File trading Janvier 1

Par Daniela


Bonjour à tous, bonne année


Cette première file trading de l’année 2010 entérine le franchissement des 4000 points par le CAC40. Ce franchissement était-il prévisible? Peut-être. Ce franchissement correspondait-il au scénario que j’envisageais? Honnêtement, non.

Comme les lecteurs du site Futures le savent, nous sommes partisans d’une communication claire et sincère. Je reconnais donc que mon anticipation personnelle penchait en faveur d’une sortie par le bas du range.

Nous continuons cependant de penser comme expliqué début novembre 2009 que l’indice CAC40 ne parviendra pas à dépasser +/-4300.

 


Situations des indices au 11 janvier : CAC40, S&P500, DAX


 

janviertrading1 CAC40


janviertrading1 DAX


janviertrading1 SP500


Ces trois indices ont tous validé la cassure par le haut des range de congestion au sein desquels ils évoluaient.


Le sentiment général devient excessivement haussier sur pratiquement tous les supports. Les indicateurs de sentiment entrent comme mentionné par Jean-Christophe dans une zone d’optimisme équivalente à octobre 2007. Pour autant, nous pensons que l’on ne prend pas position à la baisse sur un sous-jacent au seul prétexte qu’il soit trop cher. De tels comportements, sans discipline ni objectif, ont conduit à la ruine des opérateurs baissiers depuis les plus bas de mars. En l’absence de tout signal clair, la situation incertaine pousse à éviter des prises de positions baissières sur indices tant que le départ d’un mouvement baissier, n’est pas confirmé.

 

Total et France Telecom

 

L’étude rapide conjointe de deux poids lourds de la cote est instructive.


Total, c’est fini


janviertrading1 Total


Cette maxime s’applique avant tout à une configuration personnelle de swing qui s’est avérée extrêmement rentable depuis l’automne 2008. L’action Total, représentant 13,2% du CAC40, s’est définitivement extraite du long corridor latéral qui prévalait depuis septembre 2008. La forte hausse de Total entraîne en partie la hausse de l’indice.

Ce graphique et l’évocation d’une configuration basée sur son caractère prévisible presque jubilatoire (cf oscillations visibles sur le graphique ci-dessus) amène au point de méthode suivant : il ne faut jamais, jamais s’acharner à poursuivre une méthode qui ne fonctionne plus. La configuration journalière sur Total est clairement terminée malgré 90% de réussite et des gains considérables. Il est donc indispensable de l’abandonner.

Incidemment, on peut rappeler que la méthode de swing baissier systématique sur indices, très rentable de 2008 jusqu’à mars 2009, ne fonctionne plus depuis 10 mois et a conduit une part de ses partisans à la ruine.

Une méthode ou une configuration qui ne fonctionne plus est une méthode qu’il faut impérativement abandonner.

 

 

France Telecom la mal aimée


janviertrading1 France Telecom

Quelles sont les raisons de la désaffection générale envers France Telecom? On lit souvent de nombreuses informations et avis qui tendent à faire de France Telecom une entreprise « ringarde » qu’il faudrait éviter pour de multiples raisons.

Pourtant, la situation fondamentale de France Telecom est très solide au point qu’à l’heure actuelle, France Telecom soit la seule entreprise du CAC40 sur laquelle je me porterais éventuellement acheteuse. Si France Telecom progresse peu en phase d’expansion des marchés, sa résilience aux périodes de baisse est impressionnante.

Si certains lecteurs sont persuadés d’une rémission de l’économie et d’une poursuite de la hausse, le titre France Telecom est selon mon analyse le meilleur placement en terme de risque/bénéfice . La plus-value  potentielle sur titre est certes plus limitée que sur d’autres titres, le risque est par contre beaucoup plus faible, et le rendement particulièrement intéressant : 8%/an au cours actuel de l’action France Telecom.

Cet exemple de France Telecom montre que dans une optique d’investissement, il est parfois possible que certaines entreprises présentent des valorisations intéressantes, indépendamment de la configuration générale de l’incide CAC40. C’est surtout vrai pour les entreprises de L’Eurolist C. Dans ce cas, il est toujours impératif de se positionner sur une valeur pour ce qu’elle est – c’est à dire son aspect fondamental – et non pas pour son aspect graphique.

 

Nikkei


 

janviertrading1 Nikkei



Le Nikkei a réalisé un impressionnant rush haussier de près de 20%.

La structure baissière de dôme n’a pas été respectée.

Doit-on se positionner à la hausse sur cet indice? Selon une optique trading court-terme, ne tradant pas cet indice je n’ai donc pas de recommandation à cet usage. Selon une optique d’investissement long terme, le Japon est à éviter hormis les secteurs de l’électronique et de la robotique. Le Japon est à mon sens en déclin économique depuis vingt ans et ce déclin est inéluctable : endettement colossal, situation démographique très préoccupante, absence totale de ressources naturelles (énergie, agriculture). A l’avenir la productivité extraordinaire des japonais et leur dévotion au travail ne pourront plus compenser ces handicaps structurels. D’un point de vue économique, le Japon a connu son zénith historique en 1990; le poids économique relatif du Japon vis à vis de l’économie mondiale est voué à diminuer. C’est également le cas des Etats-Unis depuis dix ans et de l’Europe depuis très longtemps (depuis 1900).

 


CAC40 court-terme

 

janviertrading1 CAC UT5

 

Que vous inspire ce graphique?


Selon l’indicateur de volatilité nous sommes censés baigner actuellement dans un marché considéré comme calme et très peu volatil. La formule mathématique de calcul de l’indice de volatilité VIX me rend depuis plusieurs mois perplexe.

A la question posée, que vous inspire ce graphique, je donnerai ma réponse : ces variations erratiques avec allez-retours très rapides de forte amplitude rendent les prises de positions dans un sens comme dans l’autre aléatoires et risquées. Dans le cadre de positions swing sur indices, de telles chutes de 1% ou plus en seulement quelque minutes rendent le sous-jacent intradable. La séance du vendredi 6 novembre était également un exemple, en bien pire, de telles actions/réactions immédiates. Lorsqu’un sous-jacent devient pénible et n’émet pas de signaux clairs, la meilleure méthode consiste à simplement l’éviter et se diriger vers d’autres supports.

 

Or et pétrole

 

En ce moment nous pouvons aisément constater que Or et pétrole forment de belles tendances relativement claires et parfaitement tradables. L’objectif de la spéculation étant de gagner des sous, il est naturel de s’orienter vers les marchés qui présentent de meilleures opportunités spéculatives.


Le graphique suivant du pétrole montre que sur la période récente, le cours du pétrole a formé de nombreuses tendances claires et lisibles. Un suivi opportuniste de ces tendances avec des produits dérivés adaptés, comme des CFDs, aurait été très rentable.

 

janviertrading1 pétrole

 

 

Conclusion

 

 

Plusieurs thèmes ont délibérément été abordés lors de cette première file trading de l’année;  point technique sur les indices, points de méthode, points d’analyse fondamentale. Les recommandations générales changent peu.

 

Investisseurs / horizon de placement de 6 mois à plusieurs années

 

Nous continuons de penser que ce n’est surtout pas le bon moment pour acheter des actions de l’Eurozone, des Etats-Unis ou du Japon. Il est préférable de vendre et de se désengager des actions. Dans le cadre d’une correction, certains pays au premier rang desquels les BRIC, peuvent présenter des opportunités d’achat long-terme.

D’autres placements offrent de meilleurs rapports généraux risque/bénéfice comme expliqués par les autres membres de Futures : FCP émergents, obligations indexées sur l’inflation, Or…

 

Swingers et spéculateurs / horizon de plusieurs semaines

 

Les indices boursiers sont clairement surévalués selon nous mais n’indiquent pas de signaux clairs pour le moment. Il est préférable de prendre en chemin une séquence de baisse que d’anticiper LE point exact d’un retournement des indices, point par nature hasardeux et presque impossible à déterminer avec précision.

Pour le moment, le Forex apparaît plus simple à trader.

 

Faisons en sorte que la coopération, la compétence et la complémentarité des participants et lecteurs de ce site conduisent à une fructueuse année 2010.

 

Cordialement,


Daniela


50 réflexions au sujet de « File trading Janvier 1 »

  1. Once d’Or en vue court-terme

    Je pronostique une poursuite de la baisse après cette consolidation horizontale.
    Je suis lors de l’écriture de ce commentaire en position haussière scalp (démo) sur l’once d’Or pour viser  minimum 1092,50$.

    Daniela

  2. Fred,

    Vendre renault a du sens : PER à près de 60 sur les estimation 2010 et 7 sur les estimations 2011. Le marché n’aurait-il pas été trop optimiste sur certaines cycliques ?

  3. J’espère qu’aucun des lecteurs de Futures n’était positionné up sur indice sans stop.
    Je voudrais attirer une fois de plus l’attention sur l’impérieuse nécessité de positionner un stop à une distance égale au plus à la moitié de l’objectif fixé. Je voudrais également dire que seuls
    les CFD et futures permettent d’aller se promener sans son PC portable en préprogrammant en totalité son plan de trade. Et dire enfin que le scalp permet de capter le maximum des mouvements en
    diminuant le risque de reversal sur les journées peu homogènes : en deux mots, on peut encore gagner de l’argent si la journée commence à 3800 et finit à 3800 après avoir fait les montagnes russes.
    Le swing ne le permet pas. Belkayate a dit récemment qu’il arretait l’investissement et le conseil pour se consacrer au trading en UT secondes ! C’est dire s’il faut trader court …

  4. JC, es tu satisfait de ton broker ?
    Je souhaite me lancer sur le forex prochaînement, le choix du
    broker étant prépondérant… J’hésite encore entre celui que tu
    utilises et FXCM

    fred marseille

  5. Bonsoir fred marseille,

    Je te recommande les brokers suivants, selon l’utilisation que tu souhaite en tirer :

    – Activetrades ou fxcm (aussi très bon) pour le forex en CFDs.

    Activetrades fonctionne avec la plateforme metatrader4
    Fxcm fonctionne avec une plate-forme dédiée.

    – Igmarkets, gftUK pour les CFDs actions.

    Il y a aussi WHS, Saxobank, BestCFD, boursedirect …

    Pour les indices, les meilleurs supports sont les contrats futures, mais la mise nécessaire est très élevée. Compter 10 000€ minimum pour trader raisonnablement un seul contrat FCE.

    Daniela

  6. Bonsoir Daniela,

    Merci pour tes conseils.

    Pour l’instant j’hésite entre FXCM et IG MARKET.
    L’avantage d’IG MARKET étant le choix des CFDS actions.
    Mais j’hésite à utiliser les CFDs actions car j’ai un gros doute
    sur la transparence des cotations en temps réel (car propre au broker)

    fred marseille

  7. Fred,
    Je suis content d’Ig car c’est très ergonomique, sécurisé et il y a un large choix de support. Le problème des brokers ce sont les spreads. J’en suis a trader le DAX futures car sur IG market le
    spread est de 2 comme pour le CAC pour un indice plus gros. Si on ne fait que du trading technique pur hors fondamentaux, le mieux est encore le forex et là Activ trade est bien mais il n’y a pas
    d’action. Question de choix de supports !

  8. Mise au point Forex de la nuit

    L’or continue d’osciller latéralement, MAIS cependant on peut noter une faiblesse ponctuelle avec un plus bas jusqu’à 1074$ à 18h45 lors du plus bas des indices US. Ce n’est pas bon signe pour la
    suite. Encore une fois, je déconseille vivement aux lecteurs de se positionner à l’achat sur l’once d’Or pour le moment.

    L’once d’argent repasse baissière à court-terme, cet après-midi.

    L’euro continue sa baisse face aux dollar et au yen, mais se reprend à court-terme face au dollar canadien et à la livre sterling.  Cet après-midi, le seuil psychologique de 1,4000 a été
    franchi sur Eur/USD pour la première fois depuis le 15 juillet.

    Petit quiz du soir à nos lecteurs : quel support a récement aussi connu un changement significatif qui n’était pas apparu depuis le 14 juillet? Ceci afin de voir si vous suivez.

    Espièglement vôtre,

    Daniela

  9. Daniela –> Le CAC 40 ?

    Moi aussi j’ai mon petit quizz (sauf que je ne connais pas la réponse)
    Concernant la possibilité de réévaluation du Yuan de 5% évoquée post 176 quel serait l’impact sur les indices ?

    Manu.

  10. Bonjour chers amis lecteurs,

    Réponse au quiz : il s’agit de l’once d’Or, repassé ebaissière en journalier pour la première fois depuis le 14 juillet. Je l’avais signalé plusieurs fois lors des récapitulatifs Forex précédents.
    Moi qui croyait que mes paroles étaient cousues d’or !

    @ Manu : sur l’impact d’une réévaluation du yuan, les politiques monétaires étant la spécialité de Jean-Christophe je préfère le laisser répondre que de répondre sans maîtriser suffisamment le
    sujet.
    Une chose est sûre à mon avis : la conjonction d’un SSE « bon marché » (sous 2500 comme ordre de grandeur) et d’une parité Euro/yuan élevée constituera une fenêtre qu’il ne faudra pas manquer pour se
    positionner à long terme en actions chinoises. Le même raisonnement vaut pour le Brésil, l’Afrique du Sud et peut-être aussi la Russie. Mais le bovespa et le russel ont beaucoup trop monté
    dernièrement… en cas de baisse majeure, je pense qu’un investissement adéquat (FCP Brésil, FCP Russie, FCP Chine) sera indispensable. Nous surveillons cela.

    Daniela

  11. Sur le Nikkei à moyen-terme il y a vraisemblablement encore beaucoup de marge…

    Il n’y a pas si longtemps le Nikkei était à peine au-dessus de 9000 points, soit 10% en dessous du niveau actuel. A méditer.

    Daniela

  12. Pardon Daniela je serai plus attentif la prochaîne fois…

    Bon, en ce qui concerne le CAC, il évolue sous le point pivot, la tendance
    baissière à l’air de bien s’installer.
    J’ai bien envie de charger encore en BX4, non ? pourquoi pas ?

    fred marseille 

  13. Bonjour fred marseille;

    Il n’y a aucun souci, ma remarque était bien sûr humoristique !

    L’indice CAC me laisse perplexe. J’escomptais une consolidation vers 3880-3900 pour me positionner mais aucune occasion n’a été laissée de reprendre le mouvement sereinement.

    Daniela

  14. Je recharge en BX4 sur cac à 3720.

    J’ai jeté un coup d’oeil au graphique sur l’or.
    La poursuite de la baisse semble inéluctable à court terme.

    Daniela un turbo put à conseiller ?

    fred marseille

  15. @ fred marseille, voici quelques turbo short sur l’Or :

    – 7122S – société générale – strike 1322$

    – F939B – BNP – strike 1241$

    – 3279z – Comerzbank – strike 1249$

    Tous trois à échéance illimitée. Le spread F939B est trop coûteux 0,03€. Personnellement je choisirais le turbo short commerzbank. Il est intéressant de noter qu’aucune émission de turbo short sur
    l’Or n’a été réalisée par Commerzbank, qui généralement est très active sur ce support, depuis le début du krach. Si tu vois ce que je veux insinuer fred marseille …
    Mais ceci n’est pas un gage de garanti pour la continuaton de la baisse de l’once d’Or. Stop loss de rigueur, comme toujours.

    Daniela

  16. bonjour,

    Daniela va hurler mais entrée 35% BX4 PRU 54.85
    Stop Win 55.62 sur 20% de la position , stop loss sur 40% 54.58 (plus bas du jour + petite marge), Stop loss 40% 53.96

    But du jeu prendre une grosse position dans la tendance avec faible risque (+50 points sur les 10 derniers jours c’est quasi le maximum) en attendant les news de 14h30.
    Remontée des stops si tout va bien et allègement en fin de journée en cas de succès.

  17. Je ne hurlerai pas dans la mesure où tu t’es fixé des valeurs de stop lors de ta prise de position. Il conviendra par contre d’avoir la discipline pour les applique.

    Je ne comprends pas ton scénario de perte : où sont les 20% manquants?

    Ne quitte pas l’écran des yeux pour le reste de la journée…

    Daniela

  18. Bin voilà, mon ordre est passé pour renforcement  en BX4 (cac 3720).

    Y a plus qu’à attendre WS….

    En attendant je vais m’entrainer sur le forex

    fred marseille

  19. Daniela, tu as raison.
    Les 20% c’était dans l’hypothèse où le trade part tout de suite dans le bon sens, pour payer une partie du 1er stop loss si le marché se retourne.
    Comme ce n’est pas le cas j’ai remis les 20% entre les 2 autres stops en attendant un mouvement du marché.

  20. Je voudrais apporter une précision sur la rechute actuelle de l’euro et des bourses. La dettes de la grèce n’est qu’un prétexte à la rechute de marchés qui étaient largement surachetés
    techniquement. La Grèce représente 2 % du PIB européens. Les pays occidentaux ne paraissent pas murs pour un krach obligaire. Je ne crois pas une seconde à une implosion de l’euro et de l’europe
    monétaire. Les indices pourraient donc s’appuyer sur le support d’hier pour remonter ou revenir sur 3600 et remonter ensuite. Une chose est sure : ce sont les taux et les conditions de prêt qui
    vont conditionner l’évolution des bourses. Et le pays le plus à meme de resserer ses conditions de prêt c’est la Chine et c’est lui qui est à surveiller.

  21. Analyse pleine de bon sens JC.

    En ce qui me concerne plus de bx4, mes 2 stops ont été atteints.

    Légère PV 0,9%. Dommage.

    C’est fini pour aujourd’hui

    fred marseille

  22. ## temps réel 15h04 ##

    Pris short scalp Eur/USD trois mini-contrats (méthode personnelle des trois soldats).
    Stop 1,4000.

    Daniela

  23. ## temps réel 15h15 #

    Vendu l’éclaireur à +10 pips spread compris. Très petite gain, c’est vrai. Système en phase de rodage.

    Daniela

  24. ## temps réel 15h23 ##

    Sortie sur stop suiveur de 15 pips à 1,3918 soit +17 pips de gains sur le dernier mini-contrat.

    Bilan : 11+21+17 = 49 pips sur ce scalp Eur/USD. Un petit gain vaut toujours mieux qu’une petite perte!

    Daniela

  25. Pas terrible mon entrée en BX4. Les 3 stops ont sautés -1.1% sur le trade et -0.4% environ sur le PF.
    Plus gros rebond intraday depuis le 19.01 après-midi.
    Je ne vois pas où était mon erreur en terme d’entrée, le ratio risque/gain m’a semblé raisonnable car sur une mauvaise nouvelle on aurait pu aller bien plus bas.
    Par contre mon ânerie c’est que j’ai « senti » que le trade partait mal mais je n’ai pas voulu remonter mes stops ce qui eut été un bon compromis.

    Fini pour moi aujourd’hui pas question de reprendre position après cette douche froide.

  26. Sortie ultra courte à 3730.5. La gourmandise est un vilain défaut. Comme Daniela il n’ya pas de petit profit surtout avec du gros levier

  27. Rebonjour Manu,

    Il n’y a aucun point sur lequel tu puisses t’en vouloir concernant ta transaction du jour :
    – les objectifs étaient fixés à l’avance : stop gain, stop perte, niveaux cibles.
    – le risque encourru était supportable sur le portefeuille : 0,40% c’est tout à fait supportable.
    – la position respectait la tendance générale du marché lors de l’ouverture de cette position (tendance générale baissière).
    – le ratio gain/perte était largement supérieur à 1 dans le cadre d’une variation aléatoire (pile ou face).
    – tu as respecté les stops que tu t’étais fixés.

    Donc rien à regretter. Je comprends parfaitement que les pertes sont dures à soutenir sur un plan psychologique. J’ai également encore du mal à supporter les pertes.

    Cependant depuis quatre mois je me suis engagée dans une réflexion approfondie sur mon trading, tant au niveau de mes techniques que de mon attitude.
    L’un des constats majeurs a été le suivant : comment se fait-il que mes performances n’aient pas été supérieures compte tenu de mon pourcentage de transactions gagnantes très élevé (supérieur à
    80%) ?
    La réponse principale réside dans le non respect sur plusieurs positions d’une sortie indiscutable pour couper les pertes en cours. Une réorganisation réaliste* d’une partie de mes transactions
    passées de la période 2008 / 2009 m’aurait permis de dégager une performance supplémentaire de +42% comme je l’ai déjà évoqué précédemment. Avec une meilleure discipline, j’aurais donc plus que
    doublé mon compte.

    Voici à titre d’exemple l’une de mes transactions les plus stupides :
    Le vendredi 17 avril 2009, j’initie une position turbo short sur CAC3080, le maximum de cette journée se situant à 3090.
    Le lundi qui suit, le CAC s’effondre de -4%. J’étais donc parvenue à capter un extraordinaire point d’entrée swing. Le plus bas de la correction a atteint 2890 le mardi suivant. A ce stade ma
    position était en plus-value latente de +35% et j’ai eu la possibilité de vendre. Pourtant, au final j’ai cloturé cette position en perte de -38% ! La réflexion dans ce cas-ci a consisté à
    considérer que j’aurais « raisonnablement » du vendre au breakeven, soit sortir neutre. Après une plus-value latente de +35%, on ne peut pas dire que ce critère soit déraisonnable!

    Une réflexion fondamentale doit donc s’articluer autour des deux axes suivants à mon avis :
    – mes techniques sont-elles pertinentes?
    – mon attitude permet-elle de tirer efficacement parti de mes techniques?

    Le deuxième point étant trop souvent négligé vis à vis du premier, à mon sens.

    Daniela

    [* réaliste est un adjectif crucial qu’il me semble indispensable de correctement expliquer : réaliste signifie que je ne renie aucune position engagée dans mon historique. Réaliste consiste à
    considérer quelles seraient, pour les transactions considérées, le niveau auquel j’aurais du raisonnablement sortir – pratiquement toujours en perte pour les transactions considérées. Je n’amplifie
    donc aucun gain, malgré certaines positions ayant pu générer des gains très élevés si elles avaient été conservées plus longuement. Je ne compte donc dans ce cadre absolument aucune transaction « au
    subjonctif », du type, « si j’avais su que ma position pouvait faire +40%, j’aurais vendu à ce niveau ». Ce révisionnisme ne sert à rien.]

  28. Daniela, 49 pips, c’est pas du petit profit ! Je ne dépasse pas 10 ! Je n’ai pas pu trader jusqu’à 17 heures. J’ai enchainé les rendez-vous professionels. Je me rattraperai la semaine prochaine

  29. Bien joué Jean-Christophe pour le scalp.

    Comme nous en avions déjà discuté, 10 points nets de CAC par jour est considéré comme un « graal » par les day-traders et permet à terme de satelliser un compte futures…

    Cet exemple afin de faire comprendre effectivement à nos lecteurs le très gros avantage comparatif des produits indexés type CFDs qui s’échangent en continu, ou du moins aux mêmes horaires que le
    contrat future FCE :

    Ceci afin d’éviter le genre de gag dont nous gratifient parfois nos amis américains in extremis juste avant la clôture CAC cash… quand ce ne sont pas carrément de très amples mouvements en dehors
    des horaires cash, mouvements dont il est alors impossible de se prémunir sans produit adapté pouvant s’échanger par-delà les horaires d’ouverture du CAC cash. Sur ce seul point, malgré le spread
    plus élevé pratiqué après 17h35, les CFDs offrent une sécurité très appréciable.

    Daniela

  30. Daniela solution de secours mais 6 de spread la nuit, c’est du racket. J’ai comparé les spread sur le forex et sur les indices, ca n’a rien à voir. Sur la paire EUR/USD le spread c’est 0.0002 sur
    1.3870 en ce moment soit 0.01 %. Avec les indices actions en journée on est à 2 pour un indice à 3727 pour le CAC soit 0.05 % c’est 5 fois plus. D’ou l’idée de trader préférentiellement les devises
    en scalp court. Je note également que le spread est de 2 sur le dax alors que l’indice pèse 5584 soit 0.035 % donc commission moins élevée sur le DAX que sur le CAC avec une évolution similaire ! A
    prendre en compte.

  31. Un point sur l’asie c’est pas folichon mais pas à des niveaux d’achat.

    Pays    Libellé    Dernier    Var.    + haut    + bas    Veille    Var/1janv

    Inde

    Bombay BSE

    16357.96

    +0.31%

    16390.31

    15982.08

    16306.87

    -6.34%

    Hong Kong

    HANG SENG HK COMPOSITE INDEX

    2822.25

    -1.18%

    2849.94

    2793.78

    2856.05

    -7.53%

    Hong Kong

    HONG KONG HANG SENG INDIC

    20121.99

    -1.15%

    20327.69

    19916.34

    20356.37

    -8.00%

    Corée du sud

    Seoul Composite

    1602.43

    -2.44%

    1626.57

    1595.39

    1642.43

    -4.77%

    Japon

    Nikkei 225

    10198.04(c)

    -2.08%

    10324.37(c)

    10198.04(c)

    10414.29(c)

    -3.30%

    Chine

    SSE Composite

    2989.29

    -0.16%

    3024.85

    2968.45

    2994.14

    -8.78%

  32. hello tout le monde et en particulier Daniela dont j’avais perdu la trace.
    les bons analystes ont souvent raison trop tot et tu viens encore de le demontrer ici.
    vu la cloture US, ça risque d’être encore mouvementé en ce debut de semaine prochaine.
    bon week end. 

  33. Mise au point Forex – clôture de la semaine

    Forte baisse des indices américains malgré une hausse en début de séance. Quelles connexions éventuelles avec le Forex? Etudions cela :

    Compte tenu de la forte baisse Eur/dollar, l’or aurait pu faire bien pire. Bien évidemment, l’once d’Or demeure en tendance baissière toutes UTs et cette baisse contamine même l’unité journalière
    (aggravation désormais de baisse faible à baisse moyenne), mais selon moi on aurait pu s’attendre à pire. 1080$ au fixing, ce n’est pas si mal quand l’Euro/dollar baisse parallèlement de 100 pips
    (par rapport à hier soir 23h).
    L’Or et l’argent aujourd’hui ont donc été plus forts que Euro/dollar et pétrole. L’arbitrage Or contre argent est donc à proscrire pour le moment. A voir, un arbitrage Or/pétrole en faveur de
    l’or.

    L’euro poursuit sa descente aux enfers. Face au dollar c’est la bérézina. La situation n’est guère meilleure face au yen.

    Enfin, poursuite de la baisse du pétrole. A moyen-terme à horizon pluri-mensuel, ce n’est pas pour me déplaire car il sera indispensable de se positionner sur le pétrole. Voir la nouvelle file
    spécialement associée à ce sujet.

    Daniela

  34. Quelques éléments de base pour ceux qui s’interessent au Forex

    Heures de trading du Forex : 24heures par jour du dimanche soir a 23h au Vendredi apres-midi a 23h

    Toutefois au sein d’une journée la volatilité et la liquidité des paires de devises peuvent varier fortement en fonction des zones géographiques dans lesquelles la bourse est ouverte:
    Idéalement choisissez les zones où deux marchés sont ouvert simultanément.

    Observez les graphiques du forex pour constater les moment ou la volatilité est la plus forte. On constate qu’en général c’est entre 6 et 8 heures du matin, et entre 13 et 18h

    Cela s’explique assez facilement, car à ces heures les traders de deux zones géographiques majeures sont en intense activité:
    Le matin les traders européens entrent sur le marché et ouvrent des positions, et, au même moment les traders asiatiques s’apprètent à cloturer leur journée et ferment leurs positions.
    L’après midi, c’est la meme chose, mais avec les américains et les européens.

    Si vous cherchez de la volatilité, c’est à ces heures là que vous devriez trader. Ces périodes sont idéales pour tous les adeptes du scalping.

    Quelques statistiques:

    23h – 11h : Horaires d’ouverture en Asie

    La période de trading actif en Asie débute à 23h00, heure française. L’acteur majeur de cette session est Tokyo, suivi de Hong Kong puis Singapour. Tokyo est le centre de trading le plus important
    en Asie et le premier marché asiatique à ouvrir.

    Cross conseillés pour les spéculateurs : USD/JPY, GBP/CHF et GBP/JPY qui offrent à court terme des possibilités de profits importants avec en moyenne 90 pips d’écart entre les plus hauts et plus
    bas de la session.

    Cross conseillés pour les traders prudents : AUD/JPY, GBP/USD et USD/CHF qui sont des devises plus soumises aux événements fondamentaux qu’aux spéculations.

    13h – 23h : Horaires d’ouverture aux Etats Unis

    New York est la deuxième plus grande place pour le Forex, réalisant 19 % du volume total.

    Cross conseillés pour les spéculateurs : GBP/USD, USD/CHF et GBP/JPY avec une moyenne de 120 pips.

    Cross conseillés pour les traders prudents : USD/JPY, EUR/USD et USD/CAD qui sont des paires à volatilité moyenne mais qui offrent une bonne liquidité.

    8h – 18h : Horaires d’ouverture en Europe

    Le marché européen ouvre avec Londres, à 08h00. La place de Londres est la plus importante dans le monde avec 30 % des échanges réalisés sur le Forex. La moitié des 12 parités majeures dépassent
    les 80 pips d’écart durant l’activité européenne.

    Cross conseillés pour les spéculateurs : GBP/JPY, GBP/CHF qui obtiennent le record de volatilité moyen avec plus de 140 pips d’écart.

    Cross conseillés pour les traders prudents : NZD/USD, AUD/USD et EUR/CHF qui possèdent une volatilité moyenne à 50 pips ainsi que des différentiels de taux d’intérêt intéressants.

    8h – 11h : Simultanéité Europe/Asie

    Durant cette période de temps, le marché est assez peu volatile en raison du peu de Trading actif pendant la matinée asiatique. Cependant, cet état de fait est aussi du à la courte période de temps
    observée.

    13h – 18h : Simultanéité Europe/Etats Unis

    Il s’agit de la période la plus intense en termes de volatilité : 75 % des écarts totaux de la journée sont atteints durant la période de Trading simultanée de l’Europe et des Etats-Unis. Il s’agit
    de la période idéale pour les scalpeurs et day traders.

    Source : traderenligne.com

  35. Bonsoir debector,

    Je viens juste de lire ton message.
    Cela me fait grand plaisir de te revoir. Je suis bien contente de retrouver un ancien camarade de Pro-at :-)
    Comme tu le sais je n’interviens plus sur pro-at désormais pour plusieurs raisons. Notre site FUTURES est beaucoup plus intéressant, plus convivial et nous n’avons rien à vendre contrairement à
    pro-at.
    L’idée orignelle du site initié par Jean-Christophe Bataille était donc de mettre en place entre nous d’une part, et les lecteurs d’autre part, une coopération mutuelle enrichissante car si nous
    partageons la même conviction globale de l’économie, nous avons des compétences différentes.

    Donc, bienvenue à toi debector.

    Mais par simple curiosité, comment nous as-tu retrouvé?
    Cordialement,

    Daniela

  36. félicitations à vous 2 pour l’esprit de convivialité et de partage de ce blog, pourvu que ça dure.
    pour répondre à ta curiosité, je continue de lire de temps en temps le blog de Loic Abadie, et quelqu’un a fait allusion à votre blog, un moteur de recherche internet bien connu m’a ensuite mené
    tout droit ici.

    ps:
    je sais qu’un de tes domaines de predilection est l’or.
    j’avoue etre assez perplexe et partagé sur son evolution à mt, qu’en penses tu ? (fondamentalement et graphiquement)
     

  37. Bonjour,

    Je recherche pour couvrir ma position or, un tracker baissier ou encore un put.
    Merci de me proposer des véhicules.
    Thierry

  38. Bonjour Thierry,

    J’ai proposé quelques turbos short sur l’Or dans mon commentaire n°265.
    Si tu souhaites couvrir une position haussière sur l’Or et que tu as confiance dans le principe de l’arbitrage, tu peux couvrir ta position par une position partielle baissière sur l’argent dans la
    mesure où l’argent amplifie la baisse de l’Or à court-terme des cerniers temps. Position de couverture à couper au moindre signe de hausse de l’Or où de l’euro/dollar.

    Daniela

  39. Bonjour Surfeuse,

    C’est un très grand honneur de recevoir un compliment de ta part. Je le pense sincèrement. Notre site est ma nouvelle demeure depuis mon silence volontaire sur Pro-at.
    J’invite les lecteurs curieux à découvrir la méthode du Basic Eliott dont tu es la spécialiste sur Pro-at :
    Méthode du
    Basic Eliott
    C’est de plus toujours agréable de croiser une autre passionée de sciences physiques !

    Bien à toi,

    Daniela

  40. Le PMI chinois reste élevé. La Chine connait des problèmes d’approvisionnement et les prix montent. J’avais déjà relayé ce fait à partir du terrain. La surchauffe et l’inflation sont en cours en
    Chine. Nul doute pour moi que la Chine va continuer à resserrer les vannes du crédit avec probablement hausse de la volatilité sur les actions un peu partout dans le monde à prévoir. Pas de grande vague de baisse à prévoir pour l’instant en revanche tant que les taux longs occidentaux restent à leur niveau.

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