File trading N°2 – Mai 2010

Par jean Christophe Bataille


Une mise au point rapide pour mettre en évidence la zone de résistance située entre 3775 et 3840. Observons le CAC 40 en UT days :


CAC-11052010.JPG



Après l’euphorie de ces derniers jours, les investisseurs vont probalement modérer leur ardeur et attendre le résultat de leurs importantes prises de position à la hausse. Si ce résultat tardait à se matérialiser, le CAC subirait naturellement des dégagements conséquents, ce qui occasionnerait une certaine déception.


Traduit en langage technique, cela signifie que si la zone de résistance située entre 3775 et 3840 n’est pas franchie, le CAC 40 risque de rejoindre la paire EUR USD en direction du sud vers des niveaux touchés très récemment autour de 3550 points.


Le double top que nous avons connu ces 6 derniers mois n’est pas, il faut le rappeler, un figure haussière.


En cas de franchissement occasionné par je ne sais quelle nouvelle perspective de croissance et de prospérité mis en avant par les médias financiers, je ne crois pas que le CAC puisse dépasser son précédent record à la hausse. Ce qui positionnerait son cours dans un range 3550 – 4080 dont la seule tentative de sortie jusqu’à présent s’est faite vers le bas autour de 3230 points lorsque les ordinateurs de trading de Wall Street se sont soit disant déréglés …

Or si le CAC sortait véritablement par le bas de son rectangle de consolidation, le potentiel de baisse serait de deux fois le range. Soit un objectif pour le CAC de 2490 points, soit le plus bas de 2009 !


C’est plutot inquiétant. Mais heureusement, nous n’en sommes pas là, et le pire n’est jamais certain …


Bons trades !

50 réflexions au sujet de « File trading N°2 – Mai 2010 »

  1. Bonjour !

     

    Je n’ai pas pu résister à l’envie de me poser cette question : indépendamment de leur crédulité, les connaissances en mathématiques du boursicoteur lambda sont-elles à ce point proche du zéro
    absolu ?

    La preuve en une formule amusante…

     

     

    Encore une fois, je précise que je n’ai rien contre la croyance au père noël.

    Mais ce type de croyance me rend tout de même perplexe…

     

    Daniela

  2. Erratum :

    Excusez-moi, le calcul précédent contient une erreur.

    Au bout d’un an, le capital du super trader n’est « que » de 57,3 millions d’euros et non de 5,73 milliards.

     

    Daniela

  3. Ca sent la poudre !

    Annulation de la rencontre Merkel-Sarkozy ce lundi à Berlin :

    Des entretiens prévus ce lundi soir à Berlin entre la chancelière allemande Angela Merkel et le président français Nicolas Sarkozy ont été annulés, a-t-on appris auprès de l’ambassade de
    France.

    M. Sarkozy et Mme Merkel avaient prévu un dîner de travail notamment pour préparer le sommet européen de Bruxelles le 17 juin, et discuter de la coordination économique européenne, sujet sur
    lequel ils sont sensiblement en désaccord.

    La chancellerie allemande avait un peu plus tôt annoncé l’annulation des rencontres avec la presse.

    Aucune explication n’était immédiatement disponible.

  4. Bonjour à tous,

    Effectivement, pas bon signe cette annulation entre sarko et merkel.

    L’ euro au plus bas ….

    Mais bon je reste en attente en ce qui me concerne.

    100% cash.

    fred marseille

     

  5. Au cours de 1,35 €, je m’endetterai sur quinze ans pour amasser le maximum de Vallourec :-)

    Petite remarque taquine à mon ami Jean-Christophe suite à sa coquille :-)

     

    Plus sérieusement, quel est le motif de cette sévère correction ? Le cours baisse deux fois plus que le dividende versé aujourd’hui. C’est excessif.

     

    Daniela

     

  6. Effectivement c’est 135 € pas 1.35. :-) Franchement, je n’ai pas d’info autre que le titre avait bien superformé auparavant. Son PER 2011 est autour de 11 et il est bien positionné sur le marché
    des shales gaz. Je l’ai acheté à 134.5 en février lorsque je l’avais conseillé. En l’absence d’élément nouveau je reste à accumuler à des niveaux inférieurs.

  7. Les valeurs pétrolières et parapétrolières reculent dans le sillage des cours du brut ( 71,24 dollars le baril ) et face aux craintes de durcissement de la réglementation sur les forages offshore
    aux Etats-Unis. Total cède 0,58 % à 37,965 euros, Technip 2,19 % à 49,15 euros, Vallourec 2,83 % à 139,15 euros et CGG Veritas 1,47 % à 16,42 euros. SG Cross Asset Research a abaissé son objectif
    de cours sur le titre de 28 à 25 euros.

  8. Concernant VK, le commentaire en cloture Reuters sur Boursorama souligne une baisse de recommandation (toute relative) de GS :

    « VALLOUREC a cédé 2,83% à 139,15 euros. Goldman Sachs a réduit son objectif de cours à 243 contre 267 euros, estimant que le moratoire sur le forage offshore dans le golfe du Mexique réduit la
    valorisation du titre à moyen terme. Le broker reste néanmoins à l’achat »

    (dit comme ça cela donne plus envie d’acheter que de vendre)

    La raison étant générique, on peut en déduire que des recommandations identiques sur les autres PP vont suivre (si ce n’est déjà fait)5% du capital de GA.

  9. Bonsoir à tous ,

    VK perd 7,55 euros mais le coupon brut est de 6 euros .voir info ci-dessous  de chez binckbank.

    15-06-2009

    Détachement d’un dividende optionnel

    L’assemblée générale du jeudi 04/06/2009 de la société Vallourec SA a décidé le paiement du solde du dividende en titres ou en espèces.

    Ainsi chaque actionnaire aura la possibilité chez BinckBank d’opter jusqu’ au 25/06/2009 14:00 heures pour le paiement en actions du solde du dividende afférent à l’ensemble des titres dont
    il est propriétaire. Passé ce délai, l’actionnaire qui n’aura pas exercé son option ne pourra plus recevoir son dividende qu’en espèces.

    Vous voyez les droits aux dividende 2008 dans votre portefeuille-titres avec le nom ‘div. Vallourec SA’.

    La gérance de la société Vallourec SA a fixé le prix de souscription de ces actions nouvelles à 74,28 euros par titre.
    Par ailleurs, il est précisé que le dividende en espèces sera mis en paiement à compter du 07/07/2009 pour les actionnaires ayant renoncé à l’option-titres.

    Le montant du dividende brut en espèces est fixé à 6,00 euros.

     

  10. Pour l’asie cest pas brillant non plus  :

    Pays

    Libellé

    Dernier

    Var.

    + haut

    + bas

    Veille

    Var/1janv

    Inde

    Bombay BSE

    16781.07

    -1.97%

    17069.77

    16686.73

    17117.69

    -3.91%

    Hong Kong

    HANG SENG HK COMPOSITE INDEX

    3001.21

    0%

    0.00

    0.00

    3001.21

    -1.66%

    Hong Kong

    HONG KONG HANG SENG INDIC

    19378.15

    -2.03%

    19389.91

    19211.67

    19780.07

    -11.40%

    Corée du sud

    Seoul Composite

    1637.97

    -1.57%

    1638.88

    1618.57

    1664.13

    -2.66%

    Japon

    Nikkei 225

    9520.80(c)

    -3.84%

    9714.42(c)

    9502.62(c)

    9901.19(c)

    -9.72%

    Chine

    SSE Composite

    2511.73

    -1.64%

    2527.10

    2491.66

    2553.59

    -23.36%

  11.     * Cercle Finance le 08/06/2010 à 07:36

    Technip : contrats de près de 25 ME à Mangalore en Inde.

    (CercleFinance.com) – Technip a remporté auprès de Mangalore Refinery & Petrochemicals Ltd. trois contrats d’une valeur totale d’environ 25 millions d’euros. Ils portent sur un projet
    d’expansion de sa raffinerie à Mangalore, sur la côte ouest de l’Inde. Ce projet permettra d’augmenter la capacité de raffinage de brut de cette raffinerie pour la porter à 15 millions de tonnes
    par an.

    Les contrats couvrent la conception, l’ingénierie, la fourniture des équipements et l’installation des fours de quatre unités majeures de la raffinerie.

    Les contrats devraient être achevés au premier semestre 2011. Ils seront réalisés par le centre opérationnel de Technip à New-Delhi (Inde).

  12.  

    Bonjour,

     

    je viens de revendre avec PV mes warrants put sur le CAC, et ai acheté AXA, AGEAS (ex-Fortis, également mon employeur…) pour du court terme;
    achat à peu près au cours de clôture du lundi 7 juin . J’ai également initié une ligne de TECHNIP à 49,45. Ici, le but est de garder à long terme.

    Comme instrument baissier, je garde pour l’instant mon ETF baissier sur le pétrole (ISIN: CA44045B1004). J’y suis en forte PV, due à l’instrument mais aussi à son expression en $ canadien.

     

    Je place ce post également sur Tropical Bear, pour info.

  13. Tentative de hausse sur le CAC. Je recommande la prudence. Le gap matinal pourrait etre comblé dans la journée avec un retour à 3375 (stat cette aprem). Trade short possible lors de la rupture de
    la trend line de ce matin.

  14. Bonjour Jean-Christophe,

    l’ETF suit à l’inverse l’évolution du crude oil. Ci-joint la courte description du produit: « Horizons BetaPro NYMEX Crude Oil Bear+ ETF  seek investment results equal to 200% the
    inverse daily performance of the NYMEX® light sweet crude oil futures contract for the next delivery month. The HBP NYMEX® Crude Oil Bear+ ETFs is denominated in Canadian dollars, as the US
    dollar exposure of the underlying index is hedged daily. »

     

  15. Bonjour à tous,

    merci daniela et jcb de fixer les règles du jeu concernant les annonces trading afin que les lecteurs ne soient pas perdus dans cette jungle.

    Je viens de shorter le cac avec stop à 3500points (correspondant à la perte totale acceptée sur le trade) dans l’attente des stats us.

    Good trades

  16. Mes anticipations de baisse de ce matin viennent de se vérifier. Le CAC vient de franchir 3375. Bravo ascudeno d’être dans le train de cette baisse. Je préfère sortir maintenant un rebond
    temporaire est possible.

  17. Une fois de plus, 3375 fait office de support très résistant. S’il est franchi en cloture, c’est la cave à 2970 sinon le rebond peut etre important. Les stats américaines et la situation en
    europe des prochains jours vont donner le ton.

  18. Bonjour à tous,

    achat à l’instant bx4 à 57.34 Stop serré, ça peut partir très fort à la baisse et à la hausse.

    fred marseille

  19. Bonjour asducreno

    Je peux me tromper mais j’ai l’impression que le CAC va décrire un range au dessus de 3375. C’est la sortie dans les jours qui viennent qui va nous donner la direction. J’attends les stats de 14
    h 30. Malheureusement je devrais etre à l’exterieur à ce moment là.

  20. Comme prévu le CAC est en range en UT 15. Il a touché deux fois chaque borne. La sortie du range a un potentiel hausse ou de baisse de deux fois sa hauteur (rectangle de consolidation). Tout
    dépend des discours de demain et des stats de jeudi. Bilan pour moi aujourd’hui : un trade stoppé et un trade gagnant à deux fois le stop comme le préconise mon dernier article sur le rapport
    risk reward. Comme je l’ai dit il y a deux jours, je ne publie plus mes trades tous les jours mais de temps en temps seulement. Je laisse aussi les autres intervenants publier les leurs.

  21. Les trades d’aujourd’hui sont l’illlustration qu’il faut caler ses trades sur les overlaps : supports ou résistances. Acheter les supports et vendre les résistances en range. Vendre les supports
    et acheter les résistances quand ils sont franchis nettement en sortie de range soit  triangles ou rectangles de consolidation.

  22. Avis plutot positif pour demain. l’emploi aux US rassure un peu. WS a fini dans le vert. Nombreux discours à venir avec probablement des paroles rassurantes pour les marchés :

    4:00pm

    USD

    Fed Chairman Bernanke Testifies

     

     

     

    4:00pm

    USD

    Wholesale Inventories m/m

     

    0.6%

    0.4%

    4:30pm

    USD

    Crude Oil Inventories

     

    -1.1M

    -1.9M

    8:00pm

    USD

    Beige Book

    10:00pm

    USD

    Fed Chairman Bernanke Speaks

    L’euro risque de stagner car les mécanismes de rachat de devise par les banques centrales tendent désormais à limiter sa chute et la volatilité. Je préfère trader le CAC et laisser porter le
    spread DAX-SP 500

    Le pétrole pourrait repartir à la hausse et l’or consolider un peu.

  23. salut JC, je sais que c’est pas prudent de jouer à contre tendance mais j’ai pris un long sur l’euro à 1,1925 car lorsque je regarde le graph hebdo je me dis qu’on est plus très loin d’un joli
    rebond technique.

    stop loss si recassure des 1,19.

  24. Toujours en position malgré la tentation de prendre mes pvs. Et puisque je suis dans le bon sens je m’essaye au pyramidage sur ut 1h.

  25. Oui, je viens de lire ça.

    Ca tombe du ciel, un soutient ferme et sans faille de l’ami Vladimir…

    Ca va donner un peu d’air ça.

  26. merci Poutine alors ^^

    mince, moi qui croyait que j’étais enfin devenu bon en analyse technique héhé…

     

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