Un point sur le trading avant le FOMC

 

Pétrole

Pour ceux qui suivent les commentaires, le compte Futures est toujours en position short depuis 45.60 $ sur USOIL Le stop est à zéro. L’objectif des 52 $ sous le Kumo en base hebdomadaire n’a pas pu être atteint et le brut n’a pas dépassé 49.30 $ à la hausse. Il dessine actuellement un triangle descendant en H4. Si le support à 44 $ était durablement franchi, un retour impulsif sous 35 $ le baril ne serait pas inconcevable. Au plan des fondamentaux, les surcapacités de production ne diminuent pas et l’or noir est à nouveau baissier.

US OIL H4 13 09 2015 bis

USOIL H4 13 09 2015

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EUR USD

Les perspectives économiques US sont plus sombres qu’il y a 3 mois. Le Prelim UoM Consumer Sentiment de vendredi, bien inférieur aux prévisions, est le signe que les problèmes de la Chine et la chute des actions ont réellement affecté le moral des acteurs économiques américains. La probabilité d’un lift off la semaine prochaine a fortement chuté. Les objectifs d’inflation de la FED sont loin d’être atteints comme le montre ce graphe sur l’évolution de l’inflation core PCE :

Inflation US 2015

 

Nous sommes toujours long EUR USD depuis 1.1264 – 1.1273, mais avons pris la moitié des bénéfices. Les positions sont en stop break even. La décision de renforcer l’achat du cross ne pourrait être prise que si les acheteurs confirmaient la tendance en début de semaine prochaine.

EUR USD H1 13 09 2015

EUR USD H1 13 09 2015

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Pour lundi une poursuite de la consolidation serait graphiquement logique car nous atteignons le haut du triangle de compression en base hebdomadaire et les baissiers pourraient faire entendre leur voix.

EUR USD W1 13 09 2015

EUR USD W1 13 09 2015

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En revanche, le franchissement durable avant ou après le FOMC de l’oblique supérieure qui se situe autour de 1.1350 serait un signal d’achat fort. Il pourrait nous conduire au delà de 1.17. L’objectif de ce triangle se situe à 1.23. Je ne crois toutefois pas beaucoup à cette hypothèse étant donné la trajectoire des taux européens et l’intervention de la BCE qu’occasionnerait une telle évolution. Le plus probable est que le cross va refluer pour rester en compression. L’évolution des cours pourrait se faire en range sous le Kumo en base hebdomadaire dans les mois qui viennent si on se réfère au graphe Ichimoku en mensuel et la volonté des banques centrales de conserver une parité monétaire équilibrée. Un short pourrait donc être indiqué à court terme si l’oblique supérieure du triangle tient.

EUR USD W1 Ichimoku 13 09 2015

EUR USD W1 Ichimoku 13 09 2015

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Nous resterons donc probablement encore un bon moment en day trading ou en scalping sur la paire majeure.

La prudence reste de mise et nos volumes réduits dans la volatilité actuelle. La stratégie est de faire monter lentement le compte broker sans prendre de risque. Nous sommes dans une période où il n’est pas facile de gagner de l’argent.

Bons trades !

 

Copyright 2015 Jean Christophe Bataille. Reproduction interdite

92 réflexions au sujet de « Un point sur le trading avant le FOMC »

  1. Bonjour et merci encore et toujours pour vos partages de sentiments et de connaissances de qualités !
    Je suis surpris que vous ne parliez pas de l’or dans cette article, du mouvements est probablement aussi à venir avec le FOMC.
    Ne se pourrait il pas qu’il reparte dans une tendance avec les chiffres de cette semaine? Ou peut être est-ce trop tôt pour des fondamentaux qui justifierait une vrai accélération..
    Certaines minières aurifères donnent de belles divergences haussières avec un nouveau plus bas assez violent

    • On est en divergence haussière sur le Gold en hebdo depuis très longtemps en prenant en compte le RSI de 2013 à 2015, mais ça n’a pas empêché le métal de chuter jusqu’à présent. Mais tu as raison. C’est un élastique qui se tend. Le moindre faux pas de l’Amérique sera sanctionné par une hausse importante de l’or.

  2. Bonjour Flo,

    Je crois que la probabilité d’un lift off est basse pour jeudi prochain. Donc mon article se concentre sur les données graphiques. Beaucoup d’analystes soutiennent que la première hausse des taux se soldera par une forte montée du dollar. C’est possible mais pas certain car cette hausse des taux pourrait être baissière pour les actions et augmenter l’aversion pour le risque et faire monter EUR et JPY contre USD. Le rate hike et l’antagonisme des forces subies par les devises créeraient surtout une volatilité importante avec pour résultat des niveaux d’évaluation que je me garderai d’anticiper pour l’instant. Voir http://futures-trading.fr/les-devises-majeures-sont-soumises-a-des-forces-contraires-la-prudence-est-de-mise/

    Je ne cite pas l’or aujourd’hui car il s’agit d’un mouvement de fond conditionné par la réussite ou pas du tapering. Je l’ai déjà évoqué dans ces articles des 20 et 24 aout : http://futures-trading.fr/surveillez-lor/ et http://futures-trading.fr/leconomie-ne-va-probablement-pas-repartir-comme-le-croit-wall-street/
    Rien n’est certain car pour l’instant l’Amérique reste en croissance. C’est une hypothèse de travail pour les traders qui veulent voir à plus long terme.

    • Merci pour vos réponses et éclaircissements fort enrichissant ! Je vais donc faire comme vous l’enseigner, attendre un signal par les fondamentaux et une confirmation graphique par le flux de capitaux qu’il faudra ensuite suivre !
      Je lis avec attention le blog depuis plus d’un an et cest cette année que je vais tenter de mettre en œuvre tout ce que vous enseigner avec un petit compte autour de 4000€
      Bonne journée et bon trade !

  3. L’évolution des prix va de toute façon être très data dépendante cette semaine. Il va falloir suivre les prix et ne pas jouer à pile ou face avant les stats. Mais au final c’est le FOMC qui va décider des mouvements et de la volatilité à venir.

  4. bonsoir à tous, merci JC pour les articles. Mes lectures du WE me font pencher vers une hausse des taux de Yellen. Les taux US ne peuvent pas rester aussi bas avec 3-4% de croissance, 5,1 % de chômage et des salaires qui commencent à augmenter ! d’autant qu’il faut 18mois pour qu’une hausse des taux ait un impact sur l’inflation. Les graphes indices sont franchement baissiers. Je resterai toutefois hors marché cette semaine en attendant la décision de la FED et la réaction des marchés. Peut-etre une petite prise de position « casino » avant en fonction de l’évolution des marchés…plus de gains à prendre en cas de hausse des taux qu’en cas de status quo?

    • Jakobsen ? Les Futures ne vont pas dans son sens. S’il avait raison, la volatilité devrait augmenter très fortement.

  5. Il n’y a rien d’évident. On va savoir tout ca pour rien. Il va falloir encore être pragmatique, réactif et lucide. Semaine qui promet d’être difficile mais qui offrira peut être un beau mouvement à trader.

  6. Par ailleurs, si les taux montent une première fois, les hausses suivantes risquent d’être beaucoup moins rythmées que prévues et il n’est pas certain que le dollar monte tant que ça. Il a déjà parcouru beaucoup de chemin depuis l’an dernier. Je n’élimine pas une poussée haussière de l’EUR. Les choses sont complexes et difficilement maitrisables. Il faut suivre les prix sur break out et trader très graphiquement car les fondamentaux sont trompeurs. On le voit depuis plusieurs mois avec une soi disant parité en objectif. Nous sommes à plus de 1.13 ! Je ne crois pas être capable de donner avec certitude une direction au dollar et l’euro pour la semaine prochaine quelle que soit la décision du FOMC.

  7. bonjour à tous,

    pour info:

     »
    Bien que vacillante, l’économie chinoise pourrait surprendre les marchés -Market Blog 14/09/2015 11:32

    Par Alex Frangos
    HONG KONG (Dow Jones)–Les indicateurs économiques récemment publiés en Chine n’ont en général pas déçu dans un domaine: leur constance, qui confirme une dynamique de croissance au plus bas depuis bien des années.
    La croissance chinoise n’est évidemment plus ce qu’elle était. Cependant, la question qui taraude les investisseurs est désormais la suivante: l’économie du pays est-elle en train de s’effondrer?
    De ce point de vue, le mois d’août n’a pas signalé de réelle aggravation de la situation. Si l’on fait abstraction des turbulences boursières et de la dévaluation surprise du yuan, la conjoncture chinoise est restée morose mais pas véritablement plus inquiétante que les mois précédents.
    Légère amélioration
    Au contraire, plusieurs signaux légèrement favorables sont apparus. La production industrielle a progressé de 6,1% le mois dernier, contre une hausse de 6% observée en juillet. De même, les ventes de détail – qui constituent un indicateur, certes imparfait, de la demande des consommateurs – ont modestement augmenté en août par rapport à juillet.
    De son côté, l’activité commerciale des promoteurs immobiliers a poursuivi son rebond. Et le stock de logements invendus semble s’être stabilisé, suggérant que le problème de surproduction a cessé de s’aggraver.
    La préoccupation des investisseurs internationaux au sujet de la Chine est légitime. Il est possible que le modèle de croissance chinois soit désormais grippé et que l’économie du pays soit trop endettée pour que de nouvelles mesures de soutien budgétaire et monétaire permettent de véritablement relancer la machine.
    Cependant, compte tenu du pessimisme ambiant sur les marchés financiers, une ré-accélération – même modeste – de l’activité dans le pays pourrait bien prendre de court les investisseurs. »

  8. Bonjour à tous, l’objectif a été atteint pour EUR USD ce matin sur la grande oblique. Je suis désormais short en suivant les prix après le franchissement du support il y a une heure. USD JPY a également inversé sa course, j’ai pris une position longue. Toujours en place sur le pétrole.

    • mais pourquoi j ai pris des positions petites !!! …. lol
      sorti en stop win sur reversal bougie en m5 et touché boll superieure en h1

  9. Journée neutre pour moi en scalping sur le forex, les gains sont mangés par les spreads et les commissions. La volatilité empêche les gros gains car les tendances en UT ne durent pas et je ne prends aucun risque en capital. Les cross peuvent aussi bien monter que descendre. C’est pas cool.
    Les gains augmentent en revanche sur le brut. J’attends le passage du support pour tenter un renfort.

  10. Bonsoir,
    0,5% de gains sur trading intraday…que de la chance. il faut effectivement sortir des que l’on est en gain. prendre l’argent et partir…pas très enrichissant.

  11. Biseau ascendant caricatural en H4 sur AUD USD. Je viens de shorter en volume raisonnable afin de pouvoir éloigner mon stop. Monetary Policy Meeting Minutes cette nuit en Australie. C’est un pari technique.
    EUR USD et USD JPY restent peu directionnels. Je ne suis pas en position sur ces deux paires ce soir.
    Brut : toujours en position. J’ai pris quelques bénéfices et reste en attente d’un nouveau sommet dans le triangle descendant pour renforcer. Je reste baissier.
    Bonne nuit.

  12. possible ETEI en formation en D1 sur gbpjpy ; je dis bien possible, car on a une épaule, une tête, et une autre épaule qui pourrait se former, mais qui n’a pas encore matérialisé son sommet. mais je surveille

  13. Bonjour à tous;
    J’ai pris pas mal de positions depuis hier soir. Stats US encore mauvaises mais sans effet important sur le Forex. Je reste graphique et trade en chartisme. Il est possible que le FOMC soit un non évènement.

  14. En désaccord complet avec le dernier papier de Jakobsen. Toujours la même rengaine : on aurait pu faire mieux … L’austérité a été essayé en Europe et la monétisation aux US. Le meilleur résultat n’est pas chez nous. Et qu’aurait-il fallu faire ! ? Une crise de 29 ? Décidément, il y a beaucoup de yaka chez les analystes.

    • Les chiffres des ventes de détails aux us nétaient pas fou mais il me semble que ceux de août ont été révisés à la hausse, donnant une marge pour le pib us?

  15. il y avait de très belles opportunités en gardant ses positions aujourd’hui sur USDJPY , EURUSD et Dax. j’aurai fait +10% en gardant mes positions de ce matin. Changement de paradigme? il faut repasser en stop BE plutôt que de sécuriser les gains?

    • Exactement pareil, j’étais acheteur ce matin de dax et vendeur d’eur juste après la news.. pas réussi à garder jusquau bout, mon gros problème x/

  16. faut-il croire les indices, les taux ou le dollar? déclaration de Nowotny pour faire baisser l’euro avant une décision de status quo de la FED? les marchés anticipent l’absence de hausse des taux? + Kuroda qui ne fait rien. Je penche à 90% pour un non relèvement des taux. Va falloir se placer sur les indices demain. encore des gains possibles sur la sortie de range H1 du Dax.

    • pour info:

      « Blankfein (Goldman) juge que la Fed devrait s’abstenir de relever ses taux en septembre 16/09/2015 16:39

      Code Libellé Cours
      Passer un ordre -0,06% GS GOLDMAN SACHS GRO… 187,33 $ 16:28
      NEW YORK (Dow Jones)–Le PDG de la banque américaine Goldman Sachs, Lloyd Blankfein, a estimé mercredi que les récents indicateurs économiques aux Etats-Unis ne donnaient pas de motif suffisant à la Réserve fédérale américaine (Fed) pour relever ses taux.
      La banque centrale américaine devrait dire jeudi si elle procède ou non à un premier relèvement du loyer de l’argent depuis près de 10 ans, à l’issue de sa réunion de politique monétaire de deux jours.
      « Je ne le ferais pas » à leur place, a déclaré Lloyd Blankfein, lors d’un déjeuner au siège du Wall Street Journal à New York. Selon lui, d’autres facteurs pourraient cependant motiver une hausse des taux, comme la volonté de mettre un terme à une période de politique monétaire ultra-accommodante qui s’est largement étirée dans le temps.
      Le patron de Goldman Sachs a également évoqué la Chine et les défis auxquels le pays fait face alors qu’il veut transformer son économie dans les années à venir. Le banquier a pointé du doigt l’inexpérience du gouvernement sur son marché local de capitaux, qualifiant la gestion des responsables chinois de « maladroite » lors de la récente panique boursière en Chine. »
      ——————————————————————————————————————
      perso , comme l’impression que yellen …sera « contrariante » , et ne se laissera pas dicter ses decisions ,ni par les banques , ni par le marche :-)

    • en ligne de mire :

      « Obama met en garde les républicains contre un nouveau « shutdown » 16/09/2015 18:22

      WASHINGTON (AFP)–Le président américain Barack Obama a vivement mis en garde mercredi les élus républicains contre un nouveau « shutdown » –paralysie des institutions fédérales– en l’absence d’un accord au Congrès d’ici la fin du mois de septembre.
      « Le Congrès a environ deux semaines devant lui pour voter un budget », a-t-il rappelé lors d’une allocution devant des dirigeants d’entreprise à Washington.
      « Si les élus ne le font pas, ils fermeront le gouvernement fédéral pour la deuxième fois en deux ans », a-t-il souligné, dénonçant la mise en avant de « questions idéologiques » qui n’ont rien à voir avec les questions budgétaires.
      L’année budgétaire 2016 commence le 1er octobre et l’Etat fédéral ne pourra fonctionner normalement sans que le Congrès ait auparavant voté des crédits.
      Mais une partie de la droite américaine, scandalisée par certaines mesures de Planned Parenthood, la plus grande organisation américaine de planning familial, refuse de voter les crédits tant que cette dernière ne verra pas ses financements publics supprimés par le Congrès.
      Certains élus sont prêts au bras de fer et veulent profiter de l’échéance du 30 septembre minuit pour faire adopter leur mesure de rétorsion, même au risque de « fermer » l’Etat fédéral.
      « La dernière fois que les républicains ont fermé le gouvernement, cela a coûté des milliards de dollars à notre économie », a martelé M. Obama, jugeant que ce n’était pas une manière « sensée » de faire de la politique.
      Les chefs républicains se souviennent du combat raté de 2013 quand ils avaient vainement essayé de s’en prendre à la même occasion à la réforme du système de santé de Barack Obama.
      Ils ont promis d’éviter toute paralysie fédérale et proposé des lois de finances temporaires (Continuing Resolution), jusqu’en décembre. Mais la faction ultra-conservatrice de leur parti refuse à ce jour cette voie de sortie. »

    • Dans un scenario de poursuite de la reprise américaine, le dollar pourrait effectivement se renforcer et le yen baisser. Il faut pour cela que cette reprise se confirme dans les stats. Or cette année la reprise US a été en dessous des attentes. Wait and see …

  17. Stop break even très vite sur tous les marchés. Il vaut mieux manquer un gain que faire une perte. N’oubliez pas de prendre du cash en bénéfices partiels et de laisser courir le reste.

  18. Bonjour tout le monde
    Dans l avion toute la journée. Aujourd’hui et demain ca sent la journée casse gueule ( sur les marchés pas dans les airs j espere !)
    Bons trades à tous et attention au « soufflé FED »

    • Je crois que c’est les bons chiffres UK de 10h30 qui ont fait chuter EUR GBP et indirectement EURUSD

  19. Pourquoi ai je toujours l’impression qu’il y a des gens qui ont les stats européennes avant tout le monde … ? : – )

    • oui, il est même en train de franchir son oblique descendante à la hausse, mais la journée n’est pas finie, ça peut se terminer en mèche vendeuse si le dollar continue à se renforcer !

    • Exact on n’est toujours pas en régime de tendance. Il faut prendre des bénéfices en permanence. Le marché US, c’est une succession d’espoir et de déception sur les stats. Pas très encourageant pour la suite;

  20. Graphiquement l’or devient intéressant à suivre je trouve, beaucoup de mal à rentrer sur cet actif, ses structures sont difficiles par moments

    • L’or revient dès que l’hypothèse de la stagnation seculaire reprend de la crédibilité.

  21. mais quelle volatilité de m…. sur eurusd, gold, oil, ..
    on a rebondit contre ce qui pourrait être la ligne de cou d’un ETEI sur gbpjpy, donc pour l’instant figure non validée

  22. sur eurusd, les prix ont été repoussés, en tout cas pour l’instant, par l’oblique descendante qui coiffe les prix depuis le dernier point haut vers 1.17

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