Pourquoi shortons-nous dans un marché haussier en hebdo ?

Grèce Santorin

Les lecteurs qui suivent les commentaires m’ont vu shorter l’EUR USD ces derniers jours malgré la tendance haussière en base hebdomadaire. Cela s’est fait dans la prudence en ne dépassant 4 % de marge utilisée car nous sommes à contre tendance. Les raisons de ce changement d’orientation sont multiples. La Grèce occupe toutes les analyses mais nous gardons à l’esprit que le driver de la paire reste les spreads de taux transatlantiques. Ils sont aujourd’hui à nouveau à la hausse. Graphiquement le cross a tout d’abord plafonné en double top puis cassé l’oblique ascendante qui supportait les cours depuis le 26 mai. Il a de plus franchi dans le même temps la ligne de cou du double top. Il a ensuite multiplié les break out sur résistances horizontales et obliques en UT plus courtes. La troisième raison est que la paire colle depuis quelque temps au Kumo pour viser le point d’entrée long que j’ai proposé dans les commentaires de mon précédent article à 1.1070.

EUR USD 25 06 2015 D1 Ichimoku point d'entrée

EUR USD 25 06 2015 D1 Ichimoku point d’entrée

Cliquez sur le graphe pour agrandir.

Ce point d’entrée long devra bien sur être validé car la plupart des banques ont une opinion short sur EUR USD et les commitments large traders sont peu chargés en short. Si le Kumo en D1 est franchi à la baisse, la tendance deviendra baissière en hebdo et il faudra continuer à cumuler des shorts comme je le fais depuis une semaine. Sinon on pourra prendre tous les bénéfices sur les shorts et se positionner long à nouveau.

Dans l’attente la volatilité est maximum rythmée par les nouvelles provenant des discussions de la Grèce avec ses créanciers. Une hausse brutale de la paire est toujours possible. Les positions sont donc toutes sécurisées en stop break even.

Il n’y a plus que 4 positions short EUR USD sur le compte Futures car les autres ont été stoppées en break even. La volatilité coute de l’argent car l’acquisition d’une position ne se fait pas toujours du premier coup et fait de temps en temps perdre un stop loss. L’important reste bien sur de conserver les positions dans la tendance en H4 pour positiver largement le bilan des swings. Les conditions de trading restent difficiles, demandent beaucoup de précision et justifient un levier faible.

Pour information, je suis long sur le DAX depuis ce matin car l’indice a touché l’oblique qui supporte les cours depuis le 18 juin.

Bon trades !

59 réflexions au sujet de « Pourquoi shortons-nous dans un marché haussier en hebdo ? »

    • Je suis les prix en trend following H4 en espérant que cela suive en daily . Mais ils peuvent se retourner à tout moment. Pas d’opinion tranchée.

  1. le dax est aussi coiffé par le kumo en daily. ça serait plus prudent de mettre des ordres au dessus du Komu? Si accord ça va partir vite.

  2. « 13:46 La Grèce et ses créanciers « encore plus éloignés » qu’avant, selon Schäuble (DowJones)

    13:41 Moscovici (UE): les réformes grecques proposées sont économiquement et financièrement robustes (DowJones)
    13:40 Moscovici (UE): nous avons certains points d’accord mais devons encore aller plus loin (DowJones)

    • eurus

      sup 1,1221 en cloture ut30

      c’est up sur cette unite de temps

      ….et si propagation à l’utJ

      ps/ je conserve mes préférences donnees sur le billet precedent , concernant l’evolution de l’eurus et le dax
      tant que le (12/26/9) est >0 sur l’eurus
      et <0 sur le dax

  3. merci JC pour ton article, oui la vol m’a coûté 25% de drow down, avec un goût de yaourt à la grecque. je suis un peu tendu.

  4. Tous mes stops ont sauté sur le DAX : – ) Je continue a refuser de prendre des bénéfices pour une centaine de pips.

  5. Pas de connection internet depuis 48h ou de facon episodique, donc hors marché
    Pour suivre JC l’oblique h4 du 18 juin (mes respects mon général ) du Dax est en train de lacher non ?
    Sinon j’ai un support horizontal à 11373 qui a tenu à de nombreuses fois.

    • finalement elle a tenue l ‘oblique par contre la longue meche en h1 jusqu a 11343 a fait du mal je pense. Trop volatil pour moi.

    • et ben non elle a lachée l’oblique …. pffuu … on peut plus faire confiance à personne ;)

    • Ils nous emm … : – )
      Fragilité du DAX. Mieux rester hors indices et ne pas jouer la Grèce. Je reste sur les shorts EUR USD pris avant hier sans renforcer pour l’instant.

  6. USOIL l oblique de soutien h4 du 27 mai semble lacher et le usoil sortir du canal haussier dans lequel il se trouvait depuis un mois.
    Obj 57.95 support/resistance en D1 horizontal qui soutient/bloque les cours depuis qqs mois.

  7. Fed’s Tarullo says something has changed in bond market, unclear why

    Tarullo appeared at the Council on Foreign Relations and most of his comments touched on regulation.

    This comment raised some eyebrows, especially since the Fed is a massive holder Treasuries:

    « There does seem to be something different » in bond markets right now,Tarullo said. « Something does seem to have changed » in terms of things like the ability of a market participant to easily execute a large trade, he said.

    « I don’t think there is at this point a very precise and convincing explanation for exactly what has happened, » Tarullo said. He said culprits could be signs of fragility could be tied to regulatory changes, the rise of high frequency trading and firms’ willingness to engage in the market as potential drivers of current market conditions

  8. Pour que la baisse de EUR USD se poursuive, il manque surtout un peu d’appréciation sur le deux ans américain. Les stats ne sont pas encore assez bonnes.

  9. Je vois une ETEI sur EURUSD en 5 min. Pas grand chose à faire aujourd’hui sur les marchés à part se faire stoper.
    Bonne soirée à tous.

  10. Je crois qu’on va descendre et suivre le Kumo pour atteindre 1.1090-70. Après tout est possible.

    • merci JC pour ton driving: j’ai un vrai pb avec mes Stops trop près ou trop loin j’en perds mon latin. Souvent le marché se retourne assez fort avant que je puisse me mettre en BE. C’est peut-être la morphologie actuelle qui m’en empêche… mais j’ai un pb qd même.
      Tu disait aujourd’hui avoir mis un SL à 70 pips (sur le DAX?) et je n’ai pas réussi à comprendre sur quels niveaux graphiques. J’ai vraiment des progrès à faire.

    • Plus ta position est petite par rapport à ton compte plus ton stop peut etre éloigné. L’important est de ne jamais faire de grosse perte.

  11. @sdr : en fait si tu demarres ta pose pres d un support /resistance etc…. ton stop ne devrait pas etre « trop » eloigné et donc tu peux prendre une position un peu plus forte. Ma 1ere position engendre généralement un stop loss de 0.04 – 0.06% de mon portefeuille. Parfois plus quand j’ai une conviction plus forte.
    L’ideal est un SL qui invalide ta tendance et qui coute tres peu …. donc tres peu de levier.

  12. Toujours hors marchés européens mais apparemment les marchés asiatiques sont aussi impactés fortement par les tribulations du FMI en Grèce. Mes positions longues ont sauté sur stop avec gains sur le JPN225 quand il est redescendu de 250 points. En stop breakeven j’en aurai encore…..
    Short OILUS et short AUS200 depuis hier avec tres peu de levier. Ils sont sortis de leur canal haussier en h4.
    AMHA

  13. Bonjour à tous,
    J’espère que nous aurons un peu moins de volatilité sur les marchés aujourd’hui. Je suis arrivé à prendre un renfort short hier soir mais je ne le mets pas en BE pour ne pas le perdre lors d’une hausse brutale. Toutes celles de la journée ont sauté. Pour bien faire il faudrait une nouvelle baisse car la situation en range et la volatilité rend le trading très inconfortable. Seuls les scalpeurs en range se feront plaisir mais vous connaissez mon opinion. Ca ne rapporte pas grand chose. Le DAX a franchi son oblique.Je reste hors indices actions.

  14. J’ai mis les positions short hautes EUR USD en stop win car en cas d’accord avec la grèce on risque d’aller au break even très vite et probablement transitoirement. Autant prendre les bénéfices.

  15. Le DAX joue l’accord. Extrême prudence sur les indices car la volatilité risque d’être très forte.

  16. Bonjour,

    Le graphe des futures du nikkei en daily sur investing.com est très différent de celui de la plateforme FXCM MT4 au niveau des chandeliers. Quel est le + fiable ?? Sur investing.com, les chandeliers sont baissiers, sur FXCM, haussiers.
    Je parle en daily.

    Merci

  17. bonjour,

    « BRUXELLES (AFP) — Les créanciers européens de la Grèce proposent jusqu’à fin novembre un paquet de 12 milliards d’euros d’aide pour le pays, au bord du défaut de paiement, à condition de se mettre d’accord rapidement sur une série de réformes et de mesures budgétaires, selon un document de négociation que l’AFP a pu consulter vendredi.
    Ils proposent notamment de verser à Athènes 1,8 milliard d’euros en urgence, « dès que le Parlement grec aura voté par une résolution l’accord avec les institutions ».
    Cette somme permettrait à la Grèce d’éviter le défaut de paiement en remboursant un prêt de quelque 1,5 milliard d’euros du Fonds monétaire international, qui vient à échéance le 30 juin.
    Dans le meilleur des cas, si Athènes et ses créanciers se mettent d’accord samedi lors de la réunion de l’Eurogroupe convoquée en urgence, le Parlement grec pourrait se prononcer dimanche et le Bundestag allemand lundi, a suggéré une source européenne au fait des discussions.
    Selon le document qui a fuité vendredi, les Européens proposent une extension de cinq mois du programme d’aide dont bénéficie actuellement la Grèce.
    Ils sont prêts à verser 12 milliards d’euros en quatre tranches pendant cette période, dont l’essentiel avant mi-août.
    La première, de 1,8 milliard d’euros, proviendrait des intérêts réalisés en 2014 par le programme « SMP » (Securities Market Program). Ce programme lancé en 2012 permet aux banques centrales de la zone d’acheter de la dette publique grecque sur le marché secondaire.
    Pour qu’elle soit versée, il faut non seulement que le Parlement grec vote l’accord avec ses créanciers, y compris un certain nombre de mesures appelées « actions préalables », mais aussi que les Parlements nationaux des pays concernés se prononcent pour accepter ce versement.
    Deux autres tranches de prêt du fonds de soutien de la zone euro suivraient: l’une de 4 milliards d’euros d’ici mi-juillet, une autre de 4,7 milliards début août, à condition que la Grèce ait mis en oeuvre certaines réformes.
    Une autre tranche de 1,5 milliard provenant des profits réalisés en 2015 grâce au programme SMP compléterait cette somme de 12 milliards d’euros en octobre.
    Le FMI pourrait y ajouter 3,5 milliards d’euros, sous certaines conditions: que toutes les actions préalables aient été mises en oeuvre et que le Fonds ait des assurances sur le financement du pays sur une période excédant 12 mois et sur la soutenabilité de sa dette. »

    • et yoyo assuré pour de long jours. les marchés vont être difficiles encore un bon bout de temps.

    • du mécénat en gros ! Pathétique !
      Et ça commence à se tendre sur le BUND. Méfiance !

    • FRANCFORT (AFP) — La probabilité d’un accord sur la Grèce « c’est environ du 50-50 », a estimé vendredi le ministre allemand des Finances, Wolfgang Schäuble, alors que des négociations frénétiques se poursuivent à Bruxelles entre Athènes et ses créanciers pour le déblocage d’une aide financière cruciale.
      « Les chances d’un accord, c’est environ du 50-50 », a déclaré M. Schäuble en marge d’un discours à Francfort, selon des propos rapportés à l’AFP par un porte-parole du ministre.

  18. et la comédie continue :
    MNI: TSIPRAS: EU PRINCIPLES NOT BASED ON BLACKMAIL, ULTIMATUMS
    TSIPRAS: WILL CONTINUE TO WORK FOR THE BENEFIT OF EU PEOPLE

  19. Tant que l oblique est pas cassé en h1 y a pas de faux breakdown, juste du « titillage » de support. Support titillé support fragilisé ?

  20. j’ai profité hier de la conso sur gbp/jpy et gbp/nzd pour me positionner à la hausse, la livre est d’une force impressionnante.

    • les mouvements erratiques sont vraiment chiants sur eurusd, je me suis positionné sur des paires dont la différence de force est plus importante, est tout cas pour l’instant.

  21. Nouveau break out sur EURUSD. J’ai maintenant 7 positions. Pas simple de les garder ou de les remplacer dans le yoyo de la Grèce. Je reste baissier en H4 et laisse courir les gains quoiqu’il arrive.

  22. Le DAX a encore buté sur son oblique descendante. Il finira par franchir mais attendant volatilité maxi.

  23. USOIL continue sa baisse, on passe sous 59$.
    Le AUS200 semble vouloir rester baissier egalement sous l oblique H1 et non reintegration du canal h4 haussier.

  24. EUR USD commence à devenir intéressant. Le compte Futures est en train de grimper significativement. Pourvu que ca dure …

  25. De retour,
    3 nouvelles positions prise en haut de canal en sell limit. Cela fait 10 en tout. Le marché est fermé. Marge utilisée 5.70 %.

  26. Bonjour à tous,
    Proposition de referendum d’Alexis Tsipras pour le 5 juillet. Je rédige un article sur ce sujet. Une stratégie doit être mise en place sur le forex.

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