Swing short USD JPY, point d’étape

Je fais ce nouvel article car nous sommes à la croisée des chemins sur le trade que j’avais conseillé dans l’article précédent. Il est très représentatif de la façon de trader qui m’a permis de faire de grosses performances et explique bien pourquoi je n’ai pas pu les renouveler à chaque fois que je suis sorti de cette philosophie de trading.

Hier j’écrivais en commentaire : plusieurs statistiques US sont meilleures que prévu, chômage, ISM des services et progression des PPI. Elles remettent en cause le ralentissement du rythme de la remontée des taux aux Etats-Unis. La BOJ, de son côté, semble attentiste. Je crains que le retracement sur USD JPY soit plus fort qu’anticipé, d’autant que l’oblique qui coiffait les prix parait être en cours de franchissement à la hausse et que la paire a dessiné un doji haussier en daily

Aujourd’hui, en réfléchissant plus positivement, je constate aussi que les marchés obligataires s’améliorent et que les taux longs baissent. Le discours de Powell s’adoucit. Le pétrole baisse. La consommation diminue aux USA sur les données des cartes de crédit.

Hier le marché des devises voyait le verre à moitié vide, rien ne me dit que demain, il ne verra pas, comme moi aujourd’hui, le verre à moitié plein et que USD JPY ne va pas repartir à la baisse.

Ma conclusion est que le ralentissement va finir par se manifester avec la hausse des taux US et que l’inflation va diminuer sous le resserrement monétaire. Le swing short USD JPY garde donc tout son sens. Je dois le conserver, même si j’ai déjà multiplié mon compte de trading par deux au niveau du flottant depuis le début du short. Il suffit d’amortir le retracement lié aux statistiques américaines récentes plutôt inflationnistes car celles-ci ne sont probablement que temporaires.

J’ai donc décidé de ne vendre aucune de mes positions hautes et de mettre en stop break even mes trois grosses positions basses pour faire remonter mon prix d’achat en cas de retracement supplémentaire et de mettre à profit la remontée des prix pour me repositionner plus haut dans ce cas.

Mes positions hautes sont la sécurité de mon swing. Ce sont elles qui me permettent d’avoir une marge disponible élevée malgré un levier élevé, et donc d’accumuler des positions lourdes sans aucune crainte. Mes stops peuvent en effet être éloignés au maximum, c’est à dire à la moyenne d’entrée short de toutes mes positions.

A ce stade, il me semble préférable de prendre le risque de ne pas gagner grand chose à l’issu du swing pour garder mes chances de faire une énorme performance si cela se passe bien. Je fais donc le pari que même si mes gains fondaient dans le retracement (s’il se produit), ce retracement ne parviendrait pas à toucher la moyenne de mes positions devenues plus hautes grâce à mes sorties en stop zéro sur les positions basses.

Je connais bien la tentation psychologique de prendre ses gains quand on multiplie son compte par deux. Elle répond à la crainte que quand une chose a bien marché, elle a peu de chance de se reproduire.

Si je gagne au casino en misant tout sur le 8 par exemple, je gagne 35 fois la mise. Prendre le risque de tout rejouer sur le 8 pour multiplier à nouveau par 35 parait idiot. L’avidité et la raison doivent nous conduire à sortir et c’est pertinent. On dit toujours qu’un tien vaut mieux que deux tu l’auras.

Sauf qu’en trading, les tendances ne sont pas régies par le hasard mais par des fondamentaux et quand ceux restent prégnants, il n’est pas pertinent d’en sortir. Il faut au contraire s’adapter aux soubresauts du marché en jouant sur les positions scalées.

C’est la clé de la performance car le fait que la plupart des traders perdent de l’argent, est du au risk reward. Si on ne fait pas une énorme performance de temps en temps, on se fait grignoter par la multiplication petites pertes et c’est obligatoirement perdant à long terme. C’est pourquoi il ne faut intervenir sur les marchés qu’à coup sûr et très rarement, dans une tendance dont l’évolution a peu de chance d’être remise en cause par les fondamentaux économiques. Les bonnes opportunités sont les ressources les plus rares. Il faut les traquer et les saisir, mais ne jamais intervenir s’il n’y en a pas.

Trader tous les jours, comme je l’ai fait lorsque je donnais quotidiennement des cours de trading, n’avait , je m’en rend compte aujourd’hui, aucun sens, sauf à faire du scalping au carnet d’ordre, mais les performances de ce type de trading sont bien inférieures et l’intérêt de la discipline est, à mon gout, très limité.

302 réflexions au sujet de « Swing short USD JPY, point d’étape »

  1. CLAP CLAP CLAP

    MERCI JC

    Belle stratégie « J’ai donc décidé de ne vendre aucune de mes positions hautes et de mettre en stop break even mes trois grosses positions basses pour faire remonter mon prix d’achat en cas de retracement supplémentaire et de mettre à profit la remontée des prix pour me repositionner plus haut dans ce cas. »

    • Merci Antoine. L’ambiance est à l’anticipation d’une récession ce WE. Black Rock prévoit un changement de paradygme avec récession majeure et inflation pour l’an prochain. Je ne partage pas l’anticipation mais elle risque de prévaloir sur les marchés et driver le Forex à court terme.
      Je crois plutôt à une récession modérée en 2023 et une inflation contenue grâce à la hausse des taux actuelle. L’envie de consommer en post covid est considérable. Il est en revanche probable que nous observions un retour progressif de l’inflation avec croissance limitée dans un second temps (2024 25 26) à cause d’une transition énergétique douloureuse et inflationniste, un protectionnisme accru qui va faire baisser les capacités de production à bas prix et le volume des échanges internationaux. La résolution du conflit ukrainien et un changement de pouvoir a Moscou pourrait toutefois changer la donne. Rien de certain donc.

  2. Merci pour ton l’article Jean Christophe, il est à nouveau bien détaillé et nous montre bien ta philosophie de trading.

  3. Ca va continuer à monter mais demain à 14 h 30 ca peut évoluer très vite vers a hausse ou vers la baisse ou rester stable. Les CPI seront la stat de la semaine. Il faudra bien regarder dans la matinée la direction prise par le smart money et super réactif au moment de la stat.

  4. Je rajoute un petit soldat car on est sur la résistance et son poids faible ne fait pas baisser ma moyenne d’entrée. L(idée c’est de remplacer les grosses positions qui sont sortie en stop zéro par des petites positions pour rejoindre le scaling déjà présent au dessus.

  5. On est sur la résistance, Situation d’attente avant les CPI de 14h30. Il faudra être devant le PC si on est en trade. Je suis en très bonne situation avec un prix moyen d’achat qui est remonté à plus de 142, une marge disponible égale à mon solde et un levier qui reste significatif..

  6. Pas de surprise sur le CP allemand.
    Il faudra faire très attention car ce qu’une stat peut faire un jour, une news peut la défaire le lendemain. Demain discours de Powell avec prévision à deux ans et les Dots … Ca va être très sportif et il faut éviter les sorties de route, dimensionner correctement les positions si on en prend etc …

  7. Sam Bakman Fried a été arrêté et vu la somme d’argent détourné si c’est prouvé, il risque de passer sa vie en prison comme Maddof

    • Mon avis sur les cryptos : de la fausse monnaie crée par des voyous, utilisée par des voyous et blanchie auprès d’investisseurs particuliers un peu naïfs.

  8. la bougie sur w1 pourrait nous faire penser à une poussée haussière mais bon j’ai vu ce genre de configuration plus haut dans le trade et c’était le contraire ! la bougie était monté jusqu’à 142.00 pour redescendre à 138.00. Le RSI W1 50%.

  9. j’avais des positions et ordres en attentes entre 137.00 et 137.60 je ne bouge plus maintenant et j’attends de voir la suite

  10. en W1 il est dans une bonne direction il me semble et il est passé près de 50 à 44. Peut-être nous allons vers 134.00

  11. En tout cas une stat comme celle-ci c’est rapide et si l’on va dans l’autre sens ça casse les stoppes à coup sur. J’ai été plus prudent mon niveau de marge est à 351% après j’ai fort envie de pousser mais je me force de me retenir.

  12. Nouveau plus bas dans la rechute avant Powell. Je suis très chargé mais ca devient très confortable. Marge limite 196 % !! Mais mes positions sont hautes et la marge dispo n’est pas loin de mon solde Mon levier sur flottant est à 23 et mon levier sur solde est à 40 fois mon compte. Ca se déroule bien. Je ne demande qu’une chose c’est que Powell ne fasse pas remonter les prix au delà de 138.34 mon prix moyen d’entrée. Ca me laisse tout de même 400 pips de marge et autant j’étais inquiet avant le CPI avec tous les chiffres inflationnistes de la semaine dernière autant je ne crois pas que Powell va nous surprendre dans le mauvais sens ce soir avec une inflation franchement à la baisse. A mon avis la FED doit commencer à avoir la trouille d’une récession induite. Coté Japon c’est le contraire. Ils n’ont rien fait contre l’inflation et si elle baissait chez eux ce ne serait pas grâce à eux. Elle risque de plutôt monter. Ca ferait un très beau coup de ciseau. Toujours 115 en ligne de mire;

  13. Hier j’avoue j’étais placé avant la stat de qlq positions le reste était des ordres attentés j’étais suspicieux sur la direction et l’Ipc nous a sauvés. Sans toi le trade n’est pas possible à suivre correctement aussi !

    • Ca m’arrive de prendre cette méthode mais franchement, pour les CPI je ne savais pas si ca allait monter ou descendre. Mettre un short limit est toujours possible mais si c’est une grosse position tu peux perdre très gros si tu t’es trompé de sens, a moins de mettre un stop serré mais il risque de tomber dans la volatilité de la stat et d’aller ensuite dans le bon sens. Et la c’est vraiment rageant. Tant mieux en tous cas si ca a marché.

  14. vendredi dernier lors de la stat quand il a franchi la résistance j’aurais pu sortir avant parce que j’étais un peu chargé, ça m’a pris du cash que j’avais pris la semaine et une position plus haute que j’aurais pu garder au final, le principal je pense est de mémoriser ses erreurs. il y a de l’impatience de ma part, des doutes encore parfois. Mais je sens de l’amelioration.

  15. Je laisse trainer un ordre de plus pour le cas ou le discours de Powell ferait remonter les cours mais on ira pas bien haut normalement.

  16. Je n’ai pas suivi le FOMC mais je crois que ca va latéraliser un moment pour replonger au fur et a mesure de la décrue de l’inflation et l’arrivée de la récession.

  17. Je note qu’on n’a pas fait un nouveau plus bas après Powell. Il va falloir entre patient. J’ai fait remonter mon prix d’entrée à 138.86 sur mes deux comptes en prenant mes gains sur la position la plus basse. Je veux être tranquille dans mon swing. 206 % de marge limite, c’est déjà beaucoup de levier. En revanche, je mets un sell limit assez haut pour être touché si on retrace significativement. Ca me permet de remonter le plus possible mes positions. Le jeu en swing c’est de garder de l’altitude.

  18. Oui 206% ce n’est pas mal et l’on est moins tranquille en cas de retracement. Je m’attendais à un plus bas, le marché va comme tu dis latéraliser surement.

    • Tout est une question de prix moyen d’entrée. J’essaie de rester au moins à 300 pips et au dessous d’une forte résistance en H4.

  19. Attention, il faut sortir en stop zéro pour ceux dont les positions sont trop basses. le risque de retracement jusqu’à 138 existe. C’est pour cela que j’ai remonté mon prix d’entrée près de 139.

  20. il y a les inscriptions chômage à 14h30, si la stat est bonne ce qui est possible on ira surement vers cette résistance

  21. tu as raison qu’il est mieux de se placer en au dessous des grosses résistances, ça nous donne une marge de sécurité quand même

  22. Ca continue a monter. Il ne faut pas crier victoire. Ama on va a la résistance. Mes stops sont au dessus mais si ca franchit je sors en break even sans regret.

  23. Je ne crois pas que ca remette en cause la tendance baissière du dollar mais il ne faut pas faire de sortie de route. Si je sors à zéro mon compte aura de toute façon pris 25 % et j’essaierai de recommencer plus haut car le franchissement de la résistance signifierait un mouvement possible vers 140 et ce n’est pas la peine de se mettre en négatif autant recommencer le trade. Le franchissement de la résistance à 138.45 n’est pas mon scenario central et je reste content de mon positionnement actuel. Si la résistance tient, je suis très bien placé pour la suite avec un gros levier.

  24. Les actions prennent une claque mais je cherche pourquoi le dollar continuerait à s’apprécier et surtout inverser sa tendance. Je ne vois pas.

    • Ils jouent entre réduction du bilan de la Fed et le Reverse Repo, cela vient peut être de là.
      N’est on pas en train de franchir également une oblique en H4 D1 ?

  25. C’était mort. Le swing s’st arreté. J’ai pris un peu de gain. C’est pas si mal. Un retracement pareil ca pourrit la tendance. Je verrai plus tard comment je peux refaire un set up.

  26. Avec le franchissement, la tendance s’est inversé en daily en théorie de Dow. La prochaine grosse résistance est a 142.40. On en a une petite à 139.30

  27. Je ne pose pas de question le marché est remonté très fort. Je prends qq gains et je peux rentrer à nouveau quand je veux mais bien sur avec un levier beaucoup faible

  28. Très étrange aujourd’hui avec un 10 ans US à -1,15% et un DXY à +0,95%.
    Cela dit le yen a beaucoup baissé face à toutes les devises ou presque, entre autres EUR et CHF, ca n’a pas aidé.

    • Je préfère temporiser mais si la paire repart a la baisse, je vais regretter d’avoir pris autant de levier car j’aurais pu laisser mon prix moyen d’achat plus haut. Maintenant, ce que je vois sur les graphes c’est un franchissement suivi d’un pull back. Ca n’est pas baissier pour l’instant.

  29. Bonjour, je regarde les graphes de bon matin. C’est pas terrible. En chargeant moins, j’aurais peut être pu éviter de toucher mon prix moyen hier mais les prix latéralisent très haut et le risque est à la hausse. La rhétorique de la FED a finalement cassé la tendance et il n’y a plus de sécurité. Ca peut baisser comme monter. Selon la théorie de Dow la paire est passée haussière car le nouveau plus bas est plus haut que l’ancien plus bas et le nouveau plus haut est plus haut que l’ancien plus haut. C’est haussier mais comme toujours ca peut être démenti par les faits. Je sors du marché car cette tendance ne permet plus de faire de la grosse performance en sécurité, en tout cas pour l’instant. Les fondamentaux qui la drivent sont trop aléatoires. J’encaisse 20 % de plus value avec les positions hautes que j’ai vendues a un moment pour faire du cash. C’est une maigre récompense mais je ne regrette rien car comme dit dans l’article si on est pas ambitieux en swing, on finit par faire grignoter à long terme par un mauvais risk reward. Ce sera pour une prochaine fois.
    Les actions ont pris une belle claque mais ca ne m’inquiète pas car les PEA et CTO sont pleins d’actions value à fort dividende achetées à bas prix. Je n’interviens surtout pas car les taux finiront par rebaisser si l’inflation se calme et si ce n’est pas le cas, les actions protègent de l’inflation à moyen terme en flottant sur la hausse des prix tout en distribuant des coupons.
    J’interviendrai si je vois une nouvelle opportunité.

  30. hier le message de la Fed a fait réagir le marché, la sortie du canal en daily ! J’ai réduit le levier et en stoppe 0 sur les positions basses. Je regrette de ne pas avoir pris mes gains sur 135.00 ou une partie, j’ai été surpris, je comptais sur une continuation de tendance et c’est reparti rapidement à la hausse !

  31. on dirait bien que la résistance est devenu support sur l’oblique daily comme tu dis ça peut partir dans tous les sens. J’ai lu au soir hier Goldman sach suggère un achat sur cette paire avec objectif 142.00 ! les banques ne sont pas une référence je sais mais tout le monde à vu la sortie de canal bien sur.

    • GS n’est vraiment pas une référence et manipule souvent les marchés.
      Ceci dit une remontée vers 142 a vraiment du sens après les déclarations hawckish de la FED

  32. Mes positions basses sont à 138.00 je laisse le temps que le RSI en daily et w1 casse à la hausse des 50 ce qui n’est pas encore le cas.

    • C’est un sale coup pour le swing. Il faut temporiser. J’espère que ceux qui sont rentrés bas n’ont rien perdu. Il faut absolument être au début du mouvement et prendre des entrées en petit volume pour prendre le moins de risque possible. La marge disponible est très faible en début de swing parce qu’il n’y a pas de flottant positif.

  33. Oui c’est vrai pour le swing maintenant ça reste une bonne expérience pour tous de suivre un trade en swing comme celui-ci je pense.

    • Oui en effet voir franchement mauvaises je trouve. Par contre les indices baissent sur des mauvais chiffres, accompagnés d’une forte hausse du yen, y aurait il un retour à la « normale » ? les marchés commenceraient ils à pricer une récession ?

  34. je n’ai pas pu résister à prendre deux positions aujourd’hui avec des stoppe 50 pips et moins de levier car je reste méfiant pour la semaine prochaine et surtout nous avons une sortie de canal qui on ne sait pas encore bien ce qui va se passer à ce sujet, parce que la paire se dirige à nouveau vers le bas.

  35. Moi je n’ai plus envie. J’ai fait une sortie de route car mon swing n’était pas parfait, trop de levier dans la remontée. Je n’ai pas cru que résistance cèderait Ca n’a pas pardonné. Je n’ai plus de position haute, ça compromet la sécurité. Par ailleurs ça consolide mais jusqu’où ? Le marché n’est plus baissier techniquement.

  36. je sais moi aussi j’ai mis du levier et le gain était bon et après j’ai perdu de l’argent et du fait j’ai repris une position à 138.00 pour récupérer ma perte hier soir et par chance j’ai récupéré et laissé trainer, mais je viens de couper pour prendre du cash. C’est épuisant sinon se faire reprendre de l’argent.

  37. Merci de nous avoir guidé sur ce trade Jean Christophe, tu as bien tenu les trois niveaux quand même et tu as bien géré la situation. Bon week end ;)

    • En te relisant JC, on peut mesurer les progrès à faire pour être capable d’avoir une vision macro claire et surtout d’être capable de la traduire en action trading… Merci pour tes guidences

  38. Mauvaise surprise au petit matin. Il s’est produit le contraire de ce que j’espérais hier. La BOJ a modifié sa politique de contrôle des taux en avance. USD JPY plonge et je ne suis plus dans le swing. C’est la qu’on voit a quel point un levier un peu trop élevé peut vous faire rater un swing bien anticipé et super profitable. Heureusement, j’ai pu sortir en gagnant un peu mais ca laisse des regrets.
    J’essaierai de trouver une autre tendance dans les années qui viennent. J’ai au moins la satisfaction d’avoir détectée celle-ci très tôt.

    • c’est un swing bien détecté c’est vraiment dommage cette cassure qui nous a induits en erreur

  39. Le communiqué de cette nuit a remis la cour dans son canal, comme quoi la résistance que tu avais indiquée sur 138.00 à la cassure faisait résistance. Tu avais raison. Bon il faut voir comment ça va évoluer cette semaine.

    • Le problème que j’avais cité au départ, s’est bien manifesté. Les décisions de la BOJ se font durant notre nuit et je n’ai même pas pu intervenir à la volée.

  40. Du point de vue graphique, aurions-nous atteint un plus bas ce matin qui matérialiserait une ligne de cou d’un futur ETE? Cela se reproduit sur un niveau 38 % de FIBO (départ juin 2016), la zone pouvant s’étendre jusqu’à 130,391 (plus bas du 2 août 2022).
    Hypothèse qui relancerait le trade: on pourrait avoir une remontée de la paire en direction des 138- 139- 143?

    • C’est possible mais pas du tout certain. On verra. Je me dis qu’il y aura d’autres tendances dans les années à venir. Ce je ne veux pas c’est trader fréquemment sur de l’analyse graphique sans analyse fondamentale. C’est perdant

  41. D’autant que le Dollar Index va bientôt arriver sur son kumo W1, en principe pour y rebondir vers 102?
    Est ce que la latéralisation ( épaule droite usdjpy) traduirait une hésitation à venir de la Fed plus prolongée?

  42. Les annonces importantes la nuit ce n’est pas facile à anticiper. La Boj a l’air déterminé pour faire descendre la paire.

  43. Les 130.56 du support ont été touchés. On a un retour possible vers 133.60 mais au dessus, ca parait bien difficile étant donné le changement de politique de la BOJ.

  44. ça latéralise pour l’instant mais nous sommes pas si loin des 133.60. Il y a les stats us aujourd’hui, ça peut donner des mouvements.

  45. J’ai réfléchi, il y a encore du grain à moudre sur USD JPY. J’attends un peu mais je compte programmer 1 ou 2 sells limits de volume moyen autour de la résistance à 133.65 – 133.70. Stops à 134.88 car depuis le début les résistances tiennent sur cette paire et ca ne retrace pas à plus de 50 fibo. Volume en conséquence.

  46. J’ai pris une seule position sur la résistance horizontale à 133.556. Pas pu avoir une deuxième au dessus. La résistance a bloqué.

  47. Ca va peut etre encore monter en direction de l’oblique mais je verrai. J’ai finalement un levier significatif mais prudent. Marge limite 797 %

  48. j’ai une petite à 133.55 aussi et au-dessus il faut voir comment ça va se passer, je reste prudent pour l’instant.

  49. Mon deuxième sell limit à 134.326 à été touché cette nuit. j’ai maintenant 395.97 % de marge limite.
    Prelim Industrial Production m/m JPY et le S&P/CS Composite-20 HPI y/y USD ont été meilleurs que prévu.

  50. Je mets mes stops à 139.88 au dessus de la résistance majeure. Mais en réalité, je pourrais intervenir partiellement prématurément sur une ou deux positions si les prix montaient plus que de raison. Je fais le pari que la chute du dollar va se poursuivre en 2023

  51. L’oblique USD JPY doit être surveillée. Son franchissement à la hausse devrait me faire réagir, sinon il n’y a plus qu’a laisser couler.

  52. J’ai réfléchi la semaine dernière. Ma sortie de trade m’a fait écarté d’un swing dont l’amplitude était historique 150-115. La hausse du dollar en 2014 m’a permis de faire de très grosses perf sur USD JPY alors que je suis parti de 105 pour aller à 126. Ce qui signifie que l’amplitude à la baisse est presque aussi importante aujourd’hui sur cette paire qu’elle l’était à la hausse en 2014. Je met mes stops très haut pour l’instant car un ETE en W1 n’est pas impossible mais dans ce cas, j’aurai le temps de m’adapter au franchissement de l’oblique la plus externe en D1. On va de toute façon avoir aussi un gros rebond sur le support mensuel à 126. Il faudra gérer tout ça. En tout cas je me suis motivé pour me remettre dans le swing.

  53. J’en ai des autres qui se sont enclenché cette nuit, le plus haut était à 134.08 et je suis à 518 % de marge. Je vais laisser ainsi pour l’instant car il peut monter encore.

  54. Il est possible qu’on aille autour de 135 limite de l’oblique. Je prendrai alors un troisième soldat avec un stop serré. Pour le reste, les fondamentaux me disent qu’on ne retrouvera pas 140 de sitôt.

  55. Je suis sorti de ma position haute à zéro sur les deux comptes. La config graphique montre un double bottom en M5. Je l’ai remplacé par un sell limit à 134.81

  56. Regret d’être sorti de ma position haute. Je sais pourquoi je l’ai fait mais je m’attendais pas a une mauvaise stat du chômage.

  57. j’espère la nouvelle année sera meilleur que Noël ;) que ça va aller dans notre sens ! je n’ai pas bougé mes positions de 133.50 à 134.00, ma marge à 350 % pour l’instant.

  58. je vais laisser des positions plus bas pour prendre du cash si possible, il ne faut pas que ça explose à la hausse sinon je vais en stopper. Je ne bouge pas pour l’instant.

  59. J’ai repris une position vers les plus haut du retracement. J’ai 422 % de marge limite mais j’ai moins d’altitude que Dominique. Je la quitterai si l’oblique est franchie à la hausse mais j’ai l’impression que ca reste bien baissier.

  60. j’ai coupé des positions je suis à 550 % c’est plus tranquille ensuite je pourrais réinvestir cet argent et le compte est tenu par les positions hautes. ça semble baissier mais avec le trading il faut être prudent.

  61. j’ai encore coupé pour être à 730%. La semaine prochaine nous sommes en 2023 et on est sur le dernier plus bas, on ne sait pas ce qui va se jouer la semaine prochaine.

  62. Le trade USD JPY est reparti. Attention le support à 130.60 est un support très important. Bonne année 2023 à tous !

  63. La BOJ envisage de relever ses perspectives d’inflation – cela ouvrirait la voie à un changement de politique.
    Je reste en position pour la nuit.

  64. J’ai coupé des positions vendredi et je ne suis plus vraiment chargé. Pour me remettre dessus il va falloir une hausse, à partir de 132.00 – 132.50 ou bien en fonction du RSI en H4 trouver à une entrée.

    • on est sur le fameux support et la probabilité que la paire rebondisse est élevé. Mais d’un autre coté le Dollar Index ne semble pas proposer un support suffisant, de quoi nous rendre perplexe…

  65. Le support est menacé ce matin mais ca peut rebondir. Je ne bouge pas. On va voir.si on se dirige ves 126 ou si on retrace. Dans tous les cas le yen commence à etre plus fort. Il faut se souvenir que USD JPY n’a pas dépassé 126 et qu’on est encore historiquement très haut.

    • Pour ne pas me poser la question, j’ai tout mis en stop zéro. Ca devrait tout de meme latéraliser au moins un peu.

  66. le yen est en train de casser par le haut un gros canal descendant, il faut voir si la cassure sera validée à la fin du mois

  67. j’avais trop de flottant. J’ai 20 % de gain et 20 % de flottant maintenant, c’est mieux reparti. je dois d’attendre sinon mon flottant pourrait diminuer si ça remonte. c’était possible de le prendre à 131.00.

  68. Ce n’était pas facile de couper des positions hautes mais l’avantage si ça remonte est de trader avec une partie des gains, maintenant si ça baisse je vais devoir improviser. J’ai des positions entre 131.90 et 133.15, à voir.

  69. Les traders achètent le gros support. On a un V de retournement en cours de validation. Ca peut remonter encore s’il est validé.

  70. Les PMI EUR sont plutôt bons. L’inflation EUR régresse. Les actions en profitent. Le dollar devrait continuer à baisser si le modèle est identique outre atlantique.

  71. on dirait en h4 que le RSI va casser les 50, on irait alors à nouveau sur le haut de l’oblique. Mais bon rien n’est joué encore. J’ai descendu mes premières positions 131.60 pour ne pas rater le trade.

  72. JOLTS Job Openings supérieurs aux attentes : hausse brutel du dollar. Le trading est plein de rebondissement :-)
    J’ai pris une nouvelle position presqu’au sommet de la bougie mais ca peut monter plus haut …

  73. Je crois que c’est demain que ca se joue avec les stats US à 14:15, 14:30 et 17:00, pour voir si la remontée est terminée.

  74. normalement ça ne devrait pas aller plus de 150 pips à peu près sinon il va falloir être prudent.toute façon la perte à ce niveau sera moins importante si ça décolle.

  75. Jean Christophe a trouvé une paire incroyable à trader, malgré les erreurs qu’on a pu faire depuis le départ ça reste un trade très captivant.

  76. cet article dit tardivement ce que JC anticipait dès la rentrée.
    https://www.investir.ch/article/la-banque-du-japon-boj-a-t-elle-le-temps-dattendre/

    NOTE: Le shuntō (春闘?) est un terme japonais traduit littéralement par « lutte de printemps ». Le shuntō fait référence aux négociations entre les syndicats et les employeurs que plusieurs milliers de syndicats conduisent simultanément au début du mois de mars sur le niveau de vie, les conditions de travail et salariales.

    Au mois de mars les hausses de salaires seront déjà dans les prix du yen…

  77. Je rente à l’instant. C’est peut être une cassure dans le trend. Mes stops sont autour de 135.30, je peux les financer avec mes récents gains. Je n’ai trop de levier mais au dessus de la résistance à 134.5, je considèrerai que la tendance s’est inversée au moins temporairement.

  78. Bonjour à tous, hier je n’avais pas internet la journée je n’ai pu voir les marchés qu’avec mon tel en 4 g. Hier c’est redescendu à 133.00 pourtant et là c’est le dernier plus haut !

  79. les plus importantes 133.50-133.75 et 133.90 mais j’ai démarré à 132.40 avec des petites sans imaginer d’aller aussi haut.

  80. les stats us étaient très bonnes et cette nuit mauvaise, vraiment parfois c’est râlant ! mais c’est surtout le fait d’être en flottant négatif avec du levier qui est stressant et dans l’attente ;-)

    • D’où l’importance de maîtriser son levier quand on parvient à un support important.

  81. j’ai eu les yeux plus gros que le ventre sur le trade ! si cet après-midi ça explose avec les stats je perds mon flottant et une partie de mes gains.

  82. Il suffirait que les chiffres de l’emploi soient dans la normale pour que ça rechute. Les prix anticipent un emploi vigoureux.

  83. Pour l’instant les stats sont haussières pour le dollar mais les traders court terme vendent la stats après avoir acheté l’anticipation.

  84. Après si les prochaines stations sur l’inflation ne baissent pas on risque de poursuivre la hausse. Wait and see.

  85. 223 k est meilleur que prévu mais moins important que le précédent, je sais pas ce que tu en penses Jean Christophe ?

  86. Si on avait collé les stops près de la résistance on se faisait emporter. C’est ce que j’ai fait plus haut et je me suis fait sortir bêtement d’un trade qui pouvait être historique. Pas deux fois la même erreur. Les cambistes vont chercher les stops au dessus des résistances.

    • c’est ce que je me suis dit, il a été juste au-dessus du plus haut avant de redescendre. J’ai noté ça car mes positions hautes étaient au-dessous. j’ai dû prendre mon mal en patience.

  87. Je note qu’en D1 et en W1 on est toujours sous l’oblique et que le trend n’est pas du tout attaqué. C’est rassurant pour l’instant et mais il faut se méfier des prochains IPC.

  88. C’est l’ISM des services qui a accentué la chute du dollar car il se retrouve sous 50 ce qui signifie une récession; Il faut savoir que l’ISM est un indice prédictif alors que le NFP est plutot le reflet du passé. Les gens qui ont fait monter le dollar sur la base d’un bon Jolt et d’un bon ATP se sont fait exploser en vol. Après analyse le trend devrait rester baissier sur USD JP, même si ca va latéraliser un moment. Il faut désormais attendre les CPI US du 12 janvier pour se faire une idée précise de la progression du trade. Le mouvement de ciseaux USD Vs JPY devrait se poursuivre sur le plan fondamental.

  89. Ce soir je suis sorti des deux positions les plus basses presque à zéro car je voudrais renforcer dans le retracement pour prendre un peu plus d’altitude.

    • Je pense que les bons NFP vont tout de même laisser une trace et que le support à 130. 50 est un support majeur. Par ailleurs je veux dormir tranquille. Mes postions basses n’étaient pas énormes mais elle créent vite du flottant négatif si on remonte. Mon levier est désormais à 410 %, c’est déjà pas mal. Je peux l’augmenter mais en remontant mes positions. 133 me conviendrait bien. Sinon, je suis bien assez chargé pour l’instant.

  90. J’ai réussi à me débarrasser des positions basses vendredi pour réduire mon levier sans perte et je suis à 421% mais quand c’est monté à 134.80 j’étais à 275% et ensuite en soirée 340% mais c’est difficilement supportable. J’ai été surpris d’une hausse si importante.

  91. on était la semaine passée à 129.50 sur le plus bas donc l’écart peut être important par moment et ma position en attente la plus haute était à 133.90. Mais j’ai commencé à 132.40 avec levier plus faible en montant en fonction du niveau.

  92. J’attends un retracement à au moins 50 fibo mais je n’ai placé qu’un seul sell limit car je ne veux pas trop de levier pour éviter me faire prendre comme il y a une semaine. On est à la merci d’une stat médiocre sur l’inflation. Je veux pouvoir laisser mes stops à 135.30

  93. maintenant 400 % c’est pas tellement mais si c’est à l’inverse de notre sens ce n’est pas agréable comme vendredi on ne sait pas bien ce qu’il va se passer. Jallais plus tenir longtemps sur le trade, heureusement.

  94. Discours de Powell demain à 15 h ca va bouger un peu. Mon sell limit est à 132.87. J’espère qu’on l’atteindra et qu’on retournera bien vite à la cave :) J’ai aussi 400 % de marge limite pour l’instant.

  95. là je laisse, je veux voir où il va aller ! le retracement n’est pas si important pour se mettre dessus.

  96. Vendredi je ne serais pas là car je vais pour le week-end à Paris. Ce ne serait pas une bonne idée de me charger cette semaine. il a presque touché ton sell limit !

  97. on dirait ça va monter sur l’oblique en h1, j’ai envie de prendre le risque d’ajouter une position vers 133.00 pour commencer.

  98. je me suis fait prendre sur le trade hier. Alors mtn je me demande et ce qu’on retourne chercher le plus haut à nouveau, peut-être au-dessus. Ce ne serait pas impossible.

  99. J’ai repris une position à 132.554 marge limite 321.01 %. Je croise les doigts pour que les CPI soient modérés demain. C’est plutôt ma conviction car il est prévu 0.3% pour le Core m/m Ca me parait élevé dans le contexte d’un ralentissement.

  100. hier soir j’ai ajouté une position mais moins que toi avec la baisse de la nuit je suis à 409%;
    moi aussi je croise les doigts.

  101. Je suis a 339 % après la baisse. L’objectif du biseau est atteint. Fondamentalement, le smart money croit à la baisse de l’inflation.

  102. La hausse de l’IPC JPY de cette semaine va avoir des effets baissier sur la paire. Je reste fondamentalement baissier mais je ne veux pas rééditer la sortie après avoir trop chargé la mule d’il y a 15 jours .

  103. oui clairement 339 % c’est pas mal, j’ai aussi aussi envie de charger plus mais je n’ai pas bcp de sécurité plus haut.

    • Ne charge pas trop. Je devrais avoir multiplié par 5 si j’avais pu garder mes positions. Se faire prendre en stop zéro, c’est pas bon. La tendance est belle et il faut l’exploiter avec sécurité sans trop d’avidité. Sinon on fait tout ca pour rien.

    • L’overlap à 130.50 est costaud. Il faut s’attendre à toutes les directions.
      Je crois qu’au delà des CPI US, la baisse est motivée par la réunion politique de la BOJ, la semaine prochaine. je ne suis pas certain que cela donne de nouvelles décisions mais le marché sent bien que le japon sera obligé a plus ou moins long terme de lutter contre l’inflation.

    • Tu as raison en effet le JPY monte vs eur, usd, gbp et chf … c’est bien les attentes sur le yen qui semblent driver la baisse d’aujourd’hui

  104. ma dernière position est à 132.53 avec 426 % de marge actuellement et au départ 295 %. maintenant c’est trop tard pour ajouter, c’était hier soir j’aurais du charger.

  105. 395 % je veux dire. Tu as raison on aurait pu faire qlq chose d’incroyable avec ce trade mais oui je garde la tete sur les épaules sur le levier.

  106. J’ai pris du cash et diminué mon exposition. ça va encore descendre surement mais je reprendrais sur le retracement plus tard. Le RSI en h4 est très bas.

  107. Je crois que le support overlap et le kumo W1 vont encore faire support et faire retracer les prix mais je pense aussi qu’il ne faut pas sortir des positions car il n’est pas dit qu’on remonte aussi haut. Il serait même possible qu’on continue a descendre si la BOJ nous faisait une nouvelle surprise hawkish. Je reste à 395 % de marge limite sur Darwinex et 401 % sur FX pro.
    Pour ma part je vais augmenter mes positions autour de 50 à 61.8 % fibo Ca représente un bon rythme pour pyramider sans trop de risque.

  108. Le marché attend clairement une surprise hawkish de la BOJ. Le Kumo est entamé. USD JPY n’a même pas retracé mais il devrait le faire obligatoirement vers 126.30 Ca veut dire qu’il ne retracera pas au delà de 130.20, bas de l’overlap désormais franchi. Ca devrait être l’occasion de charger un peu.car on sera loin de nos positions hautes et on aura pas mal de confort.

  109. J’ai vu vendredi sur mon tel qu’il a continué de baisser 200 pips après ma sortie. Je vais me replacer au mieux dans un probable retracement.

  110. je dois admettre que j’ai pris une mauvaise décision de diminuer mon levier. je me dis que si ça continue de baisser je vais mettre en fonction des positions plus hautes et si ça remonte je vais ajouter du solde, je ne vois pas ce que je peux faire d’autre.

  111. On va pas se mentir. Les traders ont acheté un max de yen ces derniers jours. La BOJ a dépensé l’équivalent de 72 milliards de dollars rien que vendredi pour défendre le plafond de 0,50 % sur les obligations japonaises à 10 ans. Si les traders sont déçus par le Monetary Policy Statement japonais dans la nuit de mercredi à jeudi, USD JPY va remonter franchement. La BOJ peut en effet décider de limiter plus ou moins le QE sans plus. Mes positions sont 430 pips au dessus des prix actuels et je me sens plutot en sécurité mais je ne veux pas prendre le risque de renforcer trop bas et de me faire avoir comme il y a 15 jours. Je n’installe pas de sell limit car tout va se passer la nuit et je veux pouvoir contrôler mes prises de positions en temps réels en fonction de la cinétique des prix. J’attendrai le jeudi matin pour voir ce que je fais.

  112. La volatilité implicite sur une semaine de l’USD/JPY est de 350 pips. Les positions doivent à plus de 350 pips pour qu’on soit tranquille cette nuit. Je suis toujours acheteur du yen et vendeur USD JPY dans le retracement. USD JPY finira par atteindre un niveau bien plus bas.

  113. Je m’y attendais, kuroda a douché les traders sur le yen. ma moyenne des positions est à 132.74 en tenant compte des roll over qui sont élevés en short sur la paire. Il y a une oblique qui m’intéresse pour renforcer un peu mais avec prudence. Je vais scaler de petites positions. Jusqu’à présent, depuis ma reprise du trade je n’ai fait aucune faute. Je n’ai pas envie de sortir à nouveau. J’éloigne mes stops.

  114. je n’ai pas envie de prendre de gros volumes car ça peut aller plus haut, comme toi je prends des petites positions

  115. Le rendement du 10 ans japonais est désormais limité à 0.5 % alors qu’il l’était à % avec l’ancien YCC. L’inflation continue à courir. Je ne vois pas de retournement de tendance.

  116. c’est possible qu’il pousse jusqu’à 133.00 le RSI h4 à 62% mais il peut tomber à n’importe quel moment, il faut tenir à l’oeil.

  117. J’ai pris ce matin 4 positions sur un compte et une sur l’autre. La paire est maintenant trop basse pour renforcer. Les marges limites sont à 368 % pour l’un et 279 % pour le deuxième que je préfère ne plus renforcer pour l’instant.

  118. Le ministre japonais du Commerce Nishimura dit qu’il demandera aux entreprises d’augmenter les salaires d’au moins 5%.C’est bon pour le yen a moyen terme.

  119. je me suis attendu à une hausse plus importante et je n’ai pas bien géré ce trade, si il ne remonte pas un peu je ne vais pas pouvoir me replacer correctement avec du levier.

  120. le dernier point haut a été fait hier durant la déclaration de la boj à 131.50 sous le précédent support. surement un niveau qui va être revu prochainement, en tout cas je l’espère. Mes renforts sont à partir de 130.00 jusqu’à 131.50.

  121. deux renforts touchés à présent et les prochains à 131.00 et 131.50. je suis seulement à 678% actuellement.

  122. je suis à 392% le renfort a été touché à 131.00. j’ai un autre à 131.50 mais je l’ai remonté plus haut vers 132.00.

  123. Les PMI sont plutot bons. Le dollar peut rester haussier. J’ai équilibré mes deux comptes autour de 275 % Je vais en rester la pour l’instant.

  124. je pense pas nous allons encore fort monter mais si c’est le cas je chargerais plus et sinon en fonction de l’évolution je vais ajouter. 275% c’est bon et puis quand on va passer le niveau 127.00 ta marge va bien remonter ;-)

  125. j’ai ouvert le graphique chfjpy pour suivre sa corrélation avec notre paire depuis deux semaines et elle réagit bien avec usdjpy.

  126. Bonne perf stats US cet aprem. Ca va faire monter le dollar.mais je ne pense que ca remette en cause le trend. Pour l’instant on est sur la première oblique

  127. si le retracement continue ça peut monter depuis le plus bas jusqu’à 600 pips. C’est pour ça j’ai ajouté des petites positions mais j’arrête car si on monte vers 132.50 et au-dessus j’aimerais en prendre des fortes là-bas.

  128. j’utilise le chfjpy comme deuxième graphiques, ça peut nous donner une indication supplémentaire sur le Jpy et sa direction.

  129. La semaine prochaine à partir de mercredi il y aura des annonces importantes qui feront certainement bouger la paire. Bon week end à tous

  130. Bonjour à tous,

    On latéralise depuis un moment et on est sur une première oblique. On a un peu de marge jusqu’à une 2e oblique Deux scenarios possibles :

    – Franchissement et remontée temporaire des prix car on est pas loin des 126. Mais ce n’est pas mon scenario central.
    – Rechute des prix autour des 126. Le plus probable.

    Mon prix moyen d’achat est de 132.17. Je pose un stop zéro pour toutes mes positions sur ce niveau. De toute façon, si la 2e oblique était franchie ca sentira pas bon.

    C’est une mesure de sécurité pour protéger mon compte devant un marché qui hésite mais je reste fondamentalement baissier.

  131. Bonjour à tous.
    C’est difficile de naviguer en ce moment… Le US Index ne semble pas vouloir remonter à court terme, le Vix lui pourrait avoir atteint un point bas du point de vue chartiste. Pas facile d’avoir un bon benchmark.

    • le chfjpy est similaire pour l’instant à la paire et ça monte légèrement. Comme dit Jean Christophe la deuxième oblique est peut-être l’objectif et au-dessus ça risque de remonter franchement. Maintenant est-ce que la résistance à 131.50 peut faire barrage ! On est dans l’attente des annonces de cette semaine.

  132. On est dans un range en H1 et la 2e oblique est proche. J’ai mis mes positions basses en stop zéro. Je deviens très prudent tout en conservant mes positions.

    • on verra si le support H4 à 129 est enfoncé tout à l’heure.
      Ceci dit, il me semble qu’en général les stats NFE de l’institut ADP sont moins puissantes que les NFP, que t’en semble?

  133. J’étais pas dispo cet aprem.
    Bonne surprise.
    Le canal qui évolue depuis 142 est respecté. Il faut encore franchir le bas du range à 129 sinon ca peut remonter direct à 130.50

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