    USD Prelim UoM Inflation Expectations 2.9%
    4:00pm USD Business Inventories m/m 0.3% 0.2%
    USD Mortgage Delinquencies 6.04%
    4:30pm USD Natural Gas Storage 37B 91B
    10:00pm USD FOMC Member Fischer Speaks

    On comprends dans quel sens vont aller les prix en fonction des stats. Je traderai pour ma part à la volée dans les sens des stats avec les techniques d’entrée stop que j’ai déjà expliquées pour rependre éventuellement du levier dans la tendance. L’incertitude sur les stats est importante et il va falloir etre beaucoup plus mobile qu’auparavant. Il suffit de voir qu’hier nous étions presque au prix d’il y a 45 jours. Le levier doit être variable désormais.
    Je suis moins géné avec USD JPY ou j’ai conservé du levier. C’est une paire qui me parait pour l’instant plus lisible. Mais cas de revers sur les stats US elle peut souffrir également.

  8. EUR USD reste dans son range pour l’instant. On assiste à une véritable dissociation entre USD JPY qui progresse et EUR USD qui ne bouge qu’à la nouvelle. Il faut rester vraiment pragmatique sur EUR USD.

  9. Bonjour à tous,

    Nous avons shorté EUR USD hier et acheté USD JPY sur quelques positions à l’occasion de statistiques extrêmement favorables pour le dollar. Contre toute attente, les paires n’ont pas du tout progressé, au contraire, elles ont reflué. C’est un véritable test. Il y a trois mois, ces statistiques nous faisait gagner 100 pips sur le dollar. C’est pour moi un signe de surachat majeur ! EUR USD a été incapable de franchir à la baisse 1.24 après de nombreuses tentatives.Je note que certaines grandes banques commencent à se retirer partiellement (temporairement) des positions longues sur le dollar (Nomura , Morgan stanley).

    EUR USD a réintégré son canal haussier de consolidation. L’objectif de ce canal se situe entre 1.26 et 1.27. Il y a de fortes chances qu’il soit atteint dans les conditions actuelles de marché. Il n’est pas impossible qu’il soit dépassé …

    Au bilan, après les prises des bénéfices réalisées sur le compte futures. Les 5/7 des positions sur le dollar ont été vendues et sont désormais en cash sur le compte. Le compte trading à été mutiplié par 64 à ce jour. Nous sommes dans une positions très confortable. La marge qui était à 7 % est remontée à 10 % après les positions prises hier sur les paires en dollars. Celles ci sont pour l’instant perdantes et vont à mon avis le rester pendant un moment car le dollar ne veut manifestement plus monter. Les autres positions restantes de Futures sont très éloignées des prix actuels et sont protégées dans la consolidation.

    Je sortirai pour ma part dès que possible des positions perdantes qui représentent aujourd’hui 2 % du compte trading, en essayant de le faire au meilleur prix, positions par positions. L’idéal serait que le dollar remonte dans son canal de consolidation à 1.2460 pour EUR USD (a la baisse) et autour de 116.50 pour USD JPY (à la hausse). Il faut savoir encaisser une perte en trading et je refuse de laisser courir des pertes dans une consolidation forte du dollar. Si les cross consolident encore dimanche soir et lundi je n’attendrai pas. Je sortirai direct.

    Je reprendrai des positions sur le dollar (ou pas ) lorsque les choses seront plus claires.

    Je surveille à nouveau l’or qui est passé haussier en Dow theory en H4. Il pourrait faire un rallye haussier avec la baisse du dollar mais ne sera en trend haussier en weekly (la seule tendance qui nous interesse sur de gros volumes) qu’au dessus de 1235.

    Je surveille également le pétrole qui poursuit inexorablement son trend baissier. Comme toujours les excès pourraient donner lieu à un retour vers le haut en particulier sur le brent. Je conseille en revanche de ne rentrer long que lorsque le trend se sera complètement inversé en base hebdomadaire, le potentiel de baisse du brent avancé par certains se situant autour de 69 $.

    Je risque de me mettre en vacances de prises de positions pour un certains nombre de jours tout en observant attentivement le marché.

    Dernier point, certains pense que si le referendum suisse sur la détention de 20 % d’or était positif, le CHF grimperait car la suisse serait obligé de vendre de l’EUR et de laisser filer EUR CHF sous 1.20. J’adhère peu à cette position car la monnaie suisse est déjà largement surévaluée et la situation serait vite intenable pour la suisse. Pour ceux qui shortent dans cette histoire, a poursuivre mais avec modération avec par conséquent une possibilité de stop éloignées autour de 1.1960. Bon week end !

  10. Les BRICS capables de résister à la crise économique mondiale (Poutine)

    Il n’est en effet pas utile de nager au milieu du panier de crabes occidental plus que le temps de délivrer un message qui porte, à quoi bon puisque même son discours au Club de Valdaï est censuré par les médias Mainstream.

  11. Bienvenue dans le nouveau blog de Futures !
    Je serai ce soir à 11 heures devant mon PC pour décider quoi faire exactement sur EUR USD en tenant compte des risques de consolidation mais aussi du fait que les positions prises vendredi sont faibles en volumes et à des niveaux que l’ont reverra inévitablement.

    • Très beau design !

      Il te manque encore un nom de domaine, non ? L’adresse est un peu compliquée.

  12. Cool, à toute à l’heure.

    L’évolution de vendredi m’a beaucoup surpris malgré les bons chiffres. Des grosses banques sont sorties du trade long sur le dollar. Le marteau de vendredi en H4 sur EUR ne me dit rien qui vaille et laisse présager une hausse mais le cross devrait rejoindre le bas du canal. Point idéal de sortie pour nous.
    Je suis plus partagé sur les positions USD JPY. La paire suit une oblique descendante en M30. Si elle est franchie à la hausse, je suis moins sur de sortir. De plus en H1, les prix ont dessiné un marteau puis un pendu sur l’oblique ascendante en H1, ce qui est haussier. Enfin la force relative de cette paire reste bonne. Il va falloir enfin tenir compte de la publication de Prelim GDP q/q et Prelim GDP Price Index y/y au japon à minuit 30 heures française. Je risque d’être couché avant mais bon …

  13. Les transactions d’avant 11 h font monter EUR USD. On ne pourra pas intervenir sur le marché qu’à 11 heures.
    En revanche gap haussier sur JPY. Je crois que je vais laisser passer la nuit sur JPY sans rien faire et positionner une sortie EUR USD à 1.2470 pour les dernières positions acquises.

  14. Je m’attends à une montée du cross soit autour d’1.26 soit 1.27 d’après ichmoku.
    Garder les positions c’est encaisser encore 175 pips maxi* 8 * le nombre de positions en lots pour aller à 1.27. Perso ça ne fera pas du tout boiter après tous les bénéfices pris et le levier minime. J’hésite a faire autre chose que tout laisser en sortie break even Et vous ?

  15. Après réflexion, Take profit partout sur JPY et prise de plusieurs nouvelles positions en haut de canal H4 EUR USD et sortie en break even grace à ces positions pour toutes les nouvelles positions prises en bas de canal. Je ne veux pas perdre un sous et je suis persuadé que le cross ne franchira pas ce canal vers le bas pour l’instant et il reste encore assez de positions en amont dans les deux paires pour profiter d’une hypothétique baisse.

  16. Bonjour à tous,

    Je savais que la situation n’était pas bonne pour le dollar. EUR USD reste à la hausse. J’ai vendu les quelques USD JPY pris trop haut presque sans perte hier soir alors qu’elles étaient encore à leur niveau d’entrée. Le Japon chute maintenant. Je prends mes pertes sur EUR USD ce matin, soit plus de 2 % du compte broker. Je les compense en vendant des positions hautes sur la paire en maintenant à niveau le solde de mon compte broker. Je suis sorti de EUR CHF mais petites positions. Le compte broker est aujourd’hui multiplié par 52 fois et la plus grande partie est en cash. Je n’ai plus que 22 positions shorts EUR USD prises autour de 129.50 et 25 longs USD JPY pris entre 111 et 113.
    C’est ce qui s’appelle sortir du marché. Sécurité totale. Il est temps de faire une pause car la tendance n’a plus de consistance. Barclays anticipe un QE au T1 2015, nous verrons bien. Cela servira surement de moteur au marché mais il faut bien comprendre que l’Angleterre qui devait monter ses taux ne fera pas car l’inflation n’a pas repris. Il pourrait y avoir d’autres surprises. Le QE européen est bien tardif. Comme Krugman, je pense que les allemands ont eu tort de freiner la monétisation européenne. Je vais désormais observer les graphes en ichimoku. Mes niveaux d’intervention pourraient être déterminés par le kumo en D1 mais les nouvelles prises de positions vont se faire avec la plus grande prudence.

  17. Nouvelle baisses des taux US ce matin. Il y a à mon avis un risque sur les actions après le PBI Japan désastreux. D’où un possible fly to quality obligataire et une baisse supplémentaire des taux US avec hausse EUR USD. Tant que le QE européen n’est pas dans les clous, l’aversion au risque peut revenir et le dollar chuter.

    • Bonjour JC,
      j’ai allégé un peu en suivant tes conseils. Pourtant naturellement après les chiffres catastrophiques du Japon j’aurais plutôt très envie de recharger!

  18. Non. Il faut savoir prendre ses pertes. Les super stats US de vendredi ont fait remonter EUR USD au lieu de le faire baisser. Il y a saturation de vendeurs. Depuis 1500 pips, ils ont eu le temps de s’accumuler. Certains sortent du marché. Je suis content d’avoir senti le vent la semaine dernière en sortant d’une grosse partie du trade et transformer les 3/5 de mes positions en cash et je n’aurais pas du prendre ces quelques nouvelles positions dans la force en UT M30 alors qu’il y a une grosse faiblesse en hebdo. Pour moi, il faut attendre que le marché s’assainisse. Qu’il baisse ou qu’il monte a court terme je m’en fiche. Je le laisse pas courir des pertes. C’est un principe. Je ne joue pas au casino. Ça fait partie des qualités du trading.

  19. Le cross redescend, je sais que ça donne des regrets à Payback ;-). Mais je laisse pas mes pertes aller au delà de 2% du compte broker. C’est une discipline à respecter. Si au lieu de descendre le cross était monté en chandelle on se mordait les doigts. De toutes façon je ne rentre plus sur EUR USD tant que la tendance ne s’est pas correctement établie à nouveau en daily.

    • j’en ai encore un peu sous le coude quand même :-) et je préfère toujours gagner moins que de perdre plus. le G20 de ce WE ne laisse rien présager de bon.

  20. j’ai pris du short dax ce matin un peu trop tôt mais tout le long de la remontée vers la fermeture du gap.
    le japon en récession, n’est pas une bonne nouvelle pour l’économie mondiale et va conforter l’Allemagne dans sa position anti QE. Nos dirigeants européens frileux vont sans doute espérer que la baisse du Oil suffira à relancer la machine. Je crois aussi de moins en moins à un QE européen rapide. propos alarmant de Cameron dans le Guardian ce matin ou il parle d’un deuxième crash global.
    Peut-être le temps de se replacer dans le Gold JC?

  21. bonjour,

    suite à mes posts ci-dessus, concernant l’eurus

    il y a bien propagation haussiere , en utJ

    par ailleurs et en utJ :
    presence d’une double divergence haussiere , sur indicateurs:
    si ces divergences etaient validees : possibilite d’aller visiter : le mme 52 utJ ( 1,2721 à cet instant) , objectif dynamique

    ps/ je ne joue pas cette possibilite

    j’attendrai pour completer mes positions short , que le retracement soit termine

  22. A mon avis il ne faut bouger sur rien actuellement tant qu’une tendance ne s’est pas clairement établie sur les sous-jacents. Je reste moi aussi haussier sur EUR USD sans bien sur prendre position.
    Concernant le japon j’ai un avis tranché que je viens de formuler ailleurs :
    Le QE ne relance pas la croissance directement, il rétablit une inflation normale. Les problèmes du Japon dépasse largement celui d’une inflation négative. Tu as raison : population vieillissante, perte de compétitivité, concurence internationale, dette très excessive etc …
    Mais il faut que l’inflation japonaise revienne à 2 %, Abe a raison. Ces mesures aurait du etre prises il y a longtemps. La hausse de la TVA était probablement prématurée et excessive. La baisse des dépenses publique aurait été préférable. La hausse de la fiscalité est récessive, la baisse des dépenses publique non.
    Les allemands déconnent en Europe. On ne peut pas rester avec une inflation à 0% pendant des lustres sous peine de voir notre dette grimper en monnaie constante et notre économie en souffrir. Ca risque de plomber la croissance américaine par ricochet.

  23. Tout ca pour dire qu’il y a un vrai risque sur les actions, puis fly to quality sur obligation US, baisse du dollar a cause de la baisse des taux etc …

    • ton scénario est logique. l’évolution du dollar va dépendre des indices et comme les indices dépendent des QE. Le japon est coincé jusqu’aux élections et je ne vois pas un QE européen démarrer rapidement. donc baisse des indices dans les prochaines semaines?

  24. Possible. Le crude peut continuer à baisser. L’or on ne sait pas, car si l’inflation rechute c’est pas bon non plus pour l’or. Il ne montera que si risque systémique..

  25. Je crois qu’il faut un portefeuille 4 x 4 tout terrain. Sur futures on a 2 / 5 du compte investi en shorts EUR USD et longs USD JPY, le reste en cash. Les positions en place sont en gain et loin des prix. Quel confort ! Si le dollar progresse on accompagne avec les 2/5 et s’il baisse on a mis les 3/5 du compte en cash pour se protéger. Pour moi il n’y a pas mieux. Pas de cupidité : On ne reprend pas de positions. Pas de peur : parce qu’on est pas cupide :-) Trop incertain pour faire autre chose.

  26. Si la BCE annonce un QE EUR USD va plonger c’est sur. Mais les propos de Mersch ont été très nuancés.
    Le conférence de Draghi se fait devant les députés européens. je ne crois pas qu’elle soit retransmise sur les média habituels des conférences mensuelles.
    Je reste sur mes positions : très circonspect. La paire peut baisser mais elle devrait consolider largement en mensuel.

    • devant les députés européens, l’annonce du QE serait effectivement très étonnante.
      mais le dax vient de reprendre 150points sur ses plus bas du jour. c’est aussi assez surprenant. les marchés deviennent illisibles.

    • Comme je te l’ai dit, je suis actuellement partisan de ne rien faire sauf de conserver nos allocations tel que. C’est hyper confortable. Prendre de nouvelles positions les monnaies ou sur un autre support est risqué. l’inaction et l’attentisme paient

    • oui, étonnant comment les indices résistent. Draghi ne dit rien de neuf. mes short dax sont rouge vif mais je garde.

    • Le QE fait monter les indices. Normal les actifs sont dilués dans l’inflation monétaire. Le prix facial monte mais leur valeur stagne en monnaie constante. Sauf si on rentre en récession. Dans ce cas les indices baissent. La BCE ne doit pas trainer. L’inflation à 0%, ca suffit.

  27. Cette journée me confirme qu’il ne faut pas bouger et laisser nos positions en l’état.
    Ne pas laisser courir vos pertes si vous avez des positions en perte car perdre 2 % de son compte c’est rien mais perdre 30 % c’est beaucoup moins drôle. Je vous rappelle une règle de base en trading : quand on perd 50 % de son compte, il ne faut pas faire + 50 % pour tout récupérer mais + 100 % !
    Notre position est très confortable et les cours peuvent aller dans n’importe quel sens. Je penche tout de même pour une poursuite des consolidations.

  28. Le pétrole est mal en point et baisse depuis juin. Je réfléchis à un short sur le Brent. L’objectif serait sous 70 $, à atteindre autour de la mi décembre d’après l’étude de la tendance que j’ai faite en base hebdo. La tendance est bien établie (et elle est notre amie, comme on dit à Wall Street).
    J’ai sorti un graphe ichimoku, il y a deux niveaux de short. La kijun sen qui est toute proche et le kumo autour de 80$. Pour l’instant, en graphe classique, il consolide sur une trend line issue de 76.75 $. Son franchissement à la baisse pourrait être une opportunité de short. Un ensemble de repères pour commencer avec plusieurs unités de petits volumes afin de tester le trend.
    Sur le plan fondamental, la croissance de la production non-OPEP et hors Amérique du pétrole devait rester un moment supérieure à l’augmentation de la demande, ce qui devrait se traduire par d’importants excédents sur le marché mondial. La hausse continue du dollar est aussi un appui puisqu’elle fait baisser le Crude en monnaie courante.
    Quelqu’un a un avis ?

  29. Pour info, chez FXCM le contrat Brent en cours va expirer le 12 décembre et 1 contrat met le tick à 0.1 $. De 80 $ à 70 $, il y a 1000 ticks. Si vous envisagez ce trade, regardez les équivalences chez votre broker pour calculer la taille et l’espacement de vos positions afin de garder un levier correct en rapport avec votre capital. 50 positions pourraient être nécessaires pour bien trader. Pour l’instant je me prépare mais je n’ai rien encore décidé. La conso pourraient durer plusieurs jours.

  30. Shorter le brent en laissant courir sans bouger nos positions EUR USD et USD JPY me parait être une stratégie intéressante.

  31. Salut Jean Christophe.. Sympa le nouveau blog..
    Alors ça y est le Japon est de nouveau en récession.. Bon ça fait des années qu il y est de toute façon :)
    Le Japon c est fini, il est mort… Les QE n ont les marchés.. Les QE ne marchent pas… Je me répète mais il faut bien comprendre que les QE sont destructeurs… Tant qu on ne comprend pas ça on ne comprend pas ce qui nous attend… Ce qui attend le Japon c’est l argentine, c est weimar… Il faudra des brouettes de yen pour acheter ses suhis… Le yen ne vaudra plus rien, pratiquement zéro…. Ce n est qu une question de temps… Le QE est destructeur… Ça commence par une récession, pour la combattre on imprime et et imprime et on tombe dans le cercle vicieux.. Et à la fin les monnaies tendent vers zéro… Voilà fin de l histoire… Et ce sera pareil pour le dollars, lorsqu il perdra son statut de monnaie pour les échanges internationaux.. Et il le perdra… Avec la Chine a la manœuvre et la Russie, avec les manip de l or qui prendront fin un jour .. Le dollar sera en difficulté et lorsque les gens perdront confiance en lui il ne vaudra plus rien…. Ça finira aussi en hyperinflation, en krach boursier et avec un dollar à zéro… Et l euro suivra le même chemin avec les QE qui nous attendent…. Et à la fin tout le système financier devra être repensé et refondé sur l or ou un panier de monnaie…. En attendant continuez d en profiter sur les marchés y encore de l argent à gagner :)

  32. Pardon je voulais dire au début de mon commentaire les QE n ont PAS marché…
    Et pour revenir à l Europe c est pareil il ne marcheront pas… Dragui n a pas le pouvoir de toute façon… Et ce n est pas le rôle d une banque centrale.. Il ne fait que bluffer et gagner du temps… Pratiquement tous les pays d Europe sont en récession… Les taux sont à zéro… Les banques ne prêtent pas pour l économies réel.. Il n’y aura pas de croissance… Ça est la catastrophe… Et faire des QE comme aux USA ou au Japon ça ne servira à rien. Rien d autre que d augmenter la bulle des actions, rien d autre que de l maintenir haute avant l effondrement… Ça va grave chauffer en tout cas…. Surtout avec les hommes politique nullissiimes que nous avons…. Tous les gouvernants sont incompétents..

    • Jérôme, les raisonnements des Pretcher, Mish et tous leurs ersatz intellectuels sont sans logique.
      Les USA ont fait tout de suite un QE et ils vont bien. L’Europe traine et laisse la déflation s’installer et elle est train de se japaniser. Le japon a attendu 15 ans pour faire un QE et il allait encore plus mal avant qu’il le fasse. Il souffre désormais d’autres maux qui sont venu se rajouter à l’inflation négative. Mais Abe est dans la bonne voie. Le Japon doit rétablir un peu d’inflation avant toute chose sinon sa dette sera bientôt à 400 % du PIB. Relis mes articles sur le sujet avec un minimum d’attention et sors de la secte alternative, tu y verras plus clair.

  33. Pour ce qui est de la chute du prix du pétrole il y a certainement une économie mondiale en perte de vitesse, mais ma conviction c’est que l’Arabie Saoudite, alliée des USA, a ouvert grand les vannes pour affaiblir l’économie russe, grande exportatrice de matières premières, en plus des sanctions commerciales déjà à l’oeuvre.
    Souvenons nous qu’en 97 ou 98 l’Arabie Saoudite avait ouvert aussi grand les vanne et le pétrole était tombé à 12 dollars … eh oui il n’y a pas si longtemps … et que l’économie russe était complètement par terre, mais aussi à cette époque Eltsine gouvernait n’importe comment la Russie et était le principal responsable de cette situation russe chaotique ….
    A suivre …

    • C’est possible …
      Pour l’instant, la trend line n’est pas franchie et on est entre deux eaux sur les MM. J’attends.
      J’aimerai tenter le moment venu d’entrer sur un seul soldat pour vérifier le montant des rollovers quotidiens sur le pétrole pour vérifier qu’un swing overweeks ne produit pas de trop beta slippage. J’ai abondonné la paire AUD USD pour ça. Avec les CFD, c’est pire que sur le Forex.

  34. Je vous conseille de mettre toutes les positions restantes en stop break even. Un long chandelier assassin peut très vite arriver.

    • Je ne shorterais pas les indices actions actuellement. Même la chute du PIB Jap ne les fait ciller. Ils vont être dopé au QE de la BCE

  35. bonjour,

    pour info

    « LONDRES (Dow Jones)–Les investisseurs pariant sur un décrochage de la dette française par rapport à celle de l’Allemagne se sont jusqu’ici cassés les dents.
    L’écart de rendement entre les obligations d’Etat allemandes et françaises est resté relativement faible. Actuellement, il est proche de 37 points de base pour les taux à 10 ans.
    Toutefois, cet écart reflète déjà une certaine méfiance des investisseurs, selon la société de gestion AXA Investment Managers.
    En s’appuyant sur un modèle basé, non pas sur des éléments économiques fondamentaux, mais plutôt sur une série de données observées sur le marché des dettes publiques de la zone euro, Axa IM estime que l’écart de taux devrait être inférieur à 20 points de base.
    Les agences ne dégradent pas en vain
    La dette publique française menace d’atteindre 100% du produit intérieur brut (PIB) d’ici à 2017, estime l’intermédiaire financier. Et ce ratio pourrait s’accroître bien au-delà, sans mesures supplémentaires pour réduire les déficits.
    Le risque, pour les investisseurs, est que les agences de notation continuent de dégrader la note de crédit de la France. La société de gestion considère qu’une proportion importante des détenteurs de dette souveraine française, notamment les porteurs étrangers, pourrait se voir contrainte de vendre des titres, si la note passe sous le niveau « AA ». « De ce point de vue, la dégradation des perspectives à ‘négatives’ annoncée par S&P en octobre n’est pas un signal encourageant, » ajoute Axa IM. »
    L’intermédiaire financier reconnaît qu’il est difficile de prévoir le moment où une telle crise risque de se concrétiser. Mais, au prochain accident, la dette de la France pourrait bien finir par se retrouver sur la sellette.

  36. Brent crude oil: Hedge funds raised bullish bets by 17 percent to 66,636 lots in the week that ended November 11 according to ICE Futures Europe. The net-long exposure is now back to a two-month high after hitting a low at 36,704 lots on Sept. 30. This improvement has been seen despite of the continued price weakness which last Friday saw the price reach a four-year low at USD 76.76/bbl.
    The rise in net-long exposure during the past month has been driven by a combination of new longs being added and an ongoing reduction in speculative short positions. This could be a sign that funds are growing less convinced that the price has much further to fall.

  37. Oui, de plus entrée sur un soldat sans risque. On attend le break out sur la trend line de conso. Pas beaucoup de risque ! Je dis toujours qu’un tendance hebdo se poursuit tous les jours alors qu’elle ne s’inversera qu’une fois. Je suis assez chaud pour tenter le coup. En revanche, la config de l’or ne m’attire toujours pas.

    • Décembre, c’est la fin du contrat CFD en cours. Les cours du WTI sont pollués par les shales oil. Je préfère le Brent.

  38. Oui zew fantastique ! Le rebond de EUR USD est loin d’être fini lui aussi. Content d’avoir pris nos bénéfices sur 3/5e du compte sous 1.25 … :-)

    • ça fait aussi bouger le Yen. le compte broker prend quand même un coup malgré l’allègement

  39. Et la paire USD/JPY qui ne corrige toujours pas…
    Si le 1er objectif est à 120, ça vaut le coup d’en reprendre avec un petit levier ?

  40. Jean Christophe les USA vont bien?????? Ah d’accord….
    C’est facile de créer un peu de croissance à partir de la dette ou d’une impression de richesse.
    Et si tu as l’impression qu’ils vont bien c’est parce qu’ils sont endétés à des hauteurs stratosphériques, qu’ils ont créer des milliards à partir de rien pour sauver les banques et faire grimper les actions jusqu’à obtenir une bulle monstrueuse, qu’ils se sont déconnécté volontairement et honteusement de la convertibilité avec l’or depuis 40 ans pour justement crér autant d’argent qu’ils le souhaitent et faire du dollar la monnaie de référence pour les échanges, qu’ils ont cet avantage exorbitant avec leur devise qui ne repose que sur la confiance que le monde entier a en elle, et sur des menaces militaires pour conserver cet avantage du dollar, qu’ils ont une armée puissante qui intervient partout sous des pretextes démocratiques ou humanitaires fallacieux à chaque fois etc etc….
    Le système bancaire et financier aurait deja dû s’effondrer 10 fois si on avait laisser jouer les règles du liberalisme sans venir les sauver. Leur propre règles de libre concurrence, de non intervention qu’ils chérissent tant…Ce dogme qu’ils défendent lorsque ca les avantage et qu’ils piétinnent lorsqu’ils ont besoin d’aide. C’est scandaleux. Le système est faussé!
    Rendez vous dans quelques années pour voir les conséquences aux us de la planche à billet lorsque le dollar n’aura plus le même statut, lorsque les manipulations sur l’or auront céssée, lorsque la chine aura décidé d’en finir tout ca… J’irai lire tes posts sur le sujet mais j’ai peu d’espoir de changer d’avis…
    Le système ne tient que grace aux QE. Ce qui est tout simplement une abération économique…

    • le système est peut-être faussé mais ça marche. depuis 40 ans, la planète s’enrichit, moins de grande pauvreté et allongement de l’espérance de vie et ça va continuer.

    • Relis mes articles. On peut faire de la monétisation en réduisant la dette. Ne confond pas politique monétaire et politique budgétaire, Ce sont deux choses différentes. Je veux bien te répondre mais il faut que tu acquières des connaissances supplémentaires sur le sujet. Ton post est plein d’erreurs. Si la BCE monétise en Europe, tu crois que gouvernement allemand va en profiter pour s’endetter plus ? Je te dis pas ça méchamment mais tu mélanges un peu tout en répétant le laïus de gens qui n’en connaissent pas plus que toi.

    • Ce laïus très répandu devient presque un mythe, je le tiendrais exactement comme Jérôme le fait si je me lâchais, mais je ne m’y connais pas assez, je m’abstiens. Il serait bon qu’un blog reprenne les erreurs les plus fréquentes des Jovanovic et consors pour les expliquer à des foules, fascinées par des lucioles, qui vont de Charybde en Scylla. Je ne pense pas que Jean-Christophe en ait le temps. Dommage.

      Je découvre les travaux de Jörg Guido Hulsmann (prof d’unif) et je retiens de ce que j’ai déjà entendu de lui que l’école autrichienne ne doit pas tant à Hayek qu’à Ludwig von Mises et qu’elle ne s’oppose pas tant à Adam Smith et aux Keynésiens qu’elle ne les complète. Je suis spontanément attiré par l’école autrichienne et je l’étudie à mon rythme quitte à devoir admettre un jour avoir fait fausse route. On verra. Rendez-vous dans quelques mois ou plus probablement quelques années … .

  41. Rebonjour,

    Comme je débute en Forex, je me pose pas mal de questions. Quand vous parlez de 10% de marge, c’est 10 % du levier autorisé par le Broker ?
    Si j’ai 1000 euros sur mon compte et que le Broker autorise un levier de 200 (c’est à dire 200 X 1000 = 200 000 euros) , ça veut dire que je ne dois pas prendre plus de 2 mini lots (20 000 euros) pour respecter ce 10 % de marge ?
    Quelle est le % de marge à respecter par rapport au total du compte pour faire du Swing sans trop de risque ?

    Merci beaucoup

    • Voir infos sur l’ancien blog.
      Positions de 0.01 lots pour un compte de 1000 euros.
      Positions de 0.1 lots pour un compte de 10000 euros.
      Positions de 1 lots pour un compte de 100000 euros.
      Positions de 10 lots pour un compte de 1000000 euros.
      Valable pour la plupart des paires.
      1 pips =7.99 euros pour EUR USD
      1 pips =6.85 euros pour USD JPY
      Marge utilisée en valeur absolu est donnée par le broker en temps réel. Le pourcentage de marge utilisée, c’est la marge utilisée / capital. Ne jamais dépasser 20 %.

  42. Indonésie: la banque centrale relève son taux directeur de 25 points de base, à 7,75%

    et
    au japon :dissolution annoncee de la chambre basse , par Abe
    conference de presse ce soir

    …..
    de quoi faire bouger les devises

  43. Bonjour JC. L’argent /$ monte fortement depuis 10 jours. Certaines mines ont pris 50% sur leur point bas au demeurant très bas. Nous étions à15$ sur un support LT. J’ai pris quelques postions longues. il y peu de volumes sur les T call. Les analystes voient l’euro au bord du gouffre et les MP en perdition. Signal contrariant pour moi.
    Quelle est ta position sur les mines d’argent? Merci d’avance et bravo pour ton trade sur le $.

    • pour suivre l’evolution ,j’utlise : PHLX Gold/Silver Sector (^XAU)

      et
      comme support associe : Tocqueville Gold P
      FR0010649772

      j’ai une ligne sur Tocqueville

    • Bonjour Muller,

      Il faut vraiment considérer les horizons de placement et les monnaies pour XAU comme pour XAG. XAG multipliant les mouvements du premier. J’ai peu d’intérêt pour l’argent en trading car je n’ai pas besoin de son levier intrinsèque. Je peux en effet faire monter le levier de l’or sans problème sur une plateforme de trading en multipliant les positions et j’estime que l’or a plus de qualité spéculative.

      A très court terme; ils tout deux sont haussiers en $ jusqu’en daily mais tant que le trend du dollar reste haussier en UT longues, je ne m’investirai pas en trading sur XAU ou XAG. La nouvelle philosophie de Futures est de trader en hebdo (pour des sommes significatives). Et pour l’instant, il n’y pas de reversal de l’or au sens de la Dow theory dans ce time frame même si je pense que l’or est sous évalué. Nous tradons sur futures sur des tendances ET sur des fondamentaux. Il manque à l’évidence l’installation d’une tendance haussière forte.
      Bravo en tout cas pour tes positions en UT courtes mais pour l’instant, en hebdo, l’or reste baissier. Je te recommanderais la prudence. Surveille le canal de consolidation très bien dessiné en Daily et sors si sa borne basse est franchie sur 2 chandeliers. A la hausse, la résistance à 1250 est fondamentale pour qu’on passe en trade haussier en hebdo. Ensuite, seul un retour puis une progression sur l’oblique de tendance décennale (au dessus de 1300) témoignerait d’un trend haussier en mensuel.
      Je suis favorable comme toujours à l’achat d’or physique en euro pour le très long terme mais pas à l’argent, qui d’ailleurs ne monterait pas autant que l’or en cas de crise systémique, et qui est trop volumineux à stocker pour des montants significatifs.

  44. Je vais essayer de maintenir ce blog disponible à cette adresse et en même temps à l’adresse futures-trading.fr dont je viens d’acheter le domaine. Si le blog plante à l’adresse actuelle, la nouvelle adresse sera disponible sur l’ancien blog.

  45. J’espère que tu ne vas te faire exploser, il n’y a pas assez de sécurité pour l’instant. J’ai peur que tu trouves un support sur une ligne de conso moins pentu. Il y a trop d’angle sur celle que tu as prise.

    • tu as oublié le « pas » explosé. Lapsus écrit ? :-). j’ai mis en BE au dessus de l’oblique.

    • Le problème, c’est tant que le dollar baisse, le pétrole risque d’être limité dans sa chute. Il doit à mon avis aller plus loin en conso pour vraiment chuter. Il est survendu en hebdo avec un RSI 14 largement sous 30. Il me semble qu’il franchira sa trend line de conso entre 80 et 81. Il faut nettoyer une partie des vendeurs,

  46. La nouvelle adresse de Futures est opérationnelle, c’est futures-trading.fr
    L’adresse temporaire devrait marcher aussi si je n’ai pas fait de bêtise.

    • Bien d’accord avec ça. Il me semble que les directions sont claires. L’euro fluctue en remontant légèrement, le yen chute et le dollar fluctue en baissant légèrement. Ca donne ce qu’on observe sur les paires.

      Je ne sais pas toi mais dans les grosses prises de bénéfices de la semaine dernière. J’ai gardé beaucoup plus de USD JPY que EUR USD. Donc je me sens pas mal comme ça. Si USD JPY va à 119, je prends déjà une belle plus value. Ça m’ennuie de renforcer à 116.60 pour me prendre une conso à 115 ou 114. En plus tu as un doji en H4, c’est l’incertitude la plus totale. Sont bien gentils chez GS mais pour l’instant on est moins haut que le dernier plus haut. Prendre une seule position dans la dimension que je t’avais conseillée et renforcer ensuite au gré du vent ne mange pas de pain, mais je n’appuierais pas lourdement sur le levier actuellement.

    • on n’a pas le même H4. c’est une de mes interrogations: les graphs et oscillateurs varient en fonction des plateformes et des brokers. Quelle référence prendre? Le daily a-t-il encore un sens sur un forex qui trade 24/24?
      plus je trade moins je crois à l’analyse technique et plus je pense que les fondamentaux sont plus importants.

    • Moi je crois de plus en plus à l’instinct. Pas la divination du type qui décide que c’est telle direction qu’il faut prendre mais une compilation plus ou moins analytique de tous les signaux techniques, fondamentaux et aussi médiatiques. Je crois que ça vient quand on a accumulé beaucoup de connaissance et d’expérience au fil des ans. Quand la situation devient dangereuse, je sens qu’il y a plein de trucs qui ne vont pas et j’essaie de les identifier pour prendre la bonne décision. De toute façon, on devient bon une fois qu’on a déjà fait toutes les erreurs possibles.

  47. Le dollar est vraiment survendu quand on voit son comportement à la baisse après les bonnes stats US d’aujourd’hui et de vendredi. Je ne veux pas me faire piéger deux fois. Si GS sort un papier comme ça, ca veut dire qu’il sont sortis partiellement de EUR USD et qu’ils ont au mieux conservé USD JPY. Mais si toutes les banques sont en buy sur le dollar, qui va faire venir monter les cours ? Nomura est sorti mais il reviendront à 114-115 pas à 116.

  48. Depuis début Octobre, la corrélation USD / Brent n’est plus flagrante. pendant la dernière phase de consolidation de l’EURUSD, le Brent a chuté lourdement.

  49. Jean-Christophe, s’il te plaît, juste une question concernant GS : ils informent correctement en général ou systématiquement à l’inverse de leurs intérêts ? En te remerciant.

    • Leurs anticipations sont souvent bonnes même s’il leur arrive de se tromper. Ils sont surtout suivis et imprime des mouvements. Celui de la baisse de l’or c’est eux au départ. Ils avaient anticipé une forte reprise de l’économie américaine grâce au QE et ils ont eu raison. En revanche, sur les subprimes, ils n’ont pas été clairs.

  50. L’économie US va bien. C’est l’explication. Très dur de dire ce qui va se passer. L’Europe, en retard dans le cycle, va-t-elle faire plonger les USA ou au contraire les rejoindre. Le marché domestique chinois va-t-il monter en puissance et pousser vers le haut l’économie mondiale avec un pétrole bon marché. C’est ce que jouent les investisseurs. Des périodes d’euphories comme ça on en a vécu plein en bourse. Le problème, c’est que quand le papier passe dans les mains faibles, les indices deviennent fragile même si la conjoncture est porteuse. Les krachs se produisent toujours dans les ciels sereins.

  51. USD JPY ne passe pas 117. La paire a besoin de souffler. Beaucoup trop d’acteurs du marchés sont longs. Si consolidation je suis d’accord pour recharger mais sur des bases Ichimoku. Il faut regarder le graphe daily USD JPY en Ichimoku, pour voir comment le Kumo à repoussé les prix vers 105. On avait d’ailleurs pris des positions à ce moment là.

  52. Je fais soirée trading . A l’étude des graphes USD JPY, sans parler de la situation Ichimoku en cas de consolidation, sur les simples données chartistes du wedge en cours d’exécution, on a un potentiel de conso vers une fourchette 113.86 – 114.18, soit 300 pips plus bas. Renforcer aujourd’hui serait risqué.

    • Je fais soiree degustation…un bon indicateur pour une consolidation forte usdjpy serait une cloture hebdo en dessous de la bollinger sup. si c’est le cas j’allegerai encore un peu.

  53. Bonjour,

    USD/JPY a passé les 117 cette nuit. J’en ai repris un peu, car je suis arrivé tard sur ce coup là (je n’ai découvert Jean Christophe et son blog que 2 jours après l’annonce de la BOJ du 31octobre, Merci JC !).

    En ce qui concerne la marge, je suis chez FXCM (plateforme META TRADER 4) :
    il y a marqué en bas de mon écran :

    marge : 135.
    marge disponible :3101.1
    marge limite : 2397,21 %
    Balance : 3174 (c’est le compte avant mes dernières positions en cours).
    Equité : 3234(ça bouge, c’est le compte en temps réel)
    Actuellement, j’ai 3 mini contrats (30 000 USD) sur USD/JPY

    Comment je faispour calculer ma marge de « position », pour savoir si actuellement je suis à 5%, 10%, 20% de marge … ?
    Merci beaucoup.

  54. Sur MT4, tu te mets à 600 % de marge limite maxi quand tu es full position. Pour te donner une idée, En ce moment je suis à 1880 % car je ne suis pas chargé. Plus le chiffre est petit plus tu utilises la marge.
    Pour avoir la marge en pourcentage classique, charge également la plateforme standard de FXCM. Tu auras d’autres infos.

  55. Toujours pas de nouvelles positions pour le moment. Je crois qu’il faut laisser porter sans prendre de risque.

    • Toujours pas. Il faut passer sous 78.15 pour un ou deux chandeliers en H4 pour etre serein. L’idéal serait de shorter dans une poussée vendeuse pou etre en gain de suite.

  56. Regarde en H1 il y a un range. Il faut que la borne basse soit franchie sur une deux bougies à la baisse pour avoir une belle baisse de départ.

  57. Je vais te donner un truc : les obliques trop ascendantes ne sont pas fiables. Il faut reproduire l’angle de précédente conso significative en translatant une oblique construite plus haut et partir du point le plus bas. Il faut laisser la conso se faire sinon tu pars pas au bon moment. De plus il y a des figures chartistes au sein des conso en H1 qu’il faut prendre en compte. C’est après être parti trop tôt de nombreuses fois que tu pars avec beaucoup plus de précautions.

    • merci pour le truc. c’est marrant c’était une des oblique que je traçais ce matin en reportant celle de la précédente consolidation.
      J’ai positionné des mini ordres jusqu’à 8200 soit une moyenne d’achat à 8050 avec une perte maximale de 2% du compte au dessus de 82.

    • Merci !

      Dès que je rentre chez moi, j’en prendrai peut être encore un peu.
      J’ai 5 mini lots (50 000 USD) pour 3200 euros de capital.
      Ma marge autorisée est de 1480 %.

      Tu penses que je peux en prendre combien, en étant raisonnable, cad me garantir d’une conso de 350 pips ?

    • On est haut Ursus tu peux compléter mais charger ca ferait beaucoup. Tu débutes soit prudent. Le temps que tu rentres chez toi on ne sait pas ou seront les prix. Ne rajoutes rien et essaies de bien suivre les prix pour apprendre sinon tu va perdre ton compte broker; il y aura d’autres opportunités.

  58. Le brent, c’est pas le moment. Il est toujours en conso. Le trend USD JPY vient de renforcer, pénétrante, doji puis avalante haussière sur bonne nouvelle etc … J’ai chargé à 4 unités de trading.

  59. USD JPY, on profite de l’impulsion mais c’est du M30. La droite de tendance est bien visible et parfaitement respectée. Si elle est franchie sur deux bougies il faut sortir et continuer à progresser avec seulement les positions prises à 111-113.

  60. Le truc c’est qu’on est sorti du wedge par le haut et ça correspond à un renforcement de la tendance. J’étais obligé de rentrer.

  61. Bon j’étais en rendez vous à 14 h 30 mais les stock montent et le crude monte US comme Brent ! Attention au pétrole. Il ne faut y aller qu’avec certitude. Je me suis déjà fait avoir avec EUR USD l’autre jour, la seule tendance solide c’est le Japon pour l’instant.

  62. Je viens de mettre toutes les positions USD JPY, acheté sur impulsion acheteuse cet après midi, en Stop Break even car nous sommes haut dans la tendance et on s’approche de la borne sup du canal H4

  63. Bonsoir, je rentre de soirée et je n’ai pas pu assister au FOMC mais la volatilité semble avoir été maximum. Mes positions USD JPY ont sauté en break even sur un coup de baisse. Un véritable ouragan. Mais toutes les positions du compte en USD JPY se sont encore appréciées confirmant la pertinence du swing. J’ai même été sorti en break even de short EUR USD que j’avais vers 1.2590. Mais globalement le compte a encore progressé aujourd’hui. Nous sommes peu investi en short EUR USD mais c’est bien car le dollar risque d’être encore malmené contre l’euro. La question du pétrole reste en suspens. On a atteint un niveau presque shortable et les fondamentaux sont en faveur d’une baisse. Le ralentissement chinois, japonais et européen est patent. La Russie est en train de s’enfoncer. Un pas sous le support à 78.00 nous donnerait un bon signal de vente.

    • Bonjour JC,
      le parcours de l’USDJPY est vraiment incroyable.
      J’ai déjà plusieurs petites positions au dessus de 79 en UKOIL.
      tu mets en SL à combien sur le UKOIL?

  64. Le break out a été rapide il y a deux heures. Je n’ai pris qu’une position pour l’instant car le Brent reste encore plus ou moins sur cette ligne.

  65. Mon stop est à 80.27 et je vise autour de 70. Si le brent tient ses promesse, je vais prendre de nouvelles positions. Pour l’instant, rien n’est acquis. L’entrée dans une tendance et les consolidations sont les moments les plus difficiles en trading.

  66. bonjour,

    ama conso non terminee sur l’eurus
    probabilite de faire de nouveaux + hauts cloture ut30 >1,2568

    donc et pour moi , pas de renfort short

    quant à la paire usd/yen
    elle decompose tjrs haussier en ut30
    sans consolidation en utJ

    et ce , ama

  67. Mèches acheteuses. Le franchissement n’a pas duré. On pourrait stopper rapidement quelques positions mais je reste vendeurs de toutes avec stop au dessus de 80. Attention ne pas renforcer un short avec les acheteurs ! Il est possible qu’on reparte dans le range 78.5 – 79.5 mais le break out de ce matin a une signification baissière. Les acheteurs sont encore très présents mais les fondamentaux et la tendance ne vont pas dans leur sens.

    • l’eurus a été trop vendu

      il doit consolider …et ama , cette conso n’est pas terminee
      j’envisage conso vers mme52 utJ
      donc pas de renfort short pour moi

      en utJ , les cours sont supportes par la mme9 ….et tant que : il y aura consolidation ou plutôt retracement vers mme52 utJ possible

      (ds une tendance baissiere de fond …mieux vaut parler de retracement … c’est conventionnel en basic elliott)

      ….ds une tendance haussiere de fond , comme usd/yen …vocabulaire (par convention) « consolidation »

      ps/ je precise , pour eviter toute ambiguite , quand je parle de retracement ou de consolidation

      mais à chacun son vocabulaire dans son approche

  68. Les positions de ce matin sont en perte comme souvent lors des entrées. Les forces acheteuses ne sont pour l’instant pas assez importantes pour nous mettre directement dans le positif. Je rappelle les règles de money mangement. Les risque de pertes sur stop ne doivent pas dépasser 2 % du compte broker. Le stop est actuellement au dessus de 80. Sauf accident, je pense qu’on ne les dépassera pas de beaucoup car ce niveau est devenu une résistance forte. Pensez qu’un tick fait varier de un dollar par lot votre position chez FXCM par exemple pour évaluer votre risque.

    • Payback
      Je ne crois pas que le brent ira bien loin. Il poursuit tout simplement sa consolidation. C’est un faux départ mais je reste baissier. Ne t’en fait pas.

    • Le potentiel graphique du Brent dans le mouvement actuel est approximativement de 79.30.
      SI tu es dans le rouge c’est peut être aussi que tu as trop de levier. Tu ne dois pas risquer plus de 2 % de compte. 5 % est un grand maxi !

    • tout va dependre si mme26 utJ =1,2566 (à cet instant) est cassee de façon impulsive

      mme52 utJ a une certaine probabilite

      ps/ je ne joue pas long sur l’eurus

      j’attends pour renforcer mes shorts …
      et pas de renfort pour moi , tant que cette possibilite d’aller vers mme52 utJ existe

    • Pourquoi pas short EUR USD mais le potentiel à 1.26 puis 1.2635 reste intact tant qu’on a pas franchi à la baisse l’oblique du canal ascendant.
      Je trouve les graphes du Brent moins dangereux. Encore qu’en trading, il y a un risque sur chaque trade.

  69. pour info

    « Voici les grands paris financiers de Goldman Sachs pour 2015 – Market Blog 20/11/2014 16:37

    Par Chiara Albanese
    LONDRES (Dow Jones)–Chaque automne, la publication des grands paris financiers de Goldman Sachs pour l’année suivante constitue une sorte de « marronnier » pour les marchés. Que vous soyez convaincus ou pas, par les arguments de la banque américaine, en voici tout de même un bref résumé:
    1- Préparez-vous à une nouvelle glissade de l’euro
    Goldman Sachs prévoit que la paire euro-dollar devrait se replier vers 1,15 dollar pour un euro au cours des 12 prochains mois. La banque mise sur un repli de la monnaie unique et sur un renforcement du billet vert, dans des proportions similaires.
    2- Faites confiance aux Treasuries
    La banque prédit que le rendement des emprunts d’Etat à 10 ans, qui se situe actuellement à 2,3%, devrait avoisiner 3% seulement en juin prochain.
    3 – Misez sur l’euro Euro Stoxx 50
    Les économistes anticipent une amélioration de la conjoncture l’an prochain qui n’est pas reflétée dans les cours de Bourse.
    4- Le marché du haut rendement américain devrait redevenir porteur
    La performance relativement décevante des obligations à haut rendement américaines devrait être passagère, estime la banque.
    5- N’oubliez pas les actions de pays émergents importateurs pétrole
    L’intermédiaire financier souligne que la chute du prix de l’or noir a des côtés positifs.
    6- Vendez le franc suisse contre la couronne suédoise
    Goldman parie sur la divergence des politiques monétaires des deux pays.
    7- Vendez le cuivre face au nickel
    L’évolution du prix du cuivre devrait être nettement moins favorable que celle du nickel, alors que le marché du métal rouge entre dans une période de suroffre.
    8- Pariez sur le dollar contre le rand sud-africain et le florint hongrois
    La devise américaine a des atouts à faire valoir face aux devises émergentes considérées comme fragiles.
    -Chiara Albanese, The Wall Steet Journal (Version française Yann Morell y Alcover)

    • Les prévisions de GS me parlent. Quand je vois le niveau des stats de cet après midi. Leur économie est en plein boom. Coté européen c’est l’inverse et le différentiel de taux ne peut que grimper. J’ai déjà essayé de renforcer USD JPY hier mais je me suis fait sortir en break even sur une bougie flash. Il faut dire que la volatilité a beaucoup augmenté sur le forex. Il faut absolument diminuer la taille des positions et éloigner les stops.

  70. JC, avec la réunion Opec semaine prochaine, le trade sur Oil n’est-il pas un peu trop spéculatif? En cas de restriction de la production on risque de ce prendre une méga claque.

    • Payback, tu as a mon avis encore trop chargé. Une méga claque, c’est gros levier, pas de stop … Le trading est spéculatif et il y a toujours le risque de sortir, d’où l’importance du money management : taille et écartement des positions et emplacement des stops.
      Sur le fond, ce serait un changement radical de politique de la part des saoudiens. Tu as un article la dessus ? La tendance baissière qui se poursuit depuis juin peut s’arrêter brutalement le jour où je décide de rentrer. Mais c’est pas l’hypothèse la plus probable et ça ne me gène pas de risquer 2% de mon compte trading là dessus. En revanche, le break out de ce matin était un faux signal. Il n’empêche qu’en daily-hebdo, on reste largement baissier et je préfère rester en position que sortir. je vais envoyer un article sur le pétrole.

    • lu beaucoup de choses contradictoires sur Oil.
      Il semble que le point bas devrait être touché dans les deux prochains mois.
      je ne suis pas à l’aise avec le Oil car ne connait pas la mentalité Opec.
      et c’est vrai, j’ai de nouveau trop chargé. cupidité.

    • On trade dans la tendance. Le signal baissier de ce matin montre qu’il y a de nombreux vendeurs mais que les acheteurs à contre tendance (les perdants) se battent encore contre ladite tendance. Tout ça n’est pas mauvais mais il faut que tu puisses placer un stop autour de 80.40 sans risquer plus de 5% car la ce serait vraiment la claque. C’est le métier qui rentre !

    • Pour tout te dire j’anticipe plutôt une baisse à partir de 79.35 mais rien n’est jamais sur en spéculation.

  71. pour info:

    « BNS: le taux plancher EUR/CHF sera défendu « avec la détermination requise »

    20 nov. 2014, 19:00

    Zurich (awp) – La Banque nationale suisse (BNS) continuera de « faire prévaloir » le cours plancher 1,20 EUR/CHF « avec toute la détermination requise », selon Fritz Zurbrügg, membre de la direction de l’institut d’émission. La BNS est prête à cet effet à acheter des devises « en quantité illimitée », a-t-il précisé.

    M. Zurbrügg a averti jeudi soir que la banque centrale était même prête à prendre « sans délais » des mesures supplémentaires si le besoin s’en faisait ressentir. Il s’est exprimé ainsi en introduction d’une exposé sur la politique de placement de la BNS, à Genève.

    L’intervention de Fritz Zurbrügg intervient alors que le franc suisse flirte avec le taux plancher de 1,20 EUR/CHF fixé par la BNS, dans un contexte d’extrême faiblesse de l’euro. Jeudi, la devise helvétique s’est échangée durant la matinée à 1,20095 EUR/CHF.

    Le franc a pourtant cédé un peu de terrain mercredi suite à la publication d’un sondage qui donnait le « non » gagnant à l’initiative sur l’or lors de la votation du 30 novembre. Le texte exige notamment que la Banque nationale suisse détienne au moins 20% de ses actifs en or et lui interdit de vendre le métal jaune.

    Le scrutin préoccupe fortement les dirigeants de la BNS. M. Zurbrügg a enfoncé une nouvelle fois le clou en qualifiant le texte d' »inutile et dommageable ». « L’obligation de détenir une part d’or minimale, conjuguée à l’interdiction de vendre de l’or, pourrait conduire à ce que les actifs de la BNS soient un jour composés presque exclusivement d’or. Il ne serait alors plus possible de réduire le total du bilan, même si la politique monétaire l’exigeait », s’est-il inquiété.

    Dans le cadre de la présentation de la stratégie de placement de la BNS, Fritz Zurbrügg a expliqué que la région Asie/Pacifique prend une place de plus en plus importante, plus particulièrement la Chine. La BNS a notamment ouvert une succursale à Singapour en 2013 et conclu un accord de swap bilatéral avec la Banque populaire de Chine en juillet dernier.

    fr/fah

    • ama,
      il y a des dates à laisser passer avant de prendre de nouvelles positions:

      que ce soit la reunion de l’opep , le 27 nov
      ou
      le vote suisse

      fin novembre risque d’etre tres volatile

  72. Poiur moi les saoudiens ont bien trop peur de Daesh et ils comptent sur les américains pour leur mettre des bombes sur la tête. Tant que ce sera comme ça, ils seront aux ordres des USA.

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