Prises de bénéfices sur EUR USD

Par Jean Christophe Bataille.

La consolidation se poursuit sur EUR USD. Je prends ce matin des bénéfices sur la moitié de la position après avoir pris tous les bénéfices sur le USD JPY. Le compte broker à été multiplié par 34 en 6 mois de swing et j’ai souhaité faire baisser le levier de nos positions.

Les raisons de cette décision sont multiples :

– Le dollar index est sorti hier de son canal ascendant (graphe joint) et dessine en ce moment un pull back favorable à une sortie de nos positions EUR USD basses. Il devrait désormais monter moins vite.

– L’or est sorti de son canal descendant.

– Le cross n’a pas consolidé de façon importante depuis 1.36. Les oscillateurs doivent s’apaiser.

– L’aversion au risque monte un peu partout dans le monde et les dernières prévisions du FMI ne rassurent pas. Ce qui a pour effet de déclencher un fly to quality temporaire qui pousse les investisseurs à acheter de la dette US en faisant ainsi baisser les taux obligataires américains. La baisse du spread de taux pourrait faire stagner le dollar et nous fait prendre le risque d’une consolidation plus forte sur EUR USD.

– La BCE pourrait être freinée temporairement par l’Allemagne dans son expansionnisme monétaire.

– La FED pourrait trainer les pieds pour monter ses taux arguant que la croissance mondiale étant ce qu’elle est, les USA ne peuvent à eux seuls tirer toute l’économie planétaire, ce qui est un argument tout à fait pertinent.

– Si le dollar consolidait de façon plus importante, nous pourrions le racheter meilleur marché en shortant à nouveau la paire EUR USD avec du levier vers la borne supérieure du canal hebdo autour de 1.2796.

– Si le dollar retrouve son dynamisme sans consolider plus avant, nous renforcerons sur break out mais dans une situation plus claire.

– Notre objectif de trade pour la moitié restante de la position est encore à 1.20 mais pourrait être revu car le potentiel de baisse après l’accalmie actuelle pourrait devenir plus important si l’économie mondiale se dégradait et le cross pourrait aller vers la parité.

Nous gardons un oeil très attentif sur l’or …

Bon trade !

23 réflexions au sujet de « Prises de bénéfices sur EUR USD »

  1. Je confirme : pour l’instant EUR USD en H4 évolue dans un canal ascendant haussier qui tant qu’il n’est pas franchi à la baisse me fait déconseiller les shorts.

  2. Et tout ça dans un contexte d’effondrement des taux!!! Une raison de plus pour dire qu’il fallait pas se précipiter…

  3. Oui, rengaine, en effet ;-)

    Mais qu’y puis-je si les prix baissent, baissent, baissent?
    Malgré le fait que les taux baissent, baissent, baissent?

    Qui puis-je s’il est EVIDENT qu’il ne fallait SURTOUT PAS acheter de l’immobilier dans les 2 ans qui viennent?

    Et ça n’est pas fini…

  4. Rhoooo… Vous osez tout, vous!

    Mon loyer payé largement par mes placements.

    Les biens que je visent qui ont perdu 20 à 30% depuis 4 ou 5 ans (sur une base de départ de 800000 ça fait pas mal non?)

    Mais non, monsieur JCB affirme que j’aurais mieux fait de claquer mon apport et de m’endetter sur 25 ans à 40% de nos revenus, plutôt que de payer un loyer pendant 5 ans et acheter le même type de bien cash dans quelques mois peut-être.

    Y’a pas à dire, vous êtes très fort JCB.

  5. Bonjour

    J’ai très bien compris vos arguments pour une pause dans la baisse de l’euro mais il semble que la France ne réussisse pas à faire passer son projet de budget 2015 auprès de la commission européenne. Un refus et la crise politique qui s’en suivrait serait dramatique pour l’euro. Pour éviter ceci il faudrait que la France obtienne une fois de plus un passe-droit, l’Allemagne et tout ceux (Grece, Portugal …) qui ont du se serrer la ceinture l’accepteront ils ? Je trouve cette raison pour une poursuite de la baisse assez cruciale et plutôt court terme, qu’en pensez vous ?

  6. Pardon, je suis allez trop vite, je ne comprends pas votre 4ieme argument: l’aversion au risque. Le deliveraging sur les obligations US, càd sur le dollars, ne va t il pas dans le sens d’une baisse du cross ?

  7. ETEI validé et en cours sur EUR USD. Objectif probable autour de 1.28. Gros risque pour ceux qui ont du levier et n’ont pas pris leur bénéfices.

  8. Je crois que les shorts des institutionnels vont démarrer un peu sous 1.28. C’est là que je vais prendre des positions plus significatives. Mais les mauvaises surprises sont possibles comme des remontées plus importantes. D’où la gestion prudente et modérée des positions. Je ne vois pas le cross EUR USD franchir rapidement 1.25. On devrait latéraliser pendant un moment, rejoindre le centre voire la borne sup du canal hebdo et faire remonter le RSI hebdo vers des niveaux plus normaux. La tendance va rester baissière mais la consolidation actuelle nous donne le temps de recharger en optimisant nos prises de positions.

    J’ai mis pour le fun trois ordres autour de 1.2756 car c’est la borne sup du canal ascendant de consolidation en H4

  9. Les mines d’or ont vraiment surperforme la hausse de l’or hier, Market Vectors Gold +7%. Est ce un signe avant coureur?

  10. http://argent-or.blogspot.fr/2014/10/gold-lultime-point-bas-du-cours-de-lor.html

    Concernant l’or, je ne peux pas le prouver encore mais je crois que la dernière baisse de l’or a assommé le dernier des "gold bugs" et a donné techniquement à l’or le champs libre (pour la hausse), Je crois que nous avons vu le fond ultime du marché baissier de l’or ce vendredi (3 octobre 2014), et maintenant tout "l’univers de l’or" est plus élevé, et clôture en hausse. Tout ce que j’ai dit à propos de l’or est également vrai à propos de l’argent . Je crois que c’est le moment d’investir dans l’or et l’argent si vous ne l’avez pas déjà fait….

  11. J’ai pris un bon nombre de positions shorts cet après midi. On ne sait pas si la conso est terminé mais on sait les vendeurs sont nombreux à 1.28

  12. Clap Clap Clap ! Je viens juste de découvrir ton blog, je suis fan de ton trading de position sur EURUSD !

    Au plaisir d’échanger avec toi là dessus :)

  13. Bonjour,

    Les perspectives de dégradation de la note de la France ne me disent rien qui vaille pour le pays. Gouvernement d’incapable … Menace de hausse des taux français ! Dans ce cas on aurait une intervention massive de Draghi pour sauver l’euro une chute supplémentaire de l’euro. l’euro à parité avec le dollar, ca devient vraiment possible. Short sur l’euro. Trend is your friend.

  14. Pour comprendre ce qui advient d’un Etat dont la dépense publiques représente 57% du PIB, donc ou l’Etat est la première force économique du pays, je vous conseille vivement la lecture de Atlas Shrugged de Ayn Rand. C’est le deuxième livre le plus lu après la bible aux US. Traduit récemment en français sous le titre "La grève" , grève des entrepreneurs bien entendu, qui ne supportent plus la main mise de l’Etat sur une économie qu’il ne comprend pas. Aujourd’hui les entrepreneurs ne font pas la grève mais ils quittent le territoire.

  15. A l’heure actuelle où le pair eur usd est les plus choisis par les traders sur forex de part la facilité d’action qu’il permet. Pas mal de broker en proposent. En tout cas, il faut toujours rester abonner aux nouvelles tendances car ceci évolue beaucoup. Maintenant, l’euro perd de valeur face au dollar, mais demain, ça ne sera plus le cas.

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