Les marchés sortiront par le haut

Par Jean Christophe Bataille

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Le mythe déflationniste a vécu. Le panier de la ménagère a augmenté de 4 % cette année en France alors que la croissance est quasi nulle. Le réservoir de consommateurs est gigantesque chez les émergents et des facteurs de progrès vont doper la croissance en occident : innovation dans la médecine et dans les nanotechnologies. Si la dette occidentale est un frein, elle n’empechera pas la poursuite du développement économique mondial.

Shorter les marchés actions aujourd’hui dans l’attente d’un effondrement est une faute. Cette année 2012 risque d’être très volatile mais au final les matières premières vont rester chères et les émergents repartiront tirant l’économie mondiale. Le seul vrai plongeon sera celui des monnaies occidentales qui ne font que se dévaloriser au fil du temps et à ce jeu, je l’ai déjà dit, il n’est pas certain que le dollar reste plus fort que l’euro.

Gardez la même statégie d’accumulation des biens tangibles comme les métaux précieux, les actions, l’immobilier à crédit pour protéger votre patrimoine et passez une très bonne année 2012 !

51 réflexions au sujet de « Les marchés sortiront par le haut »

  1. Je confirme les infos ci-dessus.

     

    Je reviens
    à mon sujet préféré : la zone euro :

     

    Le risque caché : si la Grèce sort de l’euro, c’est l’Allemagne qui explose en premier !

     

    Le débat fait rage chez les économistes allemands. La Bundesbank, qui possède 465 milliards d’euros de créances sur l’Eurosystème, est de plus en plus exposée à l’éclatement de la
    zone euro.

     

    http://www.atlantico.fr/decryptage/risque-sortie-grece-euro-explosion-bundesbank-dette-allemande-eurosysteme-philippe-herlin-269086.html

  2. Quote BA

    Le débat fait rage chez les économistes allemands. La Bundesbank, qui possède 465 milliards d’euros de créances sur l’Eurosystème, est de plus en plus exposée à l’éclatement de la zone
    euro.

     

    C’est justement pour ça que les allemands ne quitteront pas la zone euro.

  3. Oh putain, BA est partisant de Riposte Laique, Christine Tasin, ces choses la…

    J’incite les gens ne connaissant pas le mouvement a s’interesser un peu a ses idees, pour mettre en perspective…

     

    Manque plus que les floods d’Alain Soral et le blog sera au complet!

  4. Démenti : je ne suis pas partisan de Riposte Laique.

     

    Nouveau record historique des sommes déposées par les banques de la zone euro à la BCE.

     

    Les banques de la zone euro ont déposé 528,18 milliards d’euros auprès de la Banque centrale européenne (BCE) entre mardi et mercredi, un montant synonyme de nouveau record
    historique, selon des chiffres publiés mercredi sur le site de l’institution monétaire.

     

    Depuis des semaines ces dépôts à très court terme (24 heures), bien que très faiblement rémunérés à 0,25 %, vont de record en record. Le précédent ne datait d’ailleurs que de
    mardi, où ils avaient dépassé pour la première fois la barre des 500 milliards d’euros (501,93 milliards).

     

    Ces chiffres inquiètent nombre d’économistes, qui y voient un signe flagrant du dysfonctionnement permanent du marché des prêts interbancaires, ou de la réticence des
    établissements de crédit à prêter aux entreprises, aux ménages et aux Etats.

     

    (Dépêche AFP)

  5. J’ai diffusé des posts sur le site de Riposte Laique, comme je diffuse sur des dizaines de sites. Mais concernant Riposte Laique, il y a belle lurette que je n’envoie plus de message sur leur
    site.

  6. Bonjour,

    j’aimerai avoir votre avis sur le scenario, sans doute peu probable, d’une sortie de la France de l’Euro ou de l’eclatement de la zone euro.

    Que se passerait il au niveau des dettes, des revenus etc?

    Mon avis: devaluation du franc_euro de ~20%, mais les dettes restent en Euro ou Mark_euro, donc augmente de 20% relativement au franc_euro.

    Si je ne me trompe pas, c’est ce qui s’est passe en Argentine en 2001 quand la parite peso/dollars a ete arrete.

     

    des avis?

     

    merci

  7. flipflop, ça c’est dans l’hypothèse particulière ou il n’y aurait aucun défaut unilatéral associé. CAD à mon avis assez improbable comme cas.

     

    JCB, je ne voulais de mal à personne, ni à BA, ni à RL, nous sommes dans un état avec une liberté d’expression, je respecte ce genre d’opinions.

     

    Par contre il est positif pour tout le monde d’avoir le maximum d’information pour décoder ce qu’on lit sur internet en vue de se faire une idée de la situation. Les positions alarmistes de BA
    sont importantes. Pour les interpreter avec un élément en plus j’ai commenté qu’il est factuel de constater que ces positions là sont celles de quelqu’un qui poste des articles sur un site qui a
    été créé comme porte-voix pour ceux qui considèrent que le principal probleme de la France c’est l’islamisation. Je ne voulais de mal à personne.

  8. Tu ne voulais de mal à personne, mais une phrase avant, tu essaies encore de renvoyer un scud en martelant une fois encore que ceci, que cela.

    BA a été clair et calme et a expliqué sa position.

    On se respecte, on arrête la chasse aux sorcières, et si possible de cerner une personne sur l’ensemble de ses travaux et publications parce qu’il a posté sur tel ou tel site. Je ne vois pas ce
    que cela apporte au fond de ses articles et à la capacité de jugement individuelle de ceux qui les lisent, en soi, pour soi.

    Ca serait sympa d’arrêter cette polémique…

  9. Ha oui, j’oubliais, je ne suis pas républicain, moi, je suis monarchiste. Je suis pour qu’Albert II devienne roi un jour

  10. Depuis l’annonce de Free, France Télécom boit la tasse avec des dégradations sur le titre. Peut être un retour vers les plus bas historiques 6€ ? ça semble peut être éxagéré, mais sous les 10€
    faisable. Reste à savoir les perspectives sur les dividendes, qui vont sans doute être revus à la baisse.

    Les maisons de retraite, peut être un bon investissement sur le long terme horizon 5 ans, je pense à Orpéa.

    Meilleurs vieux… euh voeux à tous… en espérant un lingot or à 50 000 €

  11. Bonjour Jean-Christophe,

    Je t’ennuie un peu su NGASP ( je n’oublie pas que chacun est responsable de ses trades ). Selon toi, à combien (+ou-) peut-on quantifier en % l’effet contango sur un an par exemple ?….as-tu
    encore ta position? ( mon pru est de 0.176eur ).

    je me demande si il n faudrait pas couper notre position?

    Merci

  12. Lemmy,

    J’ai des conviction sur le gaz doncn je garde long terme malgré le contango. Il est pas négligeable, on le voit avec les trackers pétrole. Perdre presque la moitié de la position ne rime à rien.
    Je dis ca mais j’ai pas une grosse ligne donc je m’en fiche un peu.

  13. Ce tracker n’était pas une bonne affaire j’en conviens. En revanche tous les achats beaucoup plus importants en volumes que nous avons faits de CAC 2750 à 2950 sont actuellement en bonne plus
    value. Cela compense très largement la baisse de ce tracker. Le problème est le timing. Le gaz est normalement aujourd’hui très bas et de façon anormale étant donné le prix du pétrole car s’il y
    a plethore de shale gaz, les couts d’extraction sont élevés et le gaz va se substituer progressivement au pétrole dans de nombreuses applications. Graphiquement il y a un potentiel de hausse
    important.

  14. Merci Jean-Christophe,

    Personne n’a une idée  (environ) de pourcentage du contango par mois ou par ans ? ( pas facile à dire, évidemment, avec contrats à terme )

    Merci

  15. Je ne suis pas pour moyenner. Les prix du gaz peuvent stagner encore un moment et il vaut mieux attendre avec une petite position que le prix prenne son envol. Quitte a réinvestir il vaut
    mieux acheter une action mais là encore attention aux petits portefeuilles. Si une ligne d’actions représente beaucoup sicavisez vous, c’est beaucoup plus diversifié et moins risqué.

    Contango 16 % ca me parait beaucoup. Mais c’est possible le beta slippage est une vraie plaie avec les trackers.

  16. Salut a tous,

    De retour de la belle campagne des environs de Nantes, au Cellier, Magnifique, tres bons vins, restos et petits commerces (ah le pate de sanglier et de faisan, un regal!) . 

    Trading: j’ai vendu ce jour toutes mes positions et j’ai achete unpeu de VIX a 21.65USD (VelocityShares Daily 2x VIX Short Term ETN) pour jouer une
    eventuelle baisse.

    Je reprendrai mes positions plus tard.

    Ruben

     

  17. Attention au verrou des 3330 surle CAC. On achète pas une résistance. S’il est franchi et confirmé on pourra revenir à l’achat mais en trading seulement avec stop et tutti quanti. Le temps de
    l’investissement long terme sur des valeurs massacrées, c’était sous 3000 … Le risque de rechute des marchés existe et il n’est pas négligeable. Suivre le vix à l’approche de 15 ca va devenir
    dangereux.

    Pour BA, les dernières émissions obligataires ont été sursouscrites et les banques européennes profitent bien du pret de 500 milliards de la BCE pour acheter de la dette souveraine. Les taux se
    sont détendus et nous avons vendu nos shorts obligataire européens à 116 au meilleur moment u maximum de la crise.

  18. Ci dessous la copie de mon post sur le site de Brehat (les anciens de Loic doivent connaitre).  Il me semble que les infos que je donne peuvent etre utiles a tous:

    Salut Brehat,
    Je n’interviens pas souvent ici (plutot chez JCB/Futures), mais je lis tes postes religieusementdepuis qq mois et je les trouve tres pertinents.

    Je souhaitais juste t’indiquer ma strategie pour jouer la baisse et qui me semble efficace. Je n’achete plus de BX4 depuis longtemps, je me positionne maintenant sur le VIX. C’est vrai que le
    VIX suit plutot la bourse Americaine… mais bon, tout est correle maintenant.
    L’avantage est que si le marche continue de monter le VIX ne perd pas trop de valeur, mais si il chute d’un coup, la volatilite augmente alors tres fortement et le VIX aussi, l’effet de
    levier est surprenant.
    Du coups, je prends moins de risque tout en ayant les meme possibilites de gains sur le court terme (position ouverte pas plus de 4 a 5 jours selon la tendance).

    Je joue le VIX suivant: VelocityShares Daily 2x VIX Short Term ETN
    j’en ai achete 300 hier a 21.65
    Si tu surveilles la reaction des cours du VIX compare au S&P tu verra ce que je veux dire.

    Encore merci pour ton precieux travail que je couple avec d’autres sources d’infos dont celle-ci: http://stockcharts.com/def/servlet/Favorites.CServlet?obj=ID2393449 qui est assez fiable
    (teste sur qq mois).

     

    Ruben

  19. Bonjour à tous,

    Une configuration avec forte probabilité de gain à la baisse sur le CAC.

    Je suis passé vendeur (30% de mon portefeuille) sur le CAC et VAD d’air liquide en fin de ce séance aujourd’hui.

    Le stop sur le CAC à 3380 pour air liquide stop à 100 Eur.

    A priori le timing pour un renversement à la baisse se situe en début de semaine prochaine.

    fred marseille

  20. Vendredi 20 janvier 2012 :

     

    Portugal : taux des obligations à 2 ans : 15,271 %.

    Portugal : taux des obligations à 5 ans : 18,350 %.

    Portugal : taux des obligations à 10 ans : 14,617 %.

     

    http://www.bloomberg.com/apps/quote?ticker=GSPT10YR:IND

     

    Le Portugal traverse « un moment réellement critique. »

     

    Le Premier ministre portugais a admis vendredi que son pays, sous assistance financière, traversait « un moment réellement critique », espérant toutefois qu’il pourrait enregistrer
    en 2012 un excédent commercial alors qu’il mise sur les exportations pour relancer son économie.

    « Nous traversons un moment critique, qui entraîne un climat d’instabilité et d’insécurité sur l’avenir de l’Europe et par conséquent du Portugal », a dit Pedro Passos Coelho lors
    d’un débat au parlement.

    Le Premier ministre a évoqué en particulier des « nouvelles problématiques » venues « de Grèce ou d’une agence de notation ».

    L’agence américaine Standard and Poor’s a dégradé récemment la note de neuf pays européens, ramenant celle du Portugal au niveau des investissements spéculatifs, une décision
    jugée « infondée » par le gouvernement portugais.

     

    (Dépêche AFP)

  21. en effet jean christophe , tes conseils sont souvent tres avisés et je tenais a te soutenir contre ceux qui ont la critique facile mais qui ne sont pas capables de faire un site . j’attends tes
    conseils avec impatience .ils me font gagner de l’argent …ciao. stephbag1

  22. Bonjour,

    Je souhaite acheter de l’argent physique sous forme de pièces et de lingots (oui je sais le poids !…. mais diversification oblige).

    Quelqu’un peut-il m’indiquer ou acheter, à cours raisonnable, et en toute sécurité.

    Bon week end

  23. Bonjour Thierry,

    Attention aux lingots d’argent qui sont assujettis à la TVA. Les pièces semblent en etre exonérées. A vérifier. Yojaf intervenant sur ce blog avait me semble-t-il donné pas mal d’adresses de
    point de vente en ligne. Les magasins numismates en vendent en France en tout cas. 

  24. Merci Jean-Christophe,

    je vais fouiller dans les anciens posts, et contacter CPR OR et devises qui sauront ou m’adresser.

    L’argent devrait bien finir par monter….

    Bon week end

  25. P.S. Le cours actuel de l’argent me rappel lorsque j’achetai l’or en bijoux cassés à 7€ et les napoléons à 70 €. Et ce n’est pas vieux que cela.

    Pour la petite histoire, les bijoux ont été fondus et transformés en asie pour un prix dérisoire. Et tout cela reste sagement au chaud pour le moment.

  26. – Au début, les bisounours disaient : « Ne vous inquiétez pas. La Grèce pourra rembourser toute sa dette. »

     

    – Ensuite, les bisounours ont dit : « Ne vous inquiétez pas. La Grèce pourra rembourser PRESQUE toute sa dette. »

     

    – Ensuite, les bisounours ont dit : « Ne vous inquiétez pas. La Grèce pourra rembourser une grande partie de sa dette. Les banques et les assureurs européens ne subiront qu’une
    petite décote de seulement 21 %. »

     

    Les dirigeants de la zone euro se sont mis d’accord le 21 juillet sur un deuxième plan d’aide à la Grèce d’un montant total de 109 milliards d’euros. Le secteur privé, détenteur
    d’obligations souveraines grecques, sera mis à contribution à hauteur de 37 milliards d’euros. L’accord prévoit que les banques et assureurs européens subiront une décote de 21 % sur la dette
    grecque qu’ils détiennent.

     

    http://www.lefigaro.fr/flash-eco/2011/07/28/97002-20110728FILWWW00455-grece-les-banques-proposent-15mds-d.php

     

    – Ensuite, les bisounours ont dit : « Ne vous inquiétez pas. Les banques et les assureurs européens ne subiront qu’une décote de 40 %. »

     

    – Ensuite, les bisounours ont dit : « Ne vous inquiétez pas. Les banques et les assureurs européens ne subiront qu’une décote de 50 %. »

     

    – Aujourd’hui, les bisounours ne savent pas de combien sera la décote.

  27. concernant l’argent « physique » il y a  kitco.com (c’est le moins cher mais c’est à l’étranger…).

    j’ai acquis des maples leaf sur http://www.achat-or-et-argent.fr  (livraison très rapide en sachet). c’est plus cher que Kitco mais ça me
    sécurisait (Godot & fils). ils te donnent le cours de rachat.

     

    actuellement, je me repositionne sur le marché action( je n’ai pas eu « le mental  » d’investir dans le creux).

  28. A noter la recovery d’une série d’obligations perpétuelles qui avaient été massacrées dans la 2ème partie de 2011 (BPCE, AGEAS notamment)
    Ces instruments sont devenus, depuis la crise qui a commencé en 2008, aussi  volatiles que les actions mais, à mon sens, ont une lisibilité beaucoup plus simple. Peut-être encore temps d’en
    acheter?

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