Trouver une nouvelle entrée short sur EUR USD

Par jean Christophe Bataille.

Les anticipations des différents analystes varient d’une descente rapide du cross à une remontée des cours autour de 131.50.

Il est donc très difficile devant des avis aussi divergents d’avoir une conviction forte. Je suggère que les positions shorts soit acquises avec pragmatisme lors des ruptures de tendances. Les seules qui nous intéressent sont celles qui se produisent dans les unités de temps dans laquelle nous tradons, c’est à dire de H4 à hebdo.

Observons le graphique N°1 EUR USD en H4. On peut y apercevoir les positions sur lesquelles je n’ai pas pris de bénéfices entre 1.32 et 1.31, 1.30 et 1.29, et autour de 1.28. Toutes les positions sous 1.30 sont en rouges car sécurisées en stop break even. Les deux lignes bleues en gras délimitent la zone de support historique dans laquelle la paire consolide actuellement. Nous constatons que le cross s’inscrit désormais dans un canal ascendant et que tant qu’il y reste, il est préférable de s’abstenir de shorter. Nous reprendrons des positions lourdes lorsque la borne inférieure du canal sera durablement franchie et nous renforcerons lorsque cette tendance s’inversera selon la Dow theory : nouveau plus haut plus bas que les anciens et nouveau plus bas plus bas que les anciens. Avec cette stratégie nous ne shorterons pas au plus haut mais nous le ferons lorsque les forces baissières auront vraiment pris le dessus. Car au final, 1.26 ou 1.27 ou 1.28, ça n’a pas d’importance dans l’unité de temps dans laquelle nous tradons puisque notre objectif 2017 est en train d’évoluer vers la parité EUR USD.

Cela n’empêche pas de prendre des positions raisonnables au feeling à la hausse mais le risque sera nécessairement plus élevés. Stops et money management indispensables. J’en prendrai aussi quelques unes.

En journalier, le graphe N°2 permet de relativiser la hausse actuelle. L’Average True Range situé sous le graphe confirme la forte hausse de la volatilité qui rend beaucoup plus difficile qu’il y a quelques mois la prise de positions. Il est fondamental pour nos calculs de money management car l’amplitude d’évolution des prix est devenue beaucoup plus forte. Cette volatilité et le niveau de crainte des marchés devraient se poursuivre jusqu’à la fin de l’année. Elle est baissière pour les actions.

Prenons du recul en observant le graphe N°3 en hebdo. On s’aperçoit que la forte consolidation actuelle n’est qu’une péripétie dans la descente de la paire qui ne fait que la recentrer dans son canal hebdo. La réalité graphique et économique, c’est que EUR USD est en train de filer au sud du sud et que les allemands ne pourrons pas empêcher un QE. Le modèle allemand est d’ailleurs actuellement contesté par de nombreux élus du pays. On peut noter enfin la ligne verte d’un autre support historique à 1.20 qui est notre prochain objectif pour les 6 mois à venir.

Bon trade !

13 réflexions au sujet de « Trouver une nouvelle entrée short sur EUR USD »

  1. On me pose la question de savoir ce qui pourrait faire monter la paire après la stat européenne de ce matin. Tout simplement le fait que les américains sont en train de se demander s’il ne vont pas laisser leurs taux courts au plancher durant un temps considérable devant l’anémie de la croissance mondiale. Cela a pour effet de diminuer les différentiels (spread) de taux à 2 ans et 10 ans entre US et Allemagne qui sont des drivers très forts de l’évolution de la paire.

  2. Un petit satisfecit tout de même : notre swing sur l’or évolue bien. La volatilité le nourrit. On est à une centaine de ticks de gains pour l’instant. La tendance ne me parait pas assez forte pour pyramider mais on pourrait y songer plus tard …

  3. John Williams, président de la Fed de San Francisco : un autre QE pourrait être nécessaire en cas de nouvelle dégradation dans l’économie. Guerre des monnaies ou réalité et fuite en avant ? L’or pourrait prendre de la hauteur avec un discours pareil.

  4. Bonjour,
    L’avenir appartient au gens qui se lèvent tôt :-)
    Sortie du trade sur l’or en break even cette nuit. Les prix ont franchi l’oblique ascendante. La tendance n’a pas tenu.
    La position EUR CAD est actuellement en perte. On est pas loin du stop loss. On laisse courir en respectant le plan de trade.
    Il faut désormais se concentrer sur EUR USD sous peine de manquer la baisse. Les prix ont franchi la borne inférieure du canal et sont à 1.2643. J’ai décidé d’optimiser les risques. Je shorte dons à nouveau mais avec une première position qui correspond au cinquième de celles que je prends habituellement et en éloignant le stop à plus 300 pips au lieu de 50 vers 1.2970 (money management)

  5. les chiffres US sont aussi terribles que les chiffres allemands hier. J’ai largué toutes mes positions EURUSD, EURCAD et repris du gold et du long AUDUS.

  6. Trader c’est prévoir.
    On ne peut pas prévoir ce qui est manipulé;
    l’or papier ne répond qu’aux ordres de la fed
    puisque c’est elle qui l’a créé.à cet effet.

    Quand au physique, il ne se trade que 2 fois dans une vie
    quand on l’achète et quand le système s’effondre,
    et c’est bien suffisant.

    https://www.youtube.com/watch?v=KGKnKUDtBbk

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