Que faire avec un euro à 1.28 dollar ?

Par Jean Christophe Bataille

Sur les valorisations de ce matin, le compte broker a été multiplié par 15.75 depuis nous tradons la hausse du dollar contre les devises du G3 .

Ce résultat exceptionnel est dû au suivi depuis mai d'une vague d'achats sur le dollar liée à la bonne évolution de l'économie américaine en opposition au plongeon des pays qui ont souhaité appliquer un monétarisme strict et protéger leur monnaie aux dépends de leur bonne santé économique.

Il est également le résultat de notre entrée précoce dans ce mouvement, de notre gestion progressive du levier en observant un bon money management et un calcul efficace du risque de reversal.

Il est enfin dû à la faible volatilité actuelle du Forex qui a permis d'augmenter rapidement l'importance des positions sans prendre trop de risque. En effet l'Average True Range (ATR) n'a jamais dépassé le cinquième de ce qu'il était en 2011.

Il faut désormais s'attendre à une reprise technique mais nous ne pouvons savoir exactement quand elle se produira. En effet toutes les ébauches de remontée sur EUR USD sont systématiquement vendues.

J'ai pris régulièrement, même récemment, des positions sur USD JPY et sur EUR USD dans le sens de la tendance pour faire monter le levier mais le gros des entrées a été pris avec un dollar beaucoup plus faible, entre 1.39 et 1.3120 pour l'EUR USD et entre 101.20 et 105.30 pour le USD JPY. Un reversal temporaire peut donc être absorbé très facilement et nous tradons en risque très réduit.

Les fondamentaux vont rester haussier pour le dollar encore un bon moment et mes objectifs sont entre 1.23 – 1.19 pour EUR USD et 1.20 – 1.22 pour USD JPY. Les oscillateurs sont toutefois très bas, en particulier le RSI, et le risque de reprise technique augmente clairement. Il convient donc de mettre des stops en break-even pour les positions prises le plus récemment. Cependant, il ne faut en aucun cas sortir des positions, afin de continuer à trader en swing – weekly. Nous devons considérer que les mouvements en daily sont à absorber et qu'ils ne génèrent pas de gains importants. Au contraire, les suivre en sortant de nos positions déstabiliserait le trade et créerait d'importantes difficultés pour entrer à nouveau et reprendre un levier vraiment rentable. Mon conseil actuel est donc de ne pas bouger même si les monnaies faibles remontent contre dollar.

Bon trade !

Que faire avec un euro à 1.28 dollar ?

36 réflexions au sujet de « Que faire avec un euro à 1.28 dollar ? »

  1. Le gold poursuit sa baisse et semble vouloir s’affranchir du triangle hebdo par le bas, ce qui devrait le porter sous 1100. La force du mouvement d’appréciation du dollar est importante.

  2. La paire EUR USD a du mal à franchir 1.2894. Il est fort possible que le RSI consolide latéralement. Il faudra dans ce cas renforcer sur ce niveaux. A voir dans les jours prochains.

  3. J’ai encore renforcé à 1.2926 mais je peux continuer longtemps avec tous les gains accumulés. C’est le jeu.

  4. Au pointage de ce matin. Le compte broker est multiplié par 14.40. J’ai 82 positions short dont 3 prises dans la remontée des cours. J’aimerai monter mon levier jusqu’à 100 positions mais je le fais avec prudence car il est très difficile de savoir où finira la reprise technique. Le RSI est encore sous 30 mais nous avons déjà vu par le passé que les prix pouvaient chuter dans cette configuration. Le plus important est de gérer en fonction de son capital. Je pense au troll qui a du, comme d’habitude, rentrer au dernier moment dans ce trade, et qui se retrouve sans capital pour absorber la reprise. Le money management est essentiel. Il faut pouvoir absorber un choc à la hausse tout en étant positionné en levier important pour profiter à tout moment de la tendance principale en hebdo.

  5. Une tete épaule inversée pourrait se former en H4 sur EUR USD . A surveiller car si elle se matérialise à la suite de stats mitigées, les prix pourraient monter à 1.3130. Il faut pouvoir encaisser cette reprise. Encore une fois, ce n’est qu’une éventualité. Les cours peuvent aussi bien rechuter direct vers 1.25 sur un mot de banque centrale. D’ou l’importance d’avoir un parfait money management qui couvre toutes ces possibilités.

  6. Les stats japonaises de cette nuit sont mauvaises ce qui va dans le sens de notre analyse du trade USD JPY. J’étudie la possibilité d’augmenter mes positions short sur le yen (17 sur les 82 que je détiens). Le discours de la BOJ de vendredi devrait nous donner des précisions. Je crois de plus en plus à une nouvelle tranche de QE à l’automne. L’orientation de EUR USD sera conditionnée, quant à elle, par les stats américaines de ce demain et après demain et le discours de Draghi de demain. la banque HSBC a estimé ce matin que « si on achète l’euro, cela revient désormais à parier contre la BCE » C’est exactement mon avis. La BCE estime désormais que le taux de change de l’EUR est une de ses cibles.

  7. Les taux à 10 ans sont encore à la baisse en allemagne. Le marché obligataire est le plus pertinent. L’europe s’oriente vers la déflation. La BCE a réagi très en retard.

  8. Pour valider l’ETEI, il va falloir que les prix franchissent nettement la ligne de cou. Ce n’est pas encore entériné et il y a encore pas mal de vendeurs embusqués au dessus : mèche vendeuse en H4.
    Sur une configuration ETEI, il m’arrive, si vraie confirmation après pull back de prendre une position haussière plus ou moins pondérée pour protéger partiellement le capital. A utiliser toutefois avec une grande prudence malgré le fait qu’il y a peu de faux départs sur l’ETEI. Je rappelle les stats sur un ETE inversé :
    Dans 98% des cas, il y a une sortie haussière
    Dans 85% des cas, il y a retournement haussier
    Dans 74% des cas, l’objectif de la figure est atteint une fois la ligne de cou cassé.
    Dans 97% des cas, il y a une poursuite du mouvement haussier à la cassure de la ligne de cou
    Dans 52% des cas, un pullback intervient sur la ligne de cou
    C’est une figure chartiste assez fiable. L’objectif immédiat serait vers 1.3050 dans la configuration actuelle mais potentiellement vers la résistance à 1.3120 comme je l’ai dis ce matin s’il y a un vrai retournement.
    Tout ca est théorique car l’ETEI n’est pour l’instant que possible.

  9. L’or a véritablement franchi son triangle à la baisse. Objectif probable autour de 1050 … Je ne le shorte pas car ca me fait mal au coeur tellement il est sous évalué et manipulé. En revanche je me ferai un plaisir de le trader à la hausse quand le moment viendra.

  10. Pour ma part j’ai monté le levier à 90 positions EUR USD et USD JPY ces deux derniers jours et j’ai encore une dizaine d’ordre en embuscade. Sauf mauvaise surprise, la consolidation devrait être plutôt horizontale.

  11. J’ai encore renforcé short EUR USD après stat mitigée US. Je dispose de beaucoup de marge pour encaisser une hausse plus élevée. Les chiffres du chomage US sont un peu moins bons mais c’est une donnée variable et ils sont sur la bonne pente. Je suis en revanche très baissier pour la France, l’Europe et le japon. QE inévitable.

  12. Pour que le ETEI se manifeste, il va falloir passer la résistance à 12950, ce qui est loin d’être acquis. En cas de hausse, prochaine résistance à 1.3040-50.

  13. La paire EUR USD a buté sur 1.3250 par 4 fois et rechute à nouveau. Ca consolide de façon horizontale et c’est pour l’instant un quadruple top et l’ETEI n’a pas l’air de vouloir se matérialiser. Je suis content d’avoir chargé mes shorts sur la résistance. J’ai aussi placé des ordres d’achat sur SUD JPY mais en cas de repli. La performance de ce cross est très importante. Ca va très vite ! Trop vite ?

  14. Bonjour,
    En daily, la courbe EUR USD ressemble plus à un triangle de consolidation qu’à un futur ETEI. L’évolution de la consolidation va dépendre des stats EUR et US sur les jours à venir. 3 possibilités :
    -1.3050 possible
    -poursuite rapide de la chute possible.
    -horizontalisation probable.
    Il faut être prêt aux trois tout en renforçant intelligemment avant poursuite de la tendance hebdo.
    Dès que j’ai plus d’éléments, je les publie.

  15. Les stats européennes sont plutot meilleures que prévu. Quelques gogos rachète à tout va immédiatement vendu par les institutionnels. Citi voit la parité EUR USD en 2016.

  16. Les prix on t été correctemetn repousé par les vendeurs sur l’overlap. J’en ai profité pour charger encore un peu à 1.2950. 215 positions désormais.

  17. Si le mouvement se confirme, il pourrait etre interessant de hedger avec un buy sur une partie de la position pour gagner sur l’ETEI et amortir la hausse. La difficulté c’est le point d’entrée surtout avant un week end.

  18. Bilan de la semaine :121 positions au total ce soir au compteur. Le levier à encore monté. Mon compte broker est multiplié par 14 seulement ce soir car j’ai beaucoup renforcé et ca a fait baisser mon compte broker à ce niveau de l’euro. En revanche, sa progression va être beaucoup plus rapide lors de la prochaine baisse. Je garde tout de meme de la marge sous le pied pour charger à 1.3050 si on y va car soit on reste à 129.50 soit on monte de 100 pips. Je regrette de ne pas être plus chargé en Yen (21 positions) mais c’est vrai que le RSI montre une grosse survente. Difficile de renforcer dans ces conditions.

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