L’or montera quand le dollar stagnera

Gold degussa

 

Par Jean Christophe Bataille.

Les anticipations de hausse de taux US pourrait devenir l’arlésienne des marchés. Les discours de ce week-end sont de plus en plus hésitants. Je suis sorti temporairement, ces derniers jours, partiellement de EUR USD et complétement de USD JPY car l’environnement économique est en train de se modifier. Les USA ne pourront pas tirer seuls la croissance mondiale et les retards décisionnels de la BCE font plonger l’Europe dans une nouvelle récession. Les émergents ne montrent pas une vitalité évidente, et il est possible que la hausse des taux américains annoncées soit encore retardée. Je crois que EUR USD va continuer de baisser, mais plus lentement qu’auparavant et avec une volatilité accrue.

Cela signifie pour nous que les positions short EUR USD doivent être prises avec prudence, que celles qui sont en cours doivent être munies d’un stop en break even pour être reprises plus haut dans les ruptures de tendances vers le bas. Il faut actuellement éviter de se fixer un niveau arbitraire plus ou moins déduit de telle ou telle résistance mais plutôt aller là où va l’argent, c’est à dire suivre les tendances baissières en H4. Les prises de positions contrariantes sont de toute façon toujours dangereuses et à proscrire en ce moment …

Le dollar pourrait stagner contre d’autres monnaies que l’euro et il devrait probablement baisser contre l’or. Le problème est que nous n’avons pas le timing de cette évolution. Nous savons néanmoins déjà que l’or monte en euros depuis 2013 (graphe N° 1 de Léonard Sartoni).

J’ai dit dans l’article précédent que j’allais profiter du canal ascendant visible en H4 pour entamer une position longue sur le Gold index. Si celle-ci est stoppée, je recommencerai plus bas et plus tard, pour ne pas manquer le grand retour de l’or.

Notons qu’en graphe journalier Ichimoku du Gold Index (N°2), les prix ont franchi successivement la tenkan sen et la kijun sen, ce qui suggère une poursuite de la hausse de l’or au moins jusqu’au Kumo.

Enfin en graphe mensuel standard (N°3), tous les oscillateurs sont en divergence haussière par rapport au prix de l’or depuis aout 2013. C’est particulièrement vrai pour le momentum, mais aussi pour le RSI et le stochastique. C’est un signe de plus que l’or devrait redémarrer dans les mois qui viennent pour reprendre sa tendance haussière.

Bons trades !

Cliquer sur les graphiques pour les agrandir.

En bonus, l’interview d’un des fondateurs du GATA Chris Powell sur Gold broker. avec toutes les réserves nécessaires que l’on peut faire sur la théorie du complot …

27 réflexions au sujet de « L’or montera quand le dollar stagnera »

  1. D’après le récent rapport de Fekete, l’argent reste en backwardation pour décembre, et l’or va bientôt l’être.

  2. Et merci pour la peine que tu t’es donnée.

    L’or est entré en backwardation pour la première fois de son histoire le 2 décembre 2008. Pour Fekete, c’est le "signe de la fin". Depuis, l’or entre régulièrement en backwardation, voire de plus en plus souvent ?

  3. Bonjour,
    Gold dans la bonne direction. Et EUR USD à nouveau haussier. Nos positions hautes sous 1.28 ne sont pas touchées. En revanche il faut stopper les postions plus basses en break even, la tendance est haussière pour l’instant en H4. petite consolidation mais risque up important. Pas la peine d’avoir des positions en perte dans cette période de flottement sur le dollar.

  4. pour ceux que ça intéresse : petit gap baissier sur le USDJPY.
    les stats donnent 75% de chance de comblement sous 3 jours.

  5. Pour l’instant, on ne change rien. Les trend sont les memes. Stop break even sur EUR USD et long sur Gold à partir de 1224-1227

  6. Le dollar va monter moins vite voire stagner mais la paire EUR USD va chuter à un moment ou à un autre car l’euro va s’affaiblir. Le plus difficile va etre de prendre des positions short sans prendre de risque. On peut imaginer des plus hauts au cours actuel comme des plus hauts à 1.2870. Il n’est pas possible de faire un choix arbitraire. Il faut donc jouer les tendances à la baisse en H4 ou les tendances à la hausse en borne supérieure en shortant le cross en positionnant systématiquement un stop loss puis un stop en break even, pour ne pas perdre d’argent sur les positions tout en ne manquant aucune possibilité d’entrée short.

  7. La tendance sur le gold faiblit puisqu’elle n’a pas atteint la borne sup mais on respecte le plan de trade pour donner toutes les chances au swing. J’ai remonté un peu mes stops à 1219.

  8. C’st un peu ca mais on est en UT courtes dans l’analyse donc il peut se passer n’importe quoi. Ce qui m’interpelle plus c’est que pour l’instant le cross EUR USD n’arrive pas à franchir 1.27. Il y a pas mal de vendeurs au coin du bois et ce ne sont pas les gros traders US Les banques américaines sont fermées ce lundi.

  9. Je n’ai pas assez attendu que le canal se structure. Le canal plus large que prévu. Pour moi ca reste baissier : reversal vers 1.2682.

  10. Le canal baissier n’a pas tenu. On remonte vers 1.27. Je ne vends pas mes positions en anticipant une poursuite en range. Je sortirai que si la résistance est franchie.

  11. Bon, je n’ai pas vu la bougie de suite. J’ai été exécuté à 1.2711. J’ai lâché presque 2 % de mon compte broker dans l’histoire et ca sur la seule position. En même temps, je suis en train de les regagner sur l’or. Il y a une justice :-)

  12. Bonjour,

    Tentative de prise de position short avortée sur EUR USR hier soir. Il faut noter que les longues bougies des hedges funds sont toutes vertes, c’est un signe de hausse en journalier – hebdo … Cela doit nous conduire à être très prudent. Je rappelle les règles du money management dans ces situations de reversal lors des prises de positions. un stop doit être positionné impérativement de façon à ne jamais perdre plus de 1 ou 2 % du compte broker. Cette perte potentielle se calcule comme suit : distance du stop en pips x volume en lots (ou 1/10 de lot) x prix du pip par lot (ou 1/10 de lots) qui se situe actuellement autour de 8 euros par pips.
    A mon avis il va etre très difficile voire impossible de rentrer au plus haut de la consolisation. Etaler quelques ordres à la hausse est une solution mais dans ce cas ils doivent être petits pour que la distance du stop soient éloignée et resoecter le momey management. Ils faut alors considérer que le cross peut remonter à 1.30. Sinon il faut essayer de suivre des tendances à la baisse et mettre un stop en break even ensuite. Mais les tendances à la baisse ne sont pas toujours bien affirmées et on peut se prendre un flash trade comme hier soir. Le mieux actuellement me semble etre d’attendre une tendance baissière mais matérialisée en daily hebdo (ce qui n’est pas le cas actuellement selon la Dow theory) et pas en UT plus courte, a ce moment la de positionner de nombreux mais petits short limits à la hausse ou meme des short stop à la baisse, ce qui est parfois intéressant car on peut ensuite sécuriser les positions en break even. Je donnerai des indications par un article quand le cross me paraitra rentrer en tendance baissière en UT hebdo. On sera nécessairement en retard par rapport au plus haut mais ce n’est pas grave ce sera beaucoup plus sur.
    Pour info je viens justement de sécuriser mes positions longues sur Gold en break even. La tendance s’épuise un peu (ce qui ne nous donne aucune certitude de baisse, on l’a vu hier soir)

  13. pas facile pour les nerfs et le moral la stratégie swing en ce moment. mes positions stoppées en perte sur l’Eurusd hier soir seraient gagnantes ce matin…

  14. Merci, article intéressant pour ceux qui comme moi sont dans la finance et dans le trade. Effectivement, je pense aussi que l’action de l’or devrait remonter, il est temps d’investir !

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