Point trading sur la consolidation du dollar après le FOMC

 

Les swings sur le dollar se poursuivent. Le compte broker de Futures est ce soir à nouveau en forte ascension à 84 fois le compte broker initial 2014. En deux jours, nous avons pris 40 positions short EUR USD en deux séries, l’une entre 1.2541 et 1.2515, l’autre entre 1.2449 et 1.2471. Nous avons 20 positions longues sur USD JPY entre 115.78  et 116.57 (cf. graphes). Vous noterez que ces entrées on été strictement guidées par les obliques de canaux de consolidation parfois doublées de résistances fortes en D1 et confortées par le positionnement du Kumo en Ichimoku en D1. Ces positions sont destinées à être conservées sur 800 ou 1000 pips avec peu de prises de bénéfices si la volatilité baisse un peu. Sinon, il faudra arbitrer de façon plus fréquente. La consolidation du dollar a progressé et 1.22 pour EUR USD est en ligne de mire, même si on y va en zig zag.

EUR USD 17 12 2014 en UT 4 heures

EUR USD 17 12 14 H4

USD JPY 17 12 2014 en UT 4 heures

USD JPY 17 12 14 H4

Concernant la vie du blog, plusieurs points :

1. Je donne mes positions avec un léger retard car je ne souhaite pas être copié à la position près. Cela laisse de la place à toutes les initiatives personnelles et ce sont elles qui donnent de la valeur au trading. Le but de ce blog est avant tout d’apprendre à ses lecteurs la spéculation de façon autonome et c’est souvent en prenant conscience de ce qu’on aurait dû ou pu faire qu’on apprend le mieux. Depuis hier beaucoup sont rentrés sur le marché trop tard ou n’ont pas pris d’initiative. Ils ont été pris par la peur alors que nous avons eu des occasions techniques très favorables dans un contexte fondamental inchangé. Méfiez-vous des commentaires et des formules toutes faites que vous pouvez lire dans les médias. Les journalistes ne sont pas nécessairement de bons traders et trouvent toujours de bonnes raisons pour justifier une consolidation et oublient les fondamentaux qui amèneront les prix à suivre la tendance. Il faut toujours considérer les prix et les risques de façon objective et se libérer du temps présent. Faites-vous votre propre opinion. Les entrées sont les moments plus difficiles en trading et nécessite une analyse technique très aboutie. Mais une fois entré et les positions sécurisées, il suffit de suivre la tendance et tout devient simple.

2. On ne trade pas à contre tendance ! Tous ceux qui se sont risqués à ce jeu sur le marché ces derniers jours ont perdu beaucoup d’argent.

3. Les lecteurs de Futures maitrisent mieux leur levier. Certains ont même été timorés après avoir été trop audacieux dans le passé et avoir failli perdre leur compte.

4. D’autres enfin tradent encore des sous-jacents choisis plus ou moins au hasard sans vraie réflexion fondamentale. Ils ne pourront que perdre de l’argent, car le hasard n’est pas l’ami du trader.  C’est la tendance qui est sa meilleur alliée.

 

Sur un plan plus fondamental :

1. La FED montera ses taux plus tard qu’on ne le pense, en septembre 2015 sans doute, car l’inflation ne montera pas aussi rapidement qu’on le croit. Ça n’empêchera pas EUR USD de baisser et USD JPY de monter car les freins à la montée du dollar ne sont pas dans le détail du calendrier mais dans l’anticipation du bon déroulement du scénario avancé par la FED.

2. Le prix du pétrole va probablement donner le tempo. S’il monte, l’inflation repartira beaucoup plus vite et le plein emploi US et le QE européen feront le reste.

3. Pour ceux qui aiment jouer les indices, les actions européennes EUSTX50 ont une marge de progression par anticipation de la reprise et du QE européens.

4. Il ne faudra pas manquer la remontée du pétrole. Sa chute ne va pas durer éternellement et comprenez que si la baisse du pétrole était quasi imprévisible puisqu’elle dépendait pour beaucoup d’une décision géopolitique contre Poutine, sa remontée est inéluctable. Ce sera une aubaine pour les traders précis et avisés. Il y a encore de quoi multiplier les comptes brokers.

5. Une autre paire m’intéresse mais ce n’est pas encore le moment.

Restez à l’écoute !

Bonne semaine.

64 réflexions au sujet de « Point trading sur la consolidation du dollar après le FOMC »

  1. Merci pour cet article et ces rappels.
    Encore beaucoup de boulots pour être aussi efficace sur les entrées.
    Mon graphique est beaucoup moins propre car mes zones étaient plus incertaines.

    • les plages correspondent aux zones où jean christophe a pris ses positions, et c’est très propre !

  2. c’est clair que c’est bien propre…on sent que rien n’est fait au hasard. Quand je vois mes positions à moi, j’ai juste envie de rire…ou de pleurer, au choix :)

    • Pour faire du scaling régulier, il faut disposer d’une plateforme MT4, autoriser le quick trading et travailler en clics droits-menu contextuel à la volée et le plus souvent en ordre stop ou en ordre limit positionnés au fur et à mesure de l’évolution des prix. Pas en direct. Ne pas autoriser une déviation par défaut trop importante.

  3. Bonjour à tous,
    Merci pour vos commentaires.
    On va encore subir beaucoup de volatilité car si le cadre évolutif des politiques monétaires est désormais plus ou moins fixé, les décisions ne sont pas prises. Cela va donner lieu à de nombreuses supputations sur les marchés et faire varier les prix de façon importante. En l’absence d’élément nouveau, tout retour vers les niveaux d’intervention du blog pourraient être mis à profit pour renforcer. Chacun pourra imaginer d’autres niveaux en fonction de ses anticipations techniques. Mais gardez à l’esprit que plus vous êtes bas moins le levier doit être élevé.

    • Esteban,

      Merci pour ces didacticiels de Karen Peroille. Je n’ai pas lu mais je connais son intérêt exhaustif pour tous les signaux Ichimoku. Je voudrais dire que seuls la lagging span et le Kumo ont véritablement un intérêt pour moi. Les autres indicateurs sont en général en retard sur les prix et donnent souvent de faux signaux. J’insiste sur le fait que le trading entre M30 et H4, c’est du casino et que les fondamentaux économiques sont le nerf du trading intelligent. Les UT basses n’ont d’intérêt que pour optimiser les entrées sorties. Ce qui me conduit à dire que Ichimoku n’a d’intérêt qu’en base journalière ou éventuellement en H4 pour identifier les limites de la tendance.

  4. Le franchissement de 1.2330 pourrait signifier le début d’une reprise technique significative. Sinon on reste au sous sol.

  5. j’ai repris une position sur usd/jpy sur le bas du canal ascendant H4, au moment où les prix ont franchi à la hausse la MM200 en H4

  6. toujours très interessant vos articles.

    le mouvement de baisse depuis mai s’est fait en ligne droite sans véritable retracement.
    Avant mai 2014 et depuis fin 2012 les conditions macro étaient plus favorable a un hausse de l’euro par rapport au dollars . mais on constate sur le graph que le mouvement s’est fait avec de très nombreux retracements très importants. votre méthode aurait elle été applicable dans de telle conditions ?

    mais peut être n’auriez vous pas tradé l ‘eurusd en 2013, lui préférant une autre paire…..
    on a vu de très beaux mouvements en 2013 comme par exemple gbpusd, gbpjpy, audnzd, euraud. tous de très forts mouvements, similaire en force a celui que nous connaissons sur eurusd aujourd’hui. vos connaissances et analyses macroéconomiques vous avaient elles permis d’anticiper ces mouvements a l’époque. je veux dire pensez vous pouvoir décerner les mouvements potentiellement forts des mouvements plus faibles comme eurusd en 2013 ?

    • Bob,
      La volatilité était très faible au départ sur la chute de EUR USD avec un ATR et VIX au plancher. J’ai tradé essentiellement en break out. La volatilité a beaucoup augmenté ces derniers temps. J’entre dans les consos avec des repères qui sont très différents et nécessairement dépendants de l’amplitude des mouvements. C’est de la technique.

  7. Le seul a prendre un gadin après le philly Fed est l’or et l’argent. Allez savoir pourquoi …
    eur/US , indice, petrole etc…. n’ont pas bougé.

    • Elle a dit ça hiers ?

      Le tout est de savoir si la remontée des taux sera bien fin 2015. Si c’est anticipé, USD/JPY droit vers le nord.

    • Yellen a dit pas avant deux meetings. donc au plus tôt Avril. ça va dépendre des chiffres emploi et core inflation. on risque de repartir dans un cycle ou les bonnes nouvelles font baisser les indices et inversement. ça va donc être très difficile de trader les indices. mieux vaut effectivement rester sur EURUSD et USDJPY. JC tu nous fais languir depuis plusieurs jours sur une autre paire forex que tu as identifiée. un indice au moins?

  8. Bonsoir Jean-Christophe,

    Super le nouveau blog !

    Question à propos du nombre de positions. Je suis très impressionné par le nombre. 40 positions short prises sur une zone très restreinte. Sur Prorealtime, je n’ose pas imaginer le bazar que ça ferais sur les graphiques de les afficher toutes, car très intrusif l’affichage des pos. sur cette plateforme.

    Dans ton exemple de short il y a eu deux gros niveaux d’intervention, un à 1,2541 et l’autre à 1,2460. Peux-tu me confirmer : le fait de prendre moins de pos.(2, 4 ou 8 par exemple), mais plus grosses pour garder un levier similaire, et à partir du moment ou la clôture de fraction de positions sont permise par la plateforme (donc la possibilité aussi de faire des clôtures partielles à volonté), ça revient à peut près au-même non ? Je veux dire, y a t- il un autre intérêt à ouvrir autant de pos. ?

  9. Non, car le scaling permet une énorme souplesse. Il me permet de prendre des positions, d’en sortir ensuite dans un pull back si je ne sens plus le niveau, pour en reprendre au dessus ou dessous. Il me permet de répartir sur une large plage les entrées de façon à ne pas rater bêtement une entrée de quelques pips comme je le vois souvent faire sur les sites de trading : nous avons raté de peu notre entrée qui aurait pu être très profitable etc … Il permet ensuite de prendre des bénéfices ligne par ligne (ce qui parait possible sur ta plateforme en PBP mais pas sur toutes) etc …

  10. La chute de la bourse Russe impacte de manière sensible de grandes banques européennes fortement exposées (dont la Société Générale et le CA).
    Peut être un vecteur de + pour la baisse de l’Euro ?

  11. Il suffira à poutine de trader la hausse du pétrole avec ses réserves en dollars et le tour sera joué, il récupèrera toutes ses pertes, loool !

  12. Demain vendredi ce sont les « sorcières » qui sont de sortie, ceci explique en partie aussi ce qui s’est passé sur les indices. Il y aurait donc eu une sorte de « bear trap » …
    A suivre …
    Quant au prix du pétrole il est reparti à la baisse sous les 60 dollars pour le Brent et les 55 dollars pour WTI.

    Bonne nuit à tout le monde !

    Demain sortie pour les cadeaux de Noël ! LOL

  13. Conférence de presse de la BOJ demain et un signal d’achat USD JPY en H1. Coïncidence ? Potentiel de 220 et 300 pips de hausse sur les données graphiques. J’en parle demain.

    • bonjour à tous,
      pas de grandes news ce jour, si tu as détecté un signal d’achat technique ça va peut-être le faire. je ne vois toujours rien, c’est désespérant. il est ou ce signal?

  14. Bonjour JCB et bonjour à tous,
    Je souhaiterai connaitre votre point de vue sur l’effondrement du rouble et ses conséquences sur les fonds propres des banques russes. Risque systémique dans le secteur ?
    Par avance Merci
    Cordialement

    • Bonjour Patrick

      Il y a un vrai risque pour l’économie russe entre la chute du pétrole et l’inflation galopante des produits manufacturés. Poutine va-t-il tenir ? Je ne sais pas. Pas très bon pour les banques mais le dossier trop politique pour spéculer sur les faillites bancaires.

  15. Bonjour à tous,
    Je suis intervenu pour souligner le fait que la descente de mercredi soir était constellée de gaps importants qui doivent être comblés. Etant donné que toute règle est faite pour être transgressée, je tiens à préciser:
    – l’eurousd a évolué depuis début octobre dans un biseau descendant qui a été cassé à la hausse le 10/12.
    – le premier mouvement de mercredi soir a renvoyé les cours sur sur la borne supérieure du biseau
    – la projection de fibonacci du mouvement (1.2379/1.2474) donne les objectifs: 160% 1.2320 où les cours se sont arrêté, 261.8% 1.2224, 423.6% 1.2070 (le plus souvent atteint), etc…
    La sortie du triangle par le bas invaliderait techniquement le comblement des gaps.
    Comme le prouve si bien les résultats de monsieur Bataille, follow the trend, the trend is your frend. Respect.
    Bon trade.

  16. Bonjour tout le monde.

    Pour le WTI l’échéance des contrats à terme est fin de semaine prochaine, je pense donc qu’à partir de lundi on devrait remonter.

    A suivre …

    • Aucun signe graphique pour l’instant d’inversion de la tendance sur le Crude.

  17. bonjour

    pour info

    « Japon: le nouveau plan de soutien économique portera sur 24 mds d’euros (presse) 19/12/2014 12:35

    TOKYO (AFP)–Le plan de soutien économique dont le principe a été annoncé lundi par le Premier ministre japonais Shinzo Abe portera sur 3.500 milliards de yens (24 milliards d’euros) et sera validé en fin de semaine prochaine, a affirmé vendredi soir le quotidien Nikkei.
    Le chef du gouvernement de droite devrait logiquement être reconduit dans ses fonctions le 24 décembre par un vote à la chambre basse, renouvelée lors des élections législatives anticipées dimanche dernier.
    Le même jour, il devrait former son gouvernement, vraisembablement en reconduisant tous les actuels membres.
    Un conseil des ministres spécial devrait ensuite se tenir le samedi 27 pour approuver ce plan de relance qui sera financé par une rallonge budgétaire que devront valider début 2015 les députés. Quelque 68% d’entre eux appartiennent à la coalition formée par le Parti Libéral Démocrate (PLD) de M. Abe et son allié centriste Nouveau Komeito.
    Ces mesures de stimulation de l’économie, qui devraient être financées par des recettes d’impôts et non par de nouvelles obligations d’Etat, comprendront notamment des bons d’achats et de voyage que distribueront les régions à leurs administrés, afin de donner un coût de pouce à la consommation.
    Elles incluront aussi des moyens supplémentaires pour la reconstruction de la région du nord-est dévastée par le tsunami du 11 mars 2011 et qui est un peu passée au second plan ces derniers temps.
    M. Abe avait fait du scrutin législatif de dimanche une sorte de referendum sur sa politique économique, surnommée « abenomics ».
    C’est cette « politique à trois flèches » (largesses budgétaires, souplesse monétaire, réformes structurelles) qu’il entend « poursuivre avec fermeté », en requérant le concours des forces vives de la nation.
    Mais la rechute du Japon en récession au troisième trimestre requiert selon lui une action immédiate.
    Pour la suite, M. Abe exige de tous des efforts: la banque centrale du Japon est appelée à poursuivre dans la voie de l’assouplissement monétaire et le patronat poussé à faire un geste salarial pour que le pouvoir d’achat des foyers augmente suffisamment avant que ne soit de nouveau augmentée la taxe sur la consommation en avril 2017.
    La première hausse de cet impôt indirect, intervenue en avril dernier, a cassé la reprise amorcée et fait replonger le pays en récession. D’où le choix de M. Abe de différer de dix-huit mois la seconde, initialement prévue en octobre 2015. »

  18. c’est l’un des couples d’animaux du trading :)

    Hawkish (hawk, faucon) : aggressif, belliqueux
    Dovish (Dove, colombe) : pacifiant, accomodant

  19. J’ai été très pris toute la journée. Je lis à l’instant plein de post mais je n’en vois aucun qui me parle de ce qui se passe sur USD JPY !

    • moi j »ai bien suivi usd/jpy aujourd’hui, j’ai même eu l’occasion de recharger sous 119 vers 14h :)

  20. Il y en a qu’un qui assure ici ! : – ) Moi j’ai déjà chargé hier soir ! En plus j’ai donné un max d’indications dans les commentaires d’hier.

    • vu la boulette que j’avais fait il y a quelques jours où j’avais perdu mon compte quand même, je ne sais pas si on peut dire que j’assure ;) j’ai pris des position avant hier, hier en fin de journée, et aujourd’hui sur usd/jpy

  21. Bonsoir moi jsuis pas assez chargé en USDJPY…..Ai je une chance d’un retracement patron ? … Sinon j’ai pris un trade conseil de banque d’affiare en vent EURAUD avec tp = 1.30 …en H1 y a rupture il me semble… ton analyse experte éclairée sur cette paire m’intéresse JC.

    Eric.

    • Eric, le problème c’est que EUR est une monnaie faible et AUD est affaibli par la baisse des MP. Pourquoi jouer le spread de deux monnaies faibles alors qu’il est bien plus intéressant de jouer deux monnaie à la dynamique contraire ?

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