Nous commençons une position short EUR CAD

L’étude de l’évolution du dollar canadien contre le dollar américain est intéressante. Après avoir baissé de mars à juin 2014, USD a grimpé en restant à un niveau légèrement inférieur à celui qu’il avait en mars (graphe N°1 USD CAD hebdo). La paire USD CAD monte depuis juin selon un canal ascendant. Les prix se situent aujourd’hui au niveau de la borne supérieure du canal, ce qui suppose une baisse en approche journalière pour rejoindre la borne inférieure. En hebdo, les cours s’approchent de la résistance à 112.30 (cours mars 2014) qui devrait freiner la progression du dollar US à un moment où USD devraient s’essouffler un peu contre les autres devises. Il n’est pas question pour nous de jouer à contre tendance ce canal haussier mais nous pouvons penser que le CAD pourrait se renforcer temporairement face au dollar US.

L’euro quand à lui poursuit sa baisse contre de nombreuses monnaies et l’éventualité d’un QE est de plus en plus probable quoi qu’en disent les allemands qui commencent à être sérieusement impactés par la crise européenne. Vendre EUR CAD permet aujourd’hui de profiter d’une configuration baissière à court terme pour USD contre CAD, de parier sur un essoufflement du dollar contre CAD à moyen terme, de parier sur une forte résistance du CAD en cas d’une éventuelle rechute du dollar (rappelons que sur 20 ans, USD a beaucoup baissé contre CAD) et de jouer la baisse de l’euro contre une autre monnaie que USD en réalisant un swing dont le potentiel de progression serait au minimum de 550 pips jusqu’au prochain support en graphe hebdo à 1.3580 (graphe N°2 EUR CAD hebdo). Ce qui nous donne un potentiel de 550 * 7.07 = 3888 euros par lot contracté. Notons enfin que EUR CAD est en train de franchir un support à 1.42 qui date de 2011.

Cette approche hebdo reste la caractéristique principale de nos stratégies. J’ai pris vendredi soir une première position short autour de 1.4150 qui pourrait être renforcée à la hausse jusqu’à la borne supérieure du canal de tendance ou au contraire au fil de l’eau à la baisse dans une stratégie de pyramidalisation. L’objectif est constituer une vingtaine de positions et de laisser courir nos gains en accompagnant la baisse de l’euro, même si le dollar s’essouffle.

Bonne semaine !

Information importante pour les débutants en trading : Trader et pyramidaliser en hebdo peut occasionner des écarts importants lors des premières prises de position sur une paire. L’amplitude à la hausse peut atteindre 300 pips en reprise technique à partir du bas de canal descendant EUR CAD en cours actuellement. Il faut donc impérativement adapter ses positions à son capital et à son niveau technique. Il faut être capitalisé autour de 100000 euros pour jouer des lots, 10000 euros pour jouer des 0.1 lots (mini lots) et 1000 euros pour jouer des 0.01 lots (micro lots). Bien sur, le niveau technique peut permettre une prise de risque plus importante mais dans ce cas, le levier augmente, le danger aussi. Pour s’adapter à ce levier, les premières entrées peuvent se faire par petits tests répétés mais avec sortie rapide (stop à 35 pips) pour ne pas laisser monter les pertes dans des canaux hebdo qui sont nécessairement étendus. Le money management est fondamental pour survivre et gagner en trading !

43 réflexions au sujet de « Nous commençons une position short EUR CAD »

  1. Bonjour Jean-Christophe,

    Quid des frais de détention de positions en CFD (frais overnight) ? Ça ne commence pas à chiffrer pour des swings tenus plusieurs semaines/mois ? Tu y accorde de l’attention dans tes calculs ou pas du tout ?

  2. Jean-Christophe, dans le même esprit qu’un short EUR/CAD que penses-tu d’un short EUR/NOK ? La paire semble avoir construit sa zone de retournement.

    Si je ne m’abuse le NOK est aussi assez fortement corrélé au pétrole comme le CAD, non ? Le pétrole semble plutôt sur un point bas actuellement, ce qui est plutôt une bonne chose pour ton trade EUR/CAD ?

  3. Je réponds a Thomas sur cette nouvelle file.
    Concernant les actions en INVESTISSEMENT. j’ai 10 % d’actions en patrimoine pour profiter des hausses san subir de pertes majeures en cas de cretournement des marchés. L’immo à crédit, recyclé une fois amorti reste le pilier majeur du patrimoine.
    EN TRADING, les choses sont très différentes. Les profits sont maximum mais le risque est très important. Il faut etre dans le bon sens au bon moment. Je n’ai pas de convictions suffisamment fortes sur le CAC actuellement pour y prendre des risques. la progression des bénéfices futurs ne justifie pas nécessairement la progression des cours. Mais la nouvelle donne de l’expansion monétaire en particulier en Europe peut faire monter les cours contre toute attente. Beaucoup d’aléas économiques et politiques etc … C’est un marché trop incertain. Pour l’instant, le forex est une véritable autoroute pourquoi se compliquer la vie ?

  4. Je viens aussi de prendre une position longue USD JPY qui vient de sortir de rectangle de condo en H1 et est en train de dessiner un pull back. Nous sommes désormais loin de nos dernières prises de positions beaucoup plus haut et avec beaucoup de plus values. Nous pouvons nous permettre de tenter quelques nouvelles entrées sans prendre de risque

  5. J’investis peu car une consolidation plus imprtante est possible sur le dollar. Entre EUR CAD et USD JPY j’ai rajouté 8 lignes sur 120 ces deux derniers jours.

  6. On peut etre étonné de voir que le support à 1.27 a été enfoncé. Il ne reste guère que le support à 1.2650 datant d’octbre 2012 mais le cross s’arrete de façon symbolique jusqu’à présent. Il n’y presque plus d’obstacle jusqu’à notre objectif. 1.22-1.19. Prudence tout de meme. Il faut en avoir au dessus pour éventuellement résister à une vraie consolildation.

  7. les propos d’Evans ont freiné la chute des marchés. La fed ne veut pas d’effondrement des marchés à cause de la remontée des taux. Chaque fois que les marchés baisseront il faut s’attendre à une intervention d’un sbire de Yellen et donc une baisse du dollar temporaire et une occasion de renforcer?

  8. Bonjour,
    Je suis sorti en break even des dernières positions EUR USD et USD JPY sur une augmentation de la volatilité. Attention à EUR USD et USD JPY qui pourraient consolider plus fortement avec le dollar Index. Positions EUR CAD toujours en place.

  9. Je note toutefois qu’il y a pas mal de vendeurs à 1.27. Les prix sont refoulés à chaque tentative de franchissement.

  10. L’étude des COT sur le dollar index doit nous conduire à être prudent. La différence de positionnement entre les spéculateurs et les commerciaux est devenue très forte. Il faut conserver une philosophie de trading sécuritaire en conservant toutes les positions acquise au dessus de 1.29 en EUR USD et sous 107 en USD JPY mais ne pas en prendre de nouvelle. La paire EUR CAD présente l’avantage d’être beaucoup moins exposée au surachat du dollar.

  11. En fait le marché ne réagit plus aux nouvelles, Cf ce matin. Les vendeurs EUR USD restent en positions. Les acheteurs sont peu nombreux. C’est pour cela que cela va latéraliser lentement. Si ca traine il y a un petit risque de gros intervenants sortent pour se repositionner plus haut en créant une panique à la hausse de 200 pips. On est tout de même sous 1.27 et on vient de 1.40 en qq mois !
    Mais bon pour l’instant le marché reste baissier.

  12. On consolide un peu merci les mauvaises stats US ! On ira pas à 1.20 en ligne droite. Si on latéralise bien on devrait pouvoir faire monter le levier. Dans un bon money management on ne monte pas le levier en short avec des oscillateurs au plancher. Ca paralyse notre pyramidalisation depuis une semaine.Pour les gens qui suivent ce trade, un conseil : ne vendre aucune position et stop en break even sur les plus proches. Je rappelle que nous tradons en hebdo.

  13. Il me reste 2 positions EUR CAD les plus haut situées. Les autres sont sorties en break even selon la stratégie développée sur ce blog.

  14. Bonjour Jean-Christophe,
    Voilà mon tout premier commentaire. Je suis avec beaucoup d’intérêt votre blog. Vous avez un remarquable sens du timing et merci de le partager à nous tous !
    Désolé d’être un peu HS, mais j’ai une question au sujet d’investissements immobiliers. Vous disiez dans un commentaire précédent : "Bonjour Loic 20 ans c’est très long réflechis bien à ça."..
    Pourtant, avec des taux très bas, ne vaut-il pas mieux garder son cash et partir sur une durée d’emprunt plus longue ? (ce qui permettrait un autofinancement du projet avec les loyers et de limiter au maximum l’apport..).

  15. Le CAD réagit mieux que le USD et JPY au news de l’ADP. Les marchés sont peut-être effectivement en train de vendre la nouvelle. Idem pour Vendredi ?

  16. "Nous pouvons constater que certains pays cherchent à utiliser leur position dominante dans l’espace informatique mondial pour parvenir à des fins économiques, mais aussi politiques et militaires", a-t-il fait valoir, s’exprimant lors d’une réunion du Conseil de sécurité de Russie, annonce ITAR-TASS".
    Lire la suite: http://french.ruvr.ru/news/2014_10_01/Cyberattaques-contre-les-ressources-informatiques-russes-se-multiplient-Poutine-5448/

    La Russie protégera ses citoyens en cas de conflit armé en Transnistrie, a prévenu aujourd’hui le vice-premier ministre russe, lors d’une rencontre à Moscou avec le président de cette région séparatiste de Moldavie.
    http://www.lefigaro.fr/flash-actu/2014/10/01/97001-20141001FILWWW00194-transnistrie-la-russie-met-en-garde.php

    Déduisez-en ce que vous voudrez.

  17. Bonjour , Erreur d’écriture hier : il fallait lire quelques ventes le long de la ligne de conso EUR USD bien sur. 12 nouvelles entrées entre USD JPY et EUR USD cette nuit. On joue le support à 108.65 et 108.35 et la consolidation de l’euro. Si les supports ne tiennent pas : sortie rapide des positions et re rentrée sur les prochains supports. On accumule aucune perte.

  18. Les monnaies de carry trade sont a suivre.Elle consolident fortement actuellement. Elle pourraient entre revendues sur franchissement vers le bas de la ligne de conso. Je pense en particulier à NZD VS USD. Les déclaration de BC néo zélandaise sont particulièrement dovish. A noter aussi les anticipations de d’augmentation des spread de taux à 2 ans VS USD sur toutes les monnaies des pays à matières premières par Goldman Sachs. Je reste bear sur NZD USD dont je n’ai pour l’instant que 2 lignes short mais 500 pips de gain sur la valo d’aujourd’hui dans la conso. Il faut attendre que le franchissement se matérialise vraiment sur l’oblique ascendante en H4. Ce la peut prendre du temps et le cross peut tout à fait rejoindre la borne sup de son ancien canal daily.

  19. Le problème c’est que l’euro est condamné à chuter et le yen aussi. Donc jouer cette paire n’a pas de sens en hebdo, et hors hebdo le trading c’est du casino. Il faut donc attendre la fin de la conso du dollar qui peut durer plusieurs jours ou semaines. Pour ca le meilleur étalon, c’est le dollar index. Il est sorti de son canal ascendant et il va en recréer un. Il faudra le détecter selon les principes de la Dow theory. La stratégie générale reste la même, on est en hebdo, on ne prend pas de bénéfices malgré une éventuelle remontée significative des cours car on en a sous le pied pour l’encaisser et surtout parce qu’on ne sait absolument pas quand le trend va redevenir haussier sur le dollar. Ca peut etre aujourd’hui comme ca peut être dans 15 jours. On fera monter le levier lorsque le dollar redeviendra haussier en daily.

  20. Il faut noter que c’est une action de grosse main mais uniquement sur le yen car EUR USD n’a pas bougé.

  21. J’ai repris ma tactique habituelle pour EUR USD. Un sell limit tous les 20 pips au dessus des cours actuels. Pour moi on ne consolidera pas au dessus de 1.29. On a de la marge. Je charge progressivement, sinon c’est trop aléatoire et on y arrivera pas. Pour le Yen, je fais un round d’observation. C’est pas clair du tout.

  22. mon compte broker baisse fortement. c’est une des première fois à cause de draghi! Encore positif sur la semaine mais ça risque de ne pas durer.

  23. Bonjour à tous,
    Finalement, j’ai rechargé de 2 lignes EUR CAD et 3 EUR USD avec des sell limit dans la remontée des cours. La consolidation devrait se poursuivre un peu car le marché était vraiment survendu. C’est une opportunité pour augmenter notre levier en sécurité. Le compte broker est à 30 fois le compte initial ce matin alors qu’il a frôlé les 50 fois il y a 4 jours. Il nous reste une belle marge. Le compte peut tenir une remontée jusqu’à 1.31 pour EUR USD. Mais il est très très probable que la paire montera beaucoup moins haut. 128.50 me parait déjà très difficile à dépasser et nous devrions retourner à la cave plus vite qu’on le croit. Le niveau de fin de conso est dans les faits impossible à prévoir vraiment. De ce fait je ne suis pas pour hedger les positions car dans ce cas le reversal qui peut survenir n’importe quand va faire perdre tous les gains. La seule vraie sécurité est le niveau moyen d’acquisition des positions. C’est le pilier majeur de notre money management. C’est pour ca que j’ai demandé à ne plus prendre position sous 1.29 pour EUR USD il y a deux semaines.

  24. Les médias ont décidé de nous servir des pâtes Sarkosy à tous les repas, là je vais faire une indigestion. Lectures des titres et basta. On apprend plus à la lecture des commentaires.

    "J’ai changé" … . Mais c’est le discours de tous les amants infidèles éconduits. On l’a assez vu celui-là. Il me fait penser à Kermit the frog (inféodé à une troupe de théâtre outre atlantique).

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